2025年11月期 決算短信[日本基準]（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：当期（2025年11月期）は会社側の期中予想（連結ベースの当期実績に対する事前予想）は開示されておらず、外部市場予想との比較情報も本資料に記載がないため「予想との比較は不明／算定不可」。
- 業績の方向性：売上高は2,094百万円と計上したものの、営業損失177.9百万円、親会社株主に帰属する当期純損失209.8百万円の赤字（増収・増益／減収増益等の前期比較は連結ベースで前年数値がないため不適用）。
- 注目すべき変化：2025年6月に持株会社体制へ移行、完全子会社化・子会社設立（トゥエンティーフォーセブン、同北海道、エージェント計3社）に伴い連結決算を開始。事業面では低価格新コース導入や「24/7Pilates」「24/7FiT」「24/7SPORTS CLUB」等の新業態展開を加速。
- 今後の見通し：2026年11月期は売上2,616百万円（+24.9%）、営業利益32百万円、親会社株主に帰属する当期純利益7百万円の黒字予想（会社見通し）。同社は2026年5月以降に継続的・安定的な単月営業黒字化を想定。
- 投資家への示唆：短期的には月次黒字化の定着（顧客獲得・LTV改善・販促効果と固定費削減の継続）が鍵。財務面は現預金505百万円保有で流動性は確保されているが自己資本比率7.7%と低い点、持株会社化に伴う全社コストや連結調整が収益性に影響している点を注視すべき。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社トゥエンティーフォーセブンホールディングス
- 主要事業分野：パーソナルトレーニング事業（「24/7Workout」「24/7Pilates」「24/7SPORTS CLUB」等）、不動産関連事業（賃貸・リーシング等）
- 代表者名：代表取締役社長 松木 大輔
- 備考：2025年6月に持株会社体制へ移行。2025年より連結財務諸表を作成開始。
- 報告概要:
- 提出日：2026年1月14日
- 対象会計期間：連結 2024年12月1日～2025年11月30日（2025年11月期）
- 決算説明会：無（補足資料作成は有）
- セグメント:
- パーソナルトレーニング事業：24/7Workout等のジム運営・会員収益（当期売上 2,044,006千円）
- 不動産関連事業：リーシング、サブリース、仲介・管理等（当期売上 50,676千円）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：8,486,200株（2025年11月期）
- 期中平均株式数：8,478,930株
- 時価総額：–（決算短信に記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会予定日：2026年2月26日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年2月26日
- 決算説明会：なし（決算補足説明資料は作成）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高：連結実績 2,094百万円。会社側の当期（2025年11月期）予想は開示されていないため達成率は算定不可。
- 営業利益：連結実績 営業損失 △177.9百万円。同上で比較不可。
- 純利益：連結実績 当期純損失 △209.8百万円。同上で比較不可。
- サプライズの要因：
- 主因は販売費及び一般管理費が696.3百万円と粗利益518.4百万円を上回ったこと（＝固定費・全社費用の負担）。さらに減損損失15.5百万円等の特別損失が発生。
- セグメント別ではパーソナルトレーニング事業がセグメント損失△61.8百万円、持株会社運営などの全社費用が連結で△133.2百万円の影響。
- 通期への影響：
- 会社は2026年11月期に黒字転換（営業利益32百万円、当期純利益7百万円）を見込むが、現状は単年度赤字かつ自己資本比率低下が見られるため、目標達成は「顧客獲得動向、販促費の効率改善、固定費管理」次第。予想修正は現時点で開示なし。
財務指標
- 財務諸表要点（連結、百万円単位で概括）
- 売上高：2,094（千円表示は2,094,682千円）
- 売上総利益：518
- 販管費：696
- 営業利益：△177.9
- 経常利益：△176.9
- 当期純利益：△209.8
- 総資産：1,072.97
- 純資産：89.37
- 現金及び現金同等物期末残高：505.46
- 主要収益性（連結）
- 売上高：2,094百万円（対前期増減率：連結比較不可）
- 営業利益：△177.9百万円（営業利益率 約△8.5%）※営業利益率＝営業利益/売上高
- 経常利益：△176.9百万円（前年比較：連結で非開示）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：△209.8百万円
- 1株当たり当期純利益（EPS）：△24.74円
- 収益性指標（注目値）
- ROE（自己資本当期純利益率）：△16.5%（報告値。目安：8%以上が良好）→ 現状はマイナスで低水準
- ROA（総資産経常利益率）：△8.5%（報告値。目安：5%以上が良好）→ マイナス
- 営業利益率：約△8.5%（業種平均と比較して低位）
- 進捗率分析（参考：当期実績／会社の翌期（2026.11期）予想）
- 通期予想に対する売上高進捗率（参考）＝2,094 / 2,616 ≒ 80.1%
- 営業利益・純利益はマイナスのため単純な進捗率算出は意味が薄い（未達の状態）
- キャッシュフロー（連結）
- 営業CF：△145.9百万円（前年比較不可）
- 投資CF：△143.6百万円（主に有形固定資産取得164.5百万円、敷金差入等）
- 財務CF：+143.6百万円（主に株式発行による収入144.9百万円、長期借入金増減）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：△289.5百万円（投資と営業で大幅マイナス）
