決算短信：タケダ機械（6150）

2024年５月期　第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想に対する上期（第2四半期累計）進捗は、売上高は通期比51.6%、営業利益は64.5%、親会社株主に帰属する当期純利益は62.9%で、通期予想の想定ペースに対して概ね上振れ（利益面での前倒し）している。市場予想は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益。売上高は前年同期比+22.4%、営業利益は同+93.8%、親会社株主に帰属する四半期純利益は同+41.0%。
• 注目すべき変化：営業利益率が大幅に改善（第2四半期累計：342百万円／2,582百万円＝約13.3% → 前年同期間は約8.4%）。品目別では形鋼加工機が増加（+20.3%）、丸鋸切断機が大幅増（+507.0%）など製品構成での伸長が寄与。
• 今後の見通し：通期予想は修正済（売上高5,000百万円、営業利益530百万円、当期純利益360百万円）。上期進捗は利益面で順調のため達成可能性は高いと判断されるが、同社も注記しているように為替や資材価格、地政学リスク等の外部要因が不確実性となる。
• 投資家への示唆：上期で利益の進捗が良好（営業利益・純利益が通期予想に対して6割前後）で、在庫と現金が積み上がっている点に留意。特別利益は前年同期に補助金等の大きな計上があり比較差があるため、実質的な業績は販売拡大と販売管理費の抑制が主因。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：タケダ機械株式会社
  • 主要事業分野：金属加工機械事業（形鋼加工機、丸鋸切断機、金型、受託事業・部品・サービス等）— 単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 竹田 雄一
• 報告概要:
  • 提出日：2024年1月15日
  • 対象会計期間：2024年5月期 第2四半期累計（2023年6月1日～2023年11月30日）
  • 四半期決算補足説明資料：有、決算説明会：無
• セグメント：
  • 単一セグメント：金属加工機械事業（製品販売、部品、サービス、受託等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,020,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：919,445株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回の決算発表／株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想（2024年5月期通期）との比較、累計・達成率）
  • 売上高：実績2,582百万円、通期予想5,000百万円に対する進捗率51.6%（ほぼ半年の想定比やや上振れ）
  • 営業利益：実績342百万円、通期予想530百万円に対する進捗率64.5%（利益が前倒し）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績226百万円、通期予想360百万円に対する進捗率62.9%
• サプライズの要因：
  • 販売増（売上高+22.4%）により売上総利益が改善（売上総利益843.8百万円 vs 前年669.9百万円）。
  • 販売費及び一般管理費は前期比で小幅増（493.4→501.5百万円）、固定費を抑制し営業レバレッジが効いた。
  • 前年同期に計上された補助金（49,333千円）等の特別利益が特に大きかった点は比較上の参考。今期は特別利益が小幅（固定資産売却益8,349千円）であるが、営業利益自体が拡大している点が重要。
• 通期への影響：
  • 上期の進捗は利益面で良好。通期予想は修正済（資料に明記）であり、現時点では通期予想達成の可能性は高いが、為替や資材価格、半導体供給等の外部要因により下振れリスクあり。

財務指標

（単位：百万円、％は前年同期比）

• 損益要点（第2四半期累計）
  • 売上高：2,582 百万円（+22.4% / 前年2,110 百万円）
  • 売上総利益：844 百万円（前年670 百万円）
  • 販管費：501 百万円（+1.6%）
  • 営業利益：342 百万円（+93.8% / 前年176 百万円）
  • 経常利益：354 百万円（+79.4% / 前年197 百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：226 百万円（+41.0% / 前年161 百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：246.52 円（前年174.84 円）
• 収益性指標（参考）
  • 営業利益率：342/2,582 = 約13.3%（前年同期：約8.4%）— 改善（業種平均：–）
  • ROE（概算・年率換算）：（上期純利益226.7百万円×2）/自己資本4,773百万円 ≒ 9.5%（年率換算、目安：8%以上で良好）
  • ROA（概算・年率換算）：（上期純利益年率換算453.3百万円）/総資産7,537百万円 ≒ 6.0%（目安：5%以上で良好）
  • 注記：ROE/ROAは上期実績を単純年率化した概算値。
• 進捗率分析（通期予想に対する累計進捗）
  • 売上高進捗率：51.6%（通常ペース＝50% → やや前倒し）
  • 営業利益進捗率：64.5%（かなり前倒し）
  • 純利益進捗率：62.9%（前倒し）
  • 過去同期間との比較：前年同期から売上・利益とも改善（特に営業利益が大幅改善）
• 貸借対照表（主要項目、当第2四半期末 2023/11/30）
  • 総資産：7,537 百万円（前連結会計年度末7,291 百万円、+246 百万円）
  • 純資産：4,773 百万円（+180 百万円）
  • 自己資本比率：63.3%（安定水準、前期63.0%）
  • 現金及び預金：1,332 百万円（+233 百万円）
  • 受取手形及び売掛金：922.8 百万円（-203.2 百万円）
  • 棚卸資産（製品＋仕掛品＋原材料）：約2,566 百万円（製品1,394 + 仕掛630 + 原材料541）→ 棚卸資産合計が増加（在庫341百万円増）
  • 有形固定資産合計：1,950 百万円（減少）
• 流動性・安全性
  • 流動比率（概算）：流動資産5,063 / 流動負債2,011 ≒ 252%（良好）
  • 負債合計：2,764 百万円（前期2,698 百万円、+66 百万円）
  • 借入金（短期＋長期＋1年内返済予定分合計）：600 + 168.7 + 393.3 ≒ 1,162 百万円
  • ネットキャッシュ（概算）：現金1,332 − 借入金合計1,162 ≒ 170 百万円（正味の手元流動性はプラス）
• キャッシュフロー（四半期累計：詳細項目は開示表に掲載なし → 要参照）
  • 営業CF：–（資料に明示なし）
  • 投資CF：–（資料に明示なし）
  • 財務CF：–（資料に明示なし）
  • フリーCF：–、営業CF/当期純利益比率：–（資料に記載なし）
• 四半期推移（QoQ）：–（当四半期単独や前四半期との細かい比較数値は資料に記載なし）
• 効率性：総資産回転率や売上高営業利益率は上記より改善傾向

