決算短信：三機サービス（6044）

2026年５月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正は無し。中間決算は市場コンセンサスは不明だが、前年同期比で売上・利益ともに上振れ（増収増益）。（会社予想との直接比較は中間予想の提示がないため「差異なし／修正無し」と表記）
• 業績の方向性：増収増益（売上高11,926百万円：前年同期比＋25.1％、営業利益543百万円：前年同期比＋62.1％）
• 注目すべき変化：大型設備更新案件の受注や工事内製化の推進によりメンテナンス事業・建設関連製品サービス事業ともに利益拡大。建設関連製品サービス事業の売上が前年同期比＋94.6％と大幅増（ただし売上比率はまだ小さい）
• 今後の見通し：通期予想（売上23,300百万円、営業利益1,130百万円、当期純利益710百万円）に変更は無し。中間の進捗は売上進捗率約51.2％、営業利益進捗率約48.1％、純利益進捗率約50.5％で、通期達成には特段の修正を要しない水準
• 投資家への示唆：売上・利益が大きく改善している一方、営業CFは中間でマイナス（キャッシュ回収の遅れや税金支払等が影響）。利益の質（特に営業CFの改善）と通期での工事内製化効果の継続性を注視すべき

基本情報

• 企業概要：
  • 企業名：株式会社三機サービス
  • 主要事業分野：設備の保守・保全・修理を中心としたメンテナンス事業、および金属製ドア・シャッター・サッシ等の製造・販売・取付（建設関連製品サービス事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 北越 達男
  • 上場市場：東証
  • URL：https://www.sanki-s.co.jp
• 報告概要：
  • 提出日：2026年1月14日
  • 対象会計期間：2026年5月期 第2四半期（中間期間）連結（2025年6月1日～2025年11月30日）
  • 決算説明資料作成：有（機関投資家向け説明会あり、開催予定：2026年1月22日）
• セグメント：
  • メンテナンス事業：空調、厨房、電気、給排水衛生等の各種設備の保守・点検・修理・更新
  • 建設関連製品サービス事業：金属製ドア・シャッター・サッシ等の製造・販売・取付工事
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式）：6,583,485株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：6,447,683株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 決算説明会：機関投資家向け（2026年1月22日予定）
  • IRイベント等：説明会資料は開催後にウェブ掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高：中間 11,926百万円。通期予想23,300百万円に対する進捗率 約51.2％（達成ペース）
  • 営業利益：中間 543百万円。通期予想1,130百万円に対する進捗率 約48.1％
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：中間 359百万円。通期予想710百万円に対する進捗率 約50.5％
• サプライズの要因：
  • 主因はメンテナンス事業での大型設備更新案件の受注拡大と、建設関連製品サービス事業の売上急増（前年同期比＋94.6％）。工事の内製化進展により売上総利益率の改善に寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を変更していない。中間の進捗は概ね「半期で半分」の水準であり、現時点で通期達成見込みの前提に重大な変更は示されていない。

