市場トレンド分析レポート（2026年01月29日）
本日2026年1月29日の日本市場は、日経平均株価が前日比+16.90円（+0.03%）と小幅に上昇し53,375.60円で取引を終えました。TOPIXは前日比+9.80ポイント（+0.28%）の3,545.30ポイントと、日経平均よりもやや堅調な動きを見せました。為替市場ではドル円が153.5円と前日比+0.08円の小幅なドル高円安方向で推移しました。
市場センチメントとしては、ストップ高を記録した銘柄が7つあった一方で、ストップ安は2つに留まり、ゴールデンクロス発生銘柄が34、デッドクロス発生銘柄が16であったことから、全体としては個別銘柄の値上がりに注目が集まった日であったと推測されます。売買代金上位の業種構成からは、電機・精密セクターの一部に調整の動きが見られましたが、その一方で鉄鋼・非鉄、銀行、自動車・輸送機といったセクターが堅調に推移しており、セクター間での資金循環の動きが見られる一日となりました。これは、主要指数が堅調に推移する中で、市場全体の資金が特定のセクターや個別銘柄へと集中的に流れる「個別物色」が中心となった可能性を示唆しています。
2. 注目の動き
- 半導体関連株における明暗と資金循環の兆し
売買代金上位の半導体関連銘柄では、アドバンテスト(6857)が前日比+5.17%と大幅に上昇し、市場の注目を集めました。しかし、一方でレーザーテック(6920)は前日比-4.49%、ディスコ(6146)は前日比-4.46%、東京エレクトロン(8035)は前日比-5.64%と、売買代金上位ながら大幅な値動きで下落しました。このセクター内での選別的な動きは、半導体関連銘柄に対する利益確定売りと押し目買いが交錯し、セクター内での資金移動や、他セクターへの資金循環が発生している可能性を示唆しています。 - 重厚長大セクターの堅調な推移
鉄鋼・非鉄セクターでは、住友金属鉱山(5713)が前日比+9.45%と急騰し、売買代金上位にランクインしました。また、機械セクターの三菱重工業(7011)も前日比+2.12%と堅調に推移しました。これらの銘柄の動きは、市況関連の動向や中長期的な景気回復期待が一部の重厚長大セクターに資金を呼び込んでいる可能性を示唆しています。年初来高値更新銘柄にもINPEX(1605)や日鉄鉱業(1515)といった銘柄が含まれており、この傾向を裏付けていると考えられます。 - 個別材料株、テーマ株の急騰とストップ高
個別銘柄では、千代田化工建設(6366)が前日比+27.39%の急騰を見せました。また、四国化成ホールディングス(4099)が前日比+22.91%、オキサイド(6521)が前日比+21.97%でともにストップ高を記録しました。これらの急騰銘柄は、特定のテーマや企業固有の材料に注目が集まり、短期的な資金が集中した可能性があります。 - 急落・ストップ安銘柄と過熱感からの反動
一方、値下がり率ランキングでは、ケミプロ化成(4960)が前日比-22.39%、住石ホールディングス(1514)が前日比-17.23%でストップ安を記録しました。特にケミプロ化成(4960)は、本日ストップ安を記録する前の時点で25日線乖離率が+74.89%と、過熱感が指摘される水準にありました。これは、短期間での急騰銘柄には、急落のリスクも内包されている可能性を示唆しています。 - 出来高を伴う特定銘柄への注目
名古屋電機工業(6797)は出来高が前日比876.583倍と大幅に急増し、株価も前日比+8.41%の上昇を見せました。また、マクアケ(4479)も出来高が81.526倍に急増しており、株価も前日比+8.40%の上昇となりました。これらの銘柄は、株価の変動以上に市場の注目度や流動性が急激に高まった可能性があります。
3. 短期投資家向けポイント
- 急騰・ストップ高銘柄の動向の確認: 千代田化工建設(6366)、四国化成ホールディングス(4099)、オキサイド(6521)など、本日急騰やストップ高を記録した銘柄は、翌日以降も市場の注目を集め、流動性の高まりを伴う値動きを見せる可能性があります。
- 出来高急増銘柄の推移: 名古屋電機工業(6797)のように出来高が前日比876倍超に急増した銘柄は、市場の関心が集まった初期段階にあると考えられます。これらの銘柄がさらに注目を集めるかどうかの動向が注目されます。
- テクニカルシグナルの出現銘柄: ゴールデンクロスが発生した34銘柄の中には、短期的なトレンド転換点として注目される銘柄が含まれている可能性があります。
- 過熱感があった銘柄への警戒: ケミプロ化成(4960)のように、過度な25日線上方乖離率を示した後に急落する銘柄もあるため、短期での過熱感が著しい銘柄の動向には注意が必要と考えられます。
4. 中長期投資家向けポイント
- トレンドの継続性: INPEX(1605)や日鉄鉱業(1515)など、年初来高値を更新した資源・素材セクターの銘柄は、商品市況の動きや世界景気の動向を背景に、中長期的なトレンドを形成している可能性があります。
- 堅調なセクターの確認: 売買代金上位の業種構成において、鉄鋼・非鉄、銀行、自動車・輸送機といったセクターが堅調な動きを見せており、これらのセクターの中長期的な成長性や事業環境の変化に注目が集まる可能性があります。
- 割安性の検討: RSIが低位圏（売られすぎ圏）にあるヴレインS(135A) (RSI 16.25%)、コージンバイオ(177A) (RSI 15.31%)などの銘柄は、短期的な売られすぎの状態にある可能性があります。これらの銘柄については、企業のファンダメンタルズや将来性を踏まえ、中長期的な視点での価格回復の可能性を検討する必要があると考えられます。
5. 本日の総括と今後の注目ポイント
本日2026年1月29日の市場は、主要指数が小幅な上昇に留まる中で、セクター内での個別銘柄の選別や、特定のテーマや材料に反応した個別株への資金集中が目立つ一日となりました。半導体関連株の一部に調整の動きが見られましたが、その資金が資源・金融などの他のセクターへと循環する動きも観察され、全体として特定の方向感に乏しいが、個別物色が活発な相場であった可能性が考えられます。
今後の市場では、本日急騰した銘柄がその勢いを維持できるか、またストップ安を記録した銘柄がどのような値動きとなるか、さらに半導体関連セクター内の資金動向の変化が他のセクターへ波及するのかが注目される可能性があります。また、ゴールデンクロスやデッドクロスといったテクニカルシグナルを発生させた銘柄群のその後のトレンドにも引き続き注目です。
企業情報
- ヴレインS (135A)
- 住石ホールディングス (1514)
- 日鉄鉱業 (1515)
- INPEX (1605)
- コージンB (177A)
- 四国化成ホールディングス (4099)
- マクアケ (4479)
- ケミプロ化成 (4960)
- 住友金属鉱山 (5713)
- ディスコ (6146)
- 千代田化工建設 (6366)
- オキサイド (6521)
- 名古屋電機工業 (6797)
- アドバンテスト (6857)
- レーザーテック (6920)
- 三菱重工業 (7011)
- 東京エレクトロン (8035)
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.18)」によって自動生成されました。
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