特別損益・一時的要因

• 当期（第2四半期累計）の特別利益：固定資産売却益 8,349 千円
• 当期の特別損失：固定資産除却損 517 千円
• 前年同期の特別利益：補助金収入 49,333 千円等を含み合計51,403 千円（前年は一時益が大きく、比較時は調整が必要）
• 一時的要因の影響：前年同期の補助金等が一時的な上振れ要因だったため、前年との比較では除外してコア業績を評価するのが妥当。今期の特別益は小幅で、今回の業績改善は主に本業の売上増と費用管理によるもの。

配当

• 直近配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00 円（2024年5月期）
  • 期末配当（予想）：80.00 円（2024年5月期通期予想は年間80.00円）
  • 前期実績：年間合計60.00 円（期末60円）
  • 注：直近の配当予想は修正あり（増配）
• 配当性向（目安）：
  • 通期予想EPS：391.55 円 → 配当80 円 / EPS391.55 ≒ 配当性向 20.4%（予想ベース）
• 特別配当・自社株買い：特別配当の記載なし、自己株式保有あり（期末自己株式数100,587株）。自社株買い等の株主還元施策は記載なし。
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため計算不可）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（該当数値の記載なし）
• 減価償却費：–（詳細数値の記載なし）
• 研究開発費（R&D）：–（記載なし）
• 主な投資内容・R&Dテーマ：資料内の言及は「新製品開発の促進」「ICT活用による生産性向上」「RPA導入」等の方針記載のみ。具体金額は非開示。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の数値記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 製品 1,394 百万円（前期1,239 百万円）
  • 仕掛品 630 百万円（前期505 百万円）
  • 原材料 541 百万円（前期481 百万円）
  • 在庫全体が増加（計341 百万円増加）しているため、製造・販売の先行や仕掛かり増等を示唆。

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（金属加工機械事業）のみの開示のため、セグメント別売上・利益の内訳は省略（資料も同様）。
• 品目別売上の一部（第2四半期累計）：
  • 形鋼加工機：1,728 百万円（+20.3%）
  • 丸鋸切断機：124 百万円（+507.0%）
  • 金型：215 百万円（+1.6%）
  • 受託事業・その他：150 百万円（+15.9%）
  • 部品：302 百万円（+16.6%）
  • サービス：61 百万円（+18.2%）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に具体的KPIや中期計画数値は記載なし（–）
• 進捗：通期予想に対する上期進捗は利益面で順調。ICT/RPAによる効率化等の施策が継続的に言及されている。

競合状況や市場動向

• 経営者コメント（要旨）：国内経済は緩やか回復だが、長期金利上昇、エネルギー・鋼材価格高止まり、中国経済減速、半導体供給不安、為替の不確実性等のリスクが継続。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2024年5月期）予想（修正後）：売上高5,000百万円（+6.6%）、営業利益530百万円（+38.1%）、経常利益550百万円（+32.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益360百万円（+13.6%）、1株当たり当期純利益391.55円
  • 予想の前提条件：詳細は添付資料参照（為替等の具体前提は資料内に詳細記載なし → 要参照）
• 予想の信頼性：上期の利益進捗は高く、通期の達成可能性はあるが、原材料価格の動向、為替変動、需要動向および半導体等の部品供給が不確実性要因。
• リスク要因（会社コメントを反映）：
  • 為替変動（円安/円高）
  • エネルギー・鋼材価格の高止まり
  • 地政学的リスク（ウクライナ・中東等）
  • 半導体部品の供給不安
  • 国内外の需要変動

重要な注記

• 会計方針の変更、会計上の見積りの重要な変更、修正再表示：該当なし
• 四半期決算短信は四半期レビューの対象外（公認会計士・監査法人のレビュー対象外）
• その他：通期業績予想・配当予想は本日（2024/1/15）公表の「業績予想の修正等」に基づく（詳細は同お知らせ参照）

注意事項

• 本資料は公表された決算短信に基づく要約であり、投資助言を行うものではありません。記載のない項目は–で示しています。数字は四捨五入の関係で端数が生じる場合があります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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