決算短信：データホライゾン（3628）

2026年３月期 第１四半期決算短信補足説明資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期見通し（売上高60億円、営業利益4億円）を据え置き。今回開示の第1四半期実績は会社予想に対する進捗率が低い（売上高進捗16.5%）が、会社は通期見通しの修正を行っていない（上振れ/下振れの明確な市場比較は資料に記載なし）。
• 業績の方向性：四半期ベースでは売上高は前年同期比でわずかに減少（991百万円、対前年同期△1.3%）だが、営業・経常・純利益の赤字幅は縮小（増収増益ではないが「赤字縮小」）。
• 注目すべき変化：第1四半期でデータ利活用サービスが前年同期比+80%（216百万円）と強い伸長。一方でデータヘルス関連サービスは前年同期比で減少（748百万円、対前年同期△10.4%）しており、前年の「第3期データヘルス計画の特需」反動が影響。
• 今後の見通し：会社は2026年3月期通期で売上高60億円（前期比+23%）、営業利益4億円を目標。第1四半期の進捗は売上で16.5%に留まるが、会社は受注動向や季節性を踏まえ通期見通しを維持している（修正なし）。
• 投資家への示唆：短期的には受注タイミングや自治体向けプロジェクトの季節性が業績に影響を与えやすい点に留意。データ利活用サービスの顕著な伸長は中長期成長の要素として注目に値するが、通期達成のためには今後の受注・収益化の継続が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社データホライゾン
  • 主要事業分野：データヘルス関連サービス（自治体・健保向け保健事業支援、健康増進アプリ「kencom」等）、データ利活用サービス（製薬等向けデータソリューション）
  • その他：DeNAとの資本提携あり。連結子会社にDeSCヘルスケアなど
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月7日（資料表題は「2026年3月期 第1四半期 決算短信補足説明資料」）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（1Q：2025年4月〜2025年6月／資料注記の通り決算期変更後の新四半期基準に準拠）
  • その他：資料は補足説明資料（決算短信補足）
• セグメント:
  • データヘルス関連サービス：市町村国保等向けの保健事業支援、kencom提供など
  • データ利活用サービス：製薬会社等向けのデータ利活用ソリューション
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：–（資料内には特段の予定記載なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料内記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当第1四半期連結累計期間）
  • 売上高：991百万円。会社通期見通し60億円に対する進捗率＝約16.5%（達成率：16.5%）
  • 営業利益：△153百万円（営業損失）。通期見通し営業利益4億円に対する進捗は未達（数値上の割合算出は参考値だが現時点は損失）
  • 純利益：親会社株主に帰属する当期純利益△56百万円（損失）
• サプライズの要因：
  • データヘルス関連：前年同期（2024/4〜2024/6）には2023年度の第3期データヘルス計画による特需が一部含まれており、その反動で当期は売上が減少。
  • データ利活用：取引社数と顧客あたり取引額が増加し、売上が大きく伸長（前年同期比+80%）。
  • 特別利益：連結子会社による債務免除益（表では101百万円、本文中に87百万円の記載あり）で当期純利益は改善。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想（売上60億、営業利益4億）を据え置き。第1四半期は受注・売上の季節性・タイミングにより進捗が偏りやすいため、現時点での修正は行っていない。

