決算短信：アップルインターナショナル（2788）

2023年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較は資料に市場予想が記載されておらず不明。ただし会社は通期予想を2023年11月8日に修正しており（本文記載）、第3四半期実績は通期予想に対して進捗良好（下記参照）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高23,541百万円、前年同期比＋1.9％、営業利益1,098百万円、前年同期比△15.2％）。
• 注目すべき変化：棚卸資産（商品及び製品）が5,677百万円（前年同期末4,704百万円から＋20.7％）等、売掛金・在庫が大幅に増加。また短期借入金が800百万円増加。
• 今後の見通し：通期（2023年12月期）予想は売上28,366百万円、営業利益1,320百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,249百万円（会社は11月8日に予想を修正した旨を表明）。第3四半期時点の進捗率は高く、現状では達成可能性は高いが、国際情勢や部材需給（半導体等）の不確実性がリスク。
• 投資家への示唆：売上は横ばい～微増である一方、利益率が低下している点（営業利益率低下）と在庫・売掛金の増加、短期借入金の増加を注視。特別損益は小幅で一時的要因が混在している。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：アップルインターナショナル株式会社 (Apple International Co., Ltd.)
  • 上場コード/市場：2788 / 東証
  • 主要事業分野：自動車販売関連事業（中古車流通・輸出等）を単一事業セグメントとして展開
  • 代表者：代表取締役会長兼社長 久保 和喜
  • URL：https://www.apple-international.com
• 報告概要:
  • 提出日：2023年11月10日
  • 対象会計期間：2023年1月1日～2023年9月30日（2023年12月期 第3四半期累計、連結）
  • 四半期報告書提出予定日：2023年11月10日
  • 四半期決算補足資料作成の有無：無
  • 四半期決算説明会開催の有無：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：自動車販売関連事業（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：13,851,400株（2023年12月期第3Q末）
  • 期末自己株式数：1,020,276株（同）／2022年12月期：930,276株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：12,910,904株（2023年1-9月）／前年同期：13,565,185株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（通期）等：会社指定の今後イベント日は明示なし（通期業績予想は公表済）
  • IRイベント：四半期決算説明会は無し（本四半期）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（通期予想に対する進捗）：
  • 売上高進捗率：23,541 / 28,366 = 83.0％
  • 営業利益進捗率：1,098 / 1,320 = 83.2％
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：1,020 / 1,249 = 81.7％
  • 会社予想自体は11月8日に修正が行われた旨を開示（短信本文）。市場予想との比較は資料に記載無く不明。
• サプライズの要因:
  • 営業利益・純利益が前年同期比で減少した主因は、売上総利益の減少（売上総利益2,659百万円、前年同期2,717百万円、△2.1％）と販売費及び一般管理費の増加（1,561百万円、前年同期1,422百万円、＋9.7％）。営業外では持分法投資利益が増加しているが、支払利息等の費用も増加。
• 通期への影響:
  • 第3四半期の進捗は高水準で、通期予想に対する達成可能性は現時点で高いと判断できるが、為替・国際情勢・部材需給等の外部リスクにより変動の可能性あり。会社は今後の状況に応じて速やかに開示すると明記。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計：2023/1-9、単位：百万円）
  • 売上高：23,541 百万円（前年同期比 +1.9％ / +439 百万円）
  • 売上総利益：2,659 百万円（前年同期比 △2.1％ / △58 百万円）
  • 販管費：1,561 百万円（前年同期比 +9.7％ / +139 百万円）
  • 営業利益：1,098 百万円（前年同期比 △15.2％ / △198 百万円）
  • 経常利益：1,307 百万円（前年同期比 △12.5％ / △188 百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,020 百万円（前年同期比 △12.4％ / △144 百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：79.04 円（前年同期 85.86 円、△6.82 円）
• 貸借対照表（2023/9/30）
  • 総資産：17,898 百万円（前期末 15,957 百万円、＋1,941 百万円 / +12.2％）
  • 流動資産合計：15,653 百万円（主な増加：商品及び製品＋973百万円、売掛金＋781百万円）
  • 現金及び預金：4,985 百万円（前期末 4,457 百万円、＋528 百万円 / +11.9％）
  • 負債合計：8,935 百万円（前期末 8,007 百万円、＋927 百万円 / ＋11.6％）
  • 短期借入金：4,110 百万円（前期末 3,310 百万円、＋800 百万円 / +24.2％）
  • 長期借入金：1,763 百万円（前期末 2,304 百万円、△541 百万円 / △23.5％）
  • 純資産：8,964 百万円（前期末 7,950 百万円、＋1,013 百万円 / +12.7％）
  • 自己資本比率：47.2％（安定水準、参考：前期末46.8％）
• 収益性指標（計算）
  • 営業利益率：1,098 / 23,541 = 4.67％（前年同期 5.61％ → 減少、業種平均は業態により異なる）
  • ROE（参考、親会社株主帰属純資産ベース）：1,020 / 8,441 ≒ 12.1％（※自己資本8,441百万円参照、良好：10％以上で優良）
  • ROA：1,020 / 17,898 ≒ 5.7％（目安5％以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率：83.0％（通常より進捗が早い水準、季節性考慮要）
  • 営業利益進捗率：83.2％
  • 純利益進捗率：81.7％
  • コメント：第3Qまでの進捗が高く、Q4が相対的に小さい構造か、あるいは通期予想の保守的な設定が影響している可能性あり。
• キャッシュフロー：四半期CF計算書の明細は短信抜粋にありません（営業CF/投資CF/財務CFの金額は–）。ただし現金及び預金は4,985百万円（前期末4,456百万円）と増加。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率47.2％（安定水準：40％以上が目安）
  • 流動比率：流動資産15,653 / 流動負債6,851 ≒ 228％（流動性は良好）
  • 負債構成は短期借入比率上昇（短期借入金増加）で要注視
• 効率性：総資産回転率＝売上高 / 総資産 = 23,541 / 17,898 ≒ 1.32 回（参考値、業種差あり）
• セグメント別：単一セグメント（自動車販売関連）のためセグメント別詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益合計：15,468 千円（＝15.468 百万円）
  • 関係会社株式売却益：4,068 千円
  • 受取保険金：11,134 千円
  • その他：265 千円
• 特別損失合計：13,944 千円（＝13.944 百万円）
  • 固定資産売却損：3,765 千円
  • 盗難損失：10,178 千円
• 一時的要因の影響：特別利益・特別損失は相殺され、税引前利益への影響は限定的（差引で小幅の正味影響）。業績の実質評価では特別損益を除いても営業利益の減少が主因。
• 継続性の判断：保険金や盗難損失等は一時的要因であり継続性は低いと推定。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（2023年）：0.00 円（無配）
  • 期末配当（予想）：15.00 円（うち普通配当10.00円、特別配当5.00円）→ 年間合計15.00 円（2022年は年間5.00円）
  • 直近公表の配当予想からの修正：無（短信注記）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため計算不可）
• 配当性向：–（総配当額算出のための発行済株式数扱い・基準が資料に不明のため省略）
• 株主還元方針：特別配当5円を含む増配予想。自己株式取得（自己株式90,000株を取得、取得額45,270千円）を実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（資料記載なし）
• 減価償却費：–（資料抜粋なし）
• R&D費用：–（資料記載なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（該当記載なし）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品（棚卸資産）：5,677,594 千円（2023/9/30）／前期末4,703,722 千円 → +973,872 千円（＋20.7％）
  • 在庫増加は取扱高の拡大や仕入タイミングの影響と考えられる。回転日数等の開示は無し。

