決算短信：タケダ機械（6150）

2026年５月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正はなし。中間実績は会社公表の通期予想との乖離は大きくなく、「ほぼ予想どおり」。市場コンセンサスは提示資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収減益ではなく「減収減益」。売上高は前年同期比△10.4％、営業利益は△19.5％。
• 注目すべき変化：形鋼加工機の売上減（1,495百万円で前年同期比△12.4％）が全体の減収を牽引。丸鋸切断機は57.4％増と例外的に伸長。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上高5,000百万円、営業利益360百万円、当期純利益230百万円）。中間進捗は売上46.2%、営業利益64.1%、当期純利益69.6%で、営業利益・純利益は通期予想に対する進捗良好。ただし下期需要や受注動向次第で変動。
• 投資家への示唆：需給環境は依然として建設費高や設備投資抑制で厳しいが、営業利益率は約10%を維持。自己資本比率が高く財務余力はあるため、受注回復時の下支え余地はある。ERP導入等の中長期投資と受注の回復状況を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：タケダ機械株式会社
  • 主要事業分野：金属加工機械の製造・販売（形鋼加工機、丸鋸切断機、金型、部品、サービス、受託事業等） — 単一セグメント（金属加工機械事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 竹田 雄一
  • URL：https://www.takeda-mc.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月14日
  • 対象会計期間：2026年5月期 第2四半期（中間期、2025年6月1日～2025年11月30日）
  • 決算補足説明資料：作成有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：金属加工機械事業（形鋼加工機、丸鋸切断機、金型、部品、サービス等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：1,020,000株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：919,341株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：当中間は本資料にて発表（次回／本決算等の予定は資料記載なし）
  • 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較・達成率は通期予想に対する中間実績の進捗で表示）
  • 売上高：2,309百万円。通期予想5,000百万円に対する進捗率 46.2%（達成ペースは概ね通常レンジ）
  • 営業利益：230.8百万円。通期予想360百万円に対する進捗率 64.1%（進捗良好）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：159.9百万円。通期予想230百万円に対する進捗率 69.6%（進捗良好）
• サプライズの要因：
  • 減収の主因は形鋼加工機の需要減（建設関連の投資抑制や建設費上昇が背景）。一方、丸鋸切断機の売上が大幅増で一部を補完。
  • 特別損益として投資有価証券売却益（9.8百万円）などの特別利益と一部売却損が計上され、税前利益においては一時的要因の寄与あり（特別益合計9,899千円、特別損失合計4,838千円、差引約+5.06百万円）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の利益進捗は良好だが、下期の受注・需要動向次第で変動リスクあり（建設コスト・地政学リスク等が下押し要因）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高（中間）：2,309百万円（前年同期 2,578百万円、△10.4%）
  • 営業利益（中間）：230.8百万円（前年同期 286.6百万円、△19.5%）
  • 経常利益（中間）：239.9百万円（前年同期 294.7百万円、△18.6%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：159.9百万円（前年同期 196.4百万円、△18.6%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：173.95円（前年同期 213.67円、△）
• 収益性指標
  • 営業利益率（中間）：230.8 / 2,309 ≒ 10.0%（業種平均との比較は業種で差ありだが、10%は安定寄り）
  • ROE：中間期間ベース 159.9 / 5,311 ≒ 3.0%（期中の値）。年率換算で約6.0%（目安8%以上で良好 → 未満）
  • ROA：中間期間ベース 159.9 / 7,608 ≒ 2.1%。年率換算で約4.2%（目安5%以上で良好 → 未満）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：46.2%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：64.1%（良好）
  • 純利益進捗率：69.6%（良好）
  • 過去同期間と比べると収益は減少傾向だが、利益進捗は相対的に維持
• キャッシュフロー（注：詳細CFは中間短信に金額明細なし→貸借対照表項目から要点）
  • 現金及び預金残高：1,596.8百万円（前期末1,478.3百万円、増加118.6百万円）
  • 有利子負債（短期借入金400百万円、1年内返済予定の長期借入金303.5百万円、長期借入金462.8百万円）合計約1,166.3百万円 → 現金が上回り、概算でネットキャッシュ約430.5百万円（強い財務余力）
  • 営業CF/純利益比率：詳細CF数値未提示のため計算不可（→ 営業CF：–、投資CF：–、財務CF：–、フリーCF：–）
• 四半期推移（QoQ）
  • 季節性：建機・工作機械は受注・出荷の季節変動があるものの本資料での注記は特になし。
• 財務安全性
  • 総資産：7,608百万円（前期末7,617百万円、ほぼ横ばい）
  • 純資産：5,311百万円（前期末5,216百万円、+95百万円増加）
  • 自己資本比率：69.8%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率：流動資産5,287百万円 / 流動負債1,577百万円 ≒ 335%（流動性良好）
• 効率性
• セグメント別
  • 単一セグメントのためセグメント別詳細は省略（会社記載どおり）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 9,767千円、固定資産売却益 131千円（合計 9,899千円）
• 特別損失：投資有価証券売却損 4,667千円、固定資産除却損 171千円（合計 4,838千円）
• ネット影響：約+5,061千円の一時的な純プラス要因（中間税前利益に小幅寄与）
• 継続性の判断：売却益/損は一時項目で継続性は低いと想定