- 営業CF/純利益比率：0.70（営業CF △145,866 / 純利益 △209,780 ≒ 0.695、目安1.0未満で改善余地）
- 現金及び現金同等物残高：505.5百万円（期首651.3百万円、減少）
- 四半期推移（QoQ）：四半期別数値の詳細は決算短信本文参照。会社は第4四半期（2025年10月）に単月で営業黒字を達成した旨を言及している。
- 財務安全性：
- 自己資本比率：7.7%（低水準。目安：40%以上で安定。リスクあり）
- 有利子負債残高：期末借入金残高 45.54百万円（流動・固定合算）
- 流動比率：–（短期資産・負債の詳細は貸借対照表参照で算出可）
- 効率性：
- 総資産回転率等の詳細は記載なし。売上に対する固定費負担が重く、営業効率改善が必要。
- セグメント別（連結）
- パーソナルトレーニング事業：売上 2,044.0百万円、セグメント損失△61.8百万円（売上比 約97.6%）
- 不動産関連事業：売上 50.7百万円、セグメント利益15.95百万円（売上比 約2.4%）
- セグメント間・全社調整：全社費用等で△133.2百万円計上（持株会社運営費用等）
特別損益・一時的要因
- 特別損失：減損損失 15.497百万円、その他 0.087百万円（合計 15.584百万円）
- 特別利益：該当なし（記載なし）
- 一時的要因の影響：減損等を除いても営業ベースで赤字。つまり一時項目を除いても黒字化には追加の収益改善が必要。
- 継続性の判断：減損は店舗別の収益計画に基づくものであり、今後の業績動向によっては追加の減損リスクがあると注記。
配当
- 配当実績・予想：
- 2025年11月期：中間 0.00円、期末 0.00円、年間 0.00円
- 2026年11月期（予想）：0.00円（変更なし）
- 配当性向：–（配当なし）
- 特別配当：なし
- 株主還元方針：自社株買い等の開示なし（期中に自己株式数は107株で推移）
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資CFの主な内訳）：
- 有形固定資産取得支出：164.483百万円（主に店舗関連等）
- 無形固定資産取得：3.050百万円
- 資産除去債務履行支出：17.177百万円
- 敷金・保証金差入等：23.937百万円（回収もあり）
- 減価償却費：14.288百万円（連結）
- 研究開発：R&D費用の明確な記載なし（該当項目：–）
受注・在庫状況
- 受注状況：該当記載なし（–）
- 在庫状況：
- 棚卸資産（商品）：12.538百万円（前年同期比：連結での比較不可）
- 売掛金：16.659百万円
セグメント別情報（詳細）
- パーソナルトレーニング事業（主力）
- 売上高：2,044.006千円（2,044百万円）
- セグメント損失：△61.846百万円
- 店舗数（2025/11/30時点）：直営85、FC14、合計99（「24/7Workout」直営67、併設等含む）
- 施策：低価格新コース導入、入会金無料等販促、3業態の併設/オールインワン店展開
- 不動産関連事業
- 売上高：50.676百万円
- セグメント利益：15.954百万円（サブリース等による安定収益）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：2025年11月期～2027年11月期の中期計画を掲げ、持株会社化・事業多角化で企業価値向上を図る旨を提示。
- KPI達成状況：第4四半期に単月営業黒字化を確認。会社は2026年5月以降の継続的単月黒字化をKPIの一つとしている。
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較：決算短信では同業他社比較の具体的数値開示なし（–）。一般的にパーソナルジム市場は競争激化、価格競争・差別化が重要。
- 市場動向：個人消費回復・インバウンド回復の追い風もある一方、原材料・エネルギー高等のコスト上昇リスクあり（会社コメント）。
今後の見通し
- 業績予想（連結・2026年11月期予想）：
- 売上高：2,616百万円（前期比 +24.9%）
- 営業利益：32百万円（黒字転換見込み）
- 経常利益：36百万円
- 親会社株主に帰属する当期純利益：7百万円
- 1株当たり当期純利益予想：0.82円
- 予想の前提：新コースの定着、コストコントロール、新業態出店の効果が順調に表れることを前提としている（詳細は添付資料参照と記載）。
- 予想の信頼性：過去は6期連続の売上減少・損失計上などがあるため、引き続き実行力（顧客獲得と固定費管理）を確認する必要あり。
- リスク要因：顧客獲得の遅れ、販促費効率の低下、追加の減損リスク、景気動向・競合、持株会社運営に伴う全社コスト、資金調達環境の変化等。
重要な注記
- 会計方針の変更：該当なし（会計方針等の変更なし）
- 連結範囲の重要な変更：有（期中に子会社化・子会社設立で新規3社連結対象）
- 継続企業の前提：連続赤字等の重要事象はあるが、期末で現金505百万円保有、借入45.5百万円、親会社との資本業務提携により「継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められない」と判断。
- その他の重要事項：決算短信は監査対象外（監査報告書の記載なし）。
（不明項目は — と記載しています。）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7074 |
| 企業名 | トゥエンティーフォーセブンホールディングス |
| URL | https://247group.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。
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