財務指標

• 財務諸表（主要数値・要点、単位は百万円）
  • 純売上高：991（前年同期 1,004 → 対前期増減 △13、△1.3%）
  • 売上総利益：338（売上総利益率 34.1%、前年同期 238、増減 +100、+42.0%）
  • 営業利益：△153（前年同期 △367、赤字幅縮小：改善額215、改善率約58.6%）
  • 経常利益：△149（前年同期 △359、改善額211、改善率約58.8%）
  • 特別利益：101（債務免除益等；資料内表）
  • 税引前当期純利益：△48（前年同期 △373）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△56（前年同期 △307、改善額251、改善率約81.8%）
  • EPS：–（資料記載なし）
• 収益性指標：
  • 営業利益率：△15.4%（営業利益÷売上高＝△153/991→約△15.4%）※業種平均との比較は資料外
  • ROE：–、ROA：–（資料記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：16.5%（991/6,000 百万円）
  • 営業利益進捗率：通期目標4,000百万円に対しQ1は損失（未達）
  • 純利益進捗率：–（通期予想の明細無し）
  • 備考：直近四半期は季節性（第4Qが大きい想定）や案件の受注・納品タイミングの影響がある旨、資料に注記
• キャッシュフロー：–（営業CF、投資CF、財務CF、フリーCF等の数値は資料に記載なし）
• 四半期推移（QoQ）
  • 提示されている四半期推移グラフでは季節性が明瞭（第4四半期に売上高が高い傾向）。第1Qは比較的小さい期と位置付けられている。
• セグメント別（売上高：百万円）
  • データヘルス関連サービス：748（対前年同期 835、増減 △87、△10.4%）
  • データ利活用サービス：216（対前年同期 120、増減 +96、+80.0%）
  • その他：27（対前年同期 48、増減 △21、△43.8%）
  • 総合計：991（対前年同期 1,004、△13、△1.3%）
• 財務の解説：
  • 売上総利益率は改善（23.7%→34.1%）し、固定費削減（償却費等）によるコスト構造改善が進んでいる点を会社は強調。
  • データ利活用の伸長が寄与した一方、データヘルスは前年の特需反動で減収。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：101百万円（連結子会社DeSCヘルスケアによる債務免除益等と記載。資料本文では87百万円の記載もあり表と本文で差がある）
• 特別損失：0（当第1四半期は特別損失なし。前年一部期は13百万円計上）
• 一時的要因の影響：特別利益計上により税引後・当期純利益が改善している。営業ベースでは依然赤字である点は注目。
• 継続性の判断：債務免除益は一時項目のため継続性は低いと判断される（恒常的な収益源ではない）。

配当

• 特別配当／自社株買い：記載なし
• 株主還元方針：資料内に株主還元の具体的記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（資料記載なし）
• 主な投資内容：資料では中長期的に新規領域への規律ある投資を行う旨（例：海外展開の可能性）を記載
• 減価償却費：–（数値なし）
• R&D費用：–（数値なし）

受注・在庫状況（該当する業種情報）

• 受注状況（データヘルス関連の受注件数）
  • 市町村国保（保険者数）：受注件数（2023年度事業）492、（2024年度事業）359（資料は顧客事業年度に基づく）
  • 資料コメント：市町村国保向けは高シェア維持。2025年度案件の受注は2024年度の通期受注実績を既に上回っている（通期ベースの受注進捗は好調との記載）
• 在庫状況：該当項目なし

セグメント別情報

• 売上／成長（前述）
  • データヘルス関連：748百万円（前年同期比△10.4%）。前年の特需の反動で減少しているが、2025年度案件受注は既に通期ベースを上回る進捗と記載。
  • データ利活用：216百万円（前年同期比+80%）。取引社数・顧客あたり取引額ともに増加しており、通期での強い成長を見込む。
• 顧客動向：製薬関連等向けの取引社数・単価増加によりデータ利活用が伸長。資料では過去12ヶ月（23/7-24/6 → 24/7-25/6）で売上が10.3億→15.3億（+49%）、取引社数55→68（+23.6%）、製薬会社等 29→33（+13.8%）のデータ提示あり。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025–2027を中心に）：既存事業（データヘルス）の収益化と、データ利活用サービスの成長による事業拡大を目指す。売上前年+20%程度、収益化を目標。
• 2026年3月期目標：売上高60億円（前期48.6億）、営業利益4億円（前期△8.8億）を掲げる。今回Q1は計画の進捗初期段階だが、データ利活用の伸長は中期目標と整合。
• KPI達成状況：取引社数・顧客あたり取引額の増加は目標に沿った進展。市町村国保の受注件数進捗は通期ベースの基礎を構築している旨。

競合状況や市場動向

• 競合比較：資料内で同業他社との直接比較はなし。
• 市場動向：自治体向けデータヘルスや製薬向けデータ利活用需要を背景に事業機会は存在。国（自治体）予算・制度の影響および顧客（自治体・製薬）ごとの受注サイクルが業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（会社）：売上高60億円（+23%）、営業利益4億円
  • 次期予想：資料に次期明示なし
  • 会社予想の前提：資料では売上成長および生産性効率化を前提。為替・原油等具体前提値の記載なし
• 予想の信頼性：会社は通期見通しを据え置いているが、第1四半期の進捗は遅い印象（季節性や受注タイミングにより偏在するため会社は修正を行わず）。過去の予想達成傾向については資料に具体的実績比較なし。
• リスク要因：自治体予算/制度変更、受注タイミングの偏り、案件の採算性、子会社一時益の非継続性、競合環境の変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：資料内に特段の会計方針変更の記載なし。
• その他：連結子会社の債務免除益が特別利益として計上されている点は一時的要因であり、当期純利益改善に寄与している。決算期変更（6月期→3月期）に伴う四半期区分変更に関する注記あり（資料注）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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