財務指標（要点）

（単位：百万円。前年同期比は必ず%で表記）

• 損益（中間累計）
  • 売上高：11,926（前年同期 9,532、+25.1％）
  • 売上総利益：2,421（前年同期 2,104、+15.1％）
  • 販管費：1,877（前年同期 1,769、+6.1％）
  • 営業利益：543（前年同期 335、+62.1％）
  • 経常利益：549（前年同期 336、+63.4％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：359（前年同期 223、+60.7％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：55.65円（前年同期 34.68円、+60.4％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：4.56％（543/11,926）（業種平均との比較は業種別で異なるが、目安として参照）
  • ROE（中間ベース、目安）：約7.3％（中間純利益358,792千円／期中平均自己資本約4,944,385千円）※目安：8%以上で良好
  • ROA：約3.6％（中間純利益358,792千円／総資産平均約9,935,481千円）※目安：5%以上で良好
• 財政状態（中間末）
  • 総資産：9,923百万円（前期末 9,948百万円、ほぼ横ばい）
  • 純資産：5,076百万円（前期末 4,813百万円、+5.5％）
  • 自己資本比率：51.2％（安定水準）
  • 流動資産：8,218百万円、流動負債：4,215百万円 → 流動比率 約195％（短期支払い能力は良好）
  • 有利子負債（概算）：約678百万円（短期借入金383、1年内返済予定115、長期借入金178を合計）
  • ネット有利子負債：概算で有利子負債－現金同等物（現金同等物1,431百万円）＝約▲753百万円（キャッシュ超過の状況）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約51.2％（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：約48.1％（やや下振れ余地だが概ね均衡）
  • 純利益進捗率：約50.5％
• キャッシュフロー（中間累計、千円→百万円で概算）
  • 営業CF：△523百万円（前年同期 △45百万円、悪化）
  • 投資CF：△43百万円（前年同期 +13百万円→投資支出増）
  • 財務CF：+54百万円（前年同期 △232百万円）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：△566百万円（マイナス）
  • 営業CF/純利益比率：△522,957／358,792 = 約△1.46（目安1.0以上で健全→今回マイナス）
  • 現金及び現金同等物残高：1,431百万円（中間末）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細は記載なし。中間累計の前年同期比較で季節性の影響は特に触れられていない。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：51.2％（安定水準）
  • 流動比率：約195％（良好）
  • 負債比率（有利子負債／自己資本）：約13.4％（低水準）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.47百万円（472千円）
• 特別損失：該当なし（固定資産除却損 0）
• 一時的要因の影響：特別損益は金額が小さく、業績全体への影響は限定的。主要な増益要因は事業関連（受注増・工事内製化）によるもの。

配当

• 中間配当：0.00円（支払済）
• 期末配当（予想）：28.00円（通期合計 28.00円、会社は配当予想の修正無し）
• 配当性向（予想）：約25.4％（年間配当28円／1株当たり当期純利益110.15円）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：現時点で予想通りの普通配当。自社株買い等の記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間累計）
  • 有形固定資産の取得による支出：39,867千円（約39.9百万円）
  • 無形固定資産の取得：11,300千円（約11.3百万円）
  • 合計：約51.2百万円（中間）
  • 減価償却費：34,156千円（約34.2百万円）
• 研究開発：

受注・在庫状況（該当する項目）

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（原材料及び貯蔵品）：41,106千円（前年期末 45,649千円、約△9.9％）

セグメント別情報

• メンテナンス事業：
  • 売上高：10,604百万円（前年同期比＋19.9％）
  • セグメント利益：448,601千円（＋33.2％）
  • 売上構成比：約88.9％（10,604／11,926）
• 建設関連製品サービス事業：
  • 売上高：1,357百万円（前年同期比＋94.6％）
  • セグメント利益：97,818千円（増加）
  • 売上構成比：約11.4％
• セグメント戦略：工事内製化と人材育成による付加価値向上、データ分析に基づく予防保全・省エネサービスの拡大を掲げる

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2026–2028「人の三機」）：2030年ビジョンに向けて成長加速期と位置付け、人的資本への投資・多能工化・工事内製化で収益性向上を目指す
• KPI達成状況：今回決算は売上・利益面で改善。中期計画の重点施策（人材投資・内製化）が利益率向上に寄与している旨の記載あり

競合状況や市場動向

• 市場動向：エネルギーコスト高騰に伴う設備維持管理費削減ニーズの高まりが追い風。省エネ提案や予防保全への需要増加
• 競合比較：同業他社との定量比較データは記載無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上23,300百万円（前期比＋12.9％）、営業利益1,130百万円（前期比＋10.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益710百万円（前期比＋3.0％）
  • 会社は通期予想の前提や留意事項を添付資料で提示（為替等の具体前提は資料P.3参照）
• 予想の信頼性：中間の着地は通期予想と整合。だが営業CFがマイナスであり、過去の予想達成傾向（保守的/中立/楽観的）に関する明確な開示は無し
• リスク要因：マクロの先行き不透明感、受注の偏り、工事・設備更新の実行遅延、債権回収遅延や税金支払いによるキャッシュフロー圧迫、エネルギー価格動向

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金の計算等、詳細は添付資料P.9参照）
• その他：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり

（注）

• 不明項目は "–" と記載しています。数字は会社公表の金額を基に算出・概算しています（単位は百万円表記がある場合は百万円、キャッシュフロー等は中間累計千円→百万円概算）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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