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（自動車販売関連）。売上・収益構成の内訳は非開示。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信抜粋に中期計画の詳細は無し（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内中古車登録台数は2023年1-9月で2,677,540台（前年同期比＋0.5％、ほぼ横ばい）。中古車輸出台数は同期間で976,033台（前年同期比＋29.9％、大幅増）と記載。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2023年12月期）予想（会社公表）：
  • 売上高：28,366 百万円（前期比 △2.9％）
  • 営業利益：1,320 百万円（前期比 △9.5％）
  • 経常利益：1,556 百万円（前期比 △8.6％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,249 百万円（前期比 △6.1％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：96.96 円
  • 直近公表の業績予想からの修正有無：短信本文では2023年11月8日に修正した旨記載（詳細は会社公表資料参照）。
  • 会社予想の前提条件：為替等の前提は短信本文の添付資料参照（本資料抜粋では詳細非開示）。
• 予想の信頼性：第3四半期までの進捗は高く計画達成に寄与するが、国際情勢・部材需給・需要変動等の外部要因が大きいと会社が注記。
• リスク要因：
  • 為替変動（円安・円高）
  • 半導体等部材の需給変動による取引先需要の変化
  • 国際情勢の緊迫化（物流・貿易への影響）
  • 在庫の動向と短期借入金の増加による資金繰り変化

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更：該当なし
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の見積実効税率を用いる等、詳細は注記参照）
• 継続企業の前提：該当事項なし
• 自己株式取得：2023年8月31日に自己株式90,000株を取得（取得額45,270千円）、第3Q累計で自己株式が増加

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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