決算短信：STG（5858）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する第1四半期の進捗は総じて良好（売上高進捗23.5%、営業利益進捗19.8%、親会社株主に帰属する当期純利益進捗32.9%）。市場予想との比較は開示なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,542百万円、前年同期比+17.8%。営業利益113百万円、同+83.4%。親会社株主に帰属する四半期純利益139百万円、同+181.0%）。
• 注目すべき変化：当期は補助金収入（営業外収益）74.27百万円の計上があり、経常利益・純利益の大幅増に寄与。為替差益→差損への反転（前年は為替差益19.02百万円、当期は為替差損26.35百万円）も確認。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上6,560百万円、営業利益570百万円、当期純利益423百万円）に対する修正は無し。第1四半期の利益率改善は継続的要因（コスト改善等）と一時要因（補助金）の混在のため、通期達成可否は一時要因の継続性に依存。
• 投資家への示唆：売上・営業利益とも改善しており、自己資本比率は40.4%へ上昇（安定水準）。ただし補助金の寄与など一時的要因の影響を踏まえ、通期の利益持続性を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社STG
  • 上場取引所・コード：東証・5858
  • 主要事業分野：金属部品の鋳造及び加工事業（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 佐藤 輝明
  • 連絡先：専務取締役 管理本部長 白井 芳弘（TEL 072-928-0212）
  • URL：http://www.stgroup.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会は無
• セグメント：
  • 単一セグメント：金属部品鋳造及び加工事業（セグメント情報は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：2,081,000株
  • 期末自己株式数：22,477株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：2,052,425株
• 今後の予定:
  • 次回決算発表・株主総会等：–（開示無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する達成率）
  • 売上高：実績1,542百万円／通期予想6,560百万円 = 進捗率23.5%
  • 営業利益：実績113百万円／通期予想570百万円 = 進捗率19.8%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績139百万円／通期予想423百万円 = 進捗率32.9%
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：売上増（前年同期比+17.8%）に加え、生産効率化等で売上総利益が増加（売上総利益383.469百万円、前年293.397百万円）。さらに補助金収入（営業外収益）約74.27百万円が純利益を押し上げている。
  • ネガティブ・逆風：為替差損の発生（26.35百万円）で営業外費用が増加したが、補助金で相殺かつ上回った。
• 通期への影響：
  • 直近の通期予想に修正は無しと会社は開示。第1四半期の利益率改善は確認されるが、補助金等の一時的要因が大きく、通期で同水準の寄与が見込めるかが重要。現状では「予想達成の可能性はあるが一時要因の継続性に依存」と判断される。

財務指標（第1四半期末、単位：百万円表示可）

• 損益要点（第1四半期累計、前年同期比）
  • 売上高：1,542百万円（+17.8%）
  • 売上総利益：383.5百万円（前年293.4百万円）
  • 販管費：270.2百万円（前年231.6百万円）
  • 営業利益：113百万円（+83.4%）→ 営業利益率 7.33%（113/1,542）
  • 経常利益：149百万円（+126.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：139百万円（+181.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（調整後）：67.77円（株式分割反映済）
• 収益性指標
  • 営業利益率：7.33%（参考：業種平均は業種により異なるため個別判断が必要）
  • 粗利率：24.87%（383.5/1,542）
  • 純利益率：約9.02%（139/1,542）
  • ROE（注：第1四半期実績を年率換算）：約19.0%（(139×4)／自己資本2,930）※第1四半期の年率換算値
  • ROA（年率換算）：約7.7%（(139×4)／総資産7,253）※第1四半期の年率換算値
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：23.5%（通常ペースかやや良好。四半期按分では四分の一=25%に近い）
  • 営業利益進捗率：19.8%（四分の一基準よりやや遅れ。第1四半期は季節変動あり得る）
  • 純利益進捗率：32.9%（大幅に前倒し。補助金等の一時的寄与が影響）
• キャッシュ・フロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（会社注記）。
  • 現金及び預金：1,847百万円（前期末1,064.6百万円 → 増加782.5百万円）
  • フリーCF等の詳細：–（未作成のため非開示）
• 四半期推移（QoQ）：–（直近四半期のみ開示）
• 財務安全性
  • 総資産：7,253百万円
  • 純資産：2,932百万円
  • 自己資本比率：40.4%（安定水準）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：4,599／2,715 = 169.3%（健全）
  • 有利子負債（概算）：短期借入1,528.6 + 1年内返済予定287.7 + 長期借入1,276.8 = 3,093.1百万円 → 有利子負債/自己資本 ≈ 105.5%（約1.06倍）
• 効率性
  • 減価償却費（第1四半期）：101.262百万円（前年86.499百万円）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.18百万円（小額）
• 特別損失：固定資産除却損 0.14百万円（小額）
• 一時的要因の主因：補助金収入74.27百万円（営業外収益）＝大きく利益を押し上げた要因。継続性は不確定のため、補助金除きでの実力を注意して見る必要あり。
• 為替影響：前年同期は為替差益19.02百万円、当期は為替差損26.35百万円へ反転（影響はマイナス）。

配当

• 通期予想（2026年3月期）：年間20.00円（第2四半期末0.00円、第3四半期末－、期末20.00円）
  • 直近公表からの修正：無し
• 2025年3月期実績：年間35.00円（※株式分割前の表示）
• 配当性向・利回り：–（株価未記載のため配当利回りは記載不可）
• 種類株式（A種優先株式）：通期予想で期末に47,465.75円の配当（1株当たり、注記あり）→ 優先株の扱いに注意

設備投資・研究開発

• 設備投資：当四半期の明細開示なし（固定資産合計は微減。建設仮勘定は39.217百万円へ増加）
• 減価償却費：第1四半期で101.262百万円（前年86.499千円）
• 研究開発費：明細なし（–）

受注・在庫状況

• 在庫（製品等）
  • 製品：236.391百万円（前年同期294.128百万円、減少）
  • 仕掛品：1,068.490百万円（前年1,093.937百万円、若干減少）
  • 原材料及び貯蔵品：297.723百万円（前年315.023百万円、減少）
• 受注情報：開示無し（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（金属部品鋳造及び加工事業）
  • セグメント売上・利益の詳細は省略（単一セグメントのため）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「Challenge100」に基づき生産能力向上・効率化を実施中（会社記載）。第1四半期の営業利益改善は計画の効果が一部出ている可能性あり。
• KPI等の進捗明細：–（開示無し）

競合状況や市場動向

• 市場環境：世界的な物価上昇、金融政策、円安、原材料価格高止まりなどのマクロリスクを会社が明記。競合比較は資料に記載無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無）：売上高6,560百万円（+2.1%）、営業利益570百万円（+17.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益423百万円（+8.7%）、1株当たり当期純利益205.49円
  • 会社は現時点で見直し無しと表明。必要時は適時開示予定。
• 予想の信頼性：第1四半期は補助金が大きく寄与しているため、通期予想の達成は補助金の継続性および下期の業績推移に依存。
• 主なリスク要因：為替変動、原材料価格、世界経済の不確実性、補助金や一時収入の非継続性等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算等、注記参照）
• 資本政策：2025年6月30日付で日本政策投資銀行からの第三者割当増資（資本金等の移動含む）により資本剰余金が増加（資本構成に変動有）。
• 株式分割：2025年4月1日付で普通株式1株を2株に分割済。EPS等は分割後で算定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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