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末予想：80.00円（会社の通期予想通り、修正なし）
• 年間配当予想：80.00円（据え置き）
• 配当性向（予想ベース）：年間配当80円 / 1株当たり当期純利益250.17円 ≒ 32.0%
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 自社株買い等：記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：当中間期の具体額は記載なし（→ 設備投資額：–）。ただし基幹システム更新（ERP導入）を実施予定（稼働予定：2027年6月頃）。
• R&D費用：明確な金額記載なし（→ R&D費用：–）。新製品開発（省人化・省段取り分野）は注力テーマとして記載あり。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残の記載なし（→ –）
• 在庫状況：
  • 製品（期末）：1,691.7百万円（前年期末1,561.1百万円、増加）
  • 仕掛品：436.6百万円（前年期末544.6百万円、減少）
  • 原材料：461.4百万円（前年期末494.9百万円、減少）
  • 在庫合計（製品+仕掛品+原材料）：2,589.8百万円（前年期末約2,600.7百万円、ほぼ横ばい）
  • 在庫回転日数等は記載なし（→ –）

セグメント別情報

• 単一セグメント（前述）につき、事業内訳：
  • 形鋼加工機：1,495百万円（△12.4%）
  • 丸鋸切断機：151百万円（+57.4%）
  • 金型：215百万円（△1.9%）
  • 受託事業・その他：115百万円（△34.7%）
  • 部品：272百万円（△14.3%）
  • サービス：58百万円（△2.8%）
• 戦略：省人化・省段取りの新製品開発、提案営業、保守サービス強化、ERP導入による生産性向上

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に明示的な中期数値目標はなし。ただしERP導入や製品開発により生産性向上・収益構造改善を図る方針。
• KPI達成状況：明示的KPIは記載なし（→ –）

競合状況や市場動向

• 市場動向：地政学リスク、金利・為替変動、建設費上昇が設備投資や建設計画に影響。国内インフラ補強や物流・データセンター需要は見込まれるが建設費増で案件見直し・中止が散見。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（→ –）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026年5月期）：売上高5,000百万円（+2.2%）、営業利益360百万円（△16.6%）、経常利益350百万円（△20.8%）、当期純利益230百万円（△21.7%）。会社は予想を修正せず。
  • 会社予想の前提条件：詳細は別添資料（添付資料2ページ）参照。為替・原材料等の前提は資料本文では省略（→ –）。
• 予想の信頼性：中間の利益進捗は良好だが、下期の需要減速リスクあり。過去の予想達成傾向は本資料に記載なし（→ –）。
• リスク要因：国内外の景況、建設費高騰による案件中止・延期、為替変動、原材料価格上昇等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の変更：なし
• 本中間決算短信は公認会計士等のレビュー対象外（注記あり）
• その他：ERP導入計画（基幹システム更新、2027年6月頃稼働予定）を実施中

（注）不明な項目や資料未記載の数値は「–」と表記しています。投資判断に関する助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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