決算説明：三機サービス（6044）

2026年5月期第１四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 第1四半期としては売上高・各種利益とも過去最高で、ストックビジネス（トータルメンテナンスサービス、メンテナンスサービス）の受注金額が前年同期から増加し通期進捗は順調に推移している旨を表明。
• 業績ハイライト: 売上高は5,956百万円（前年同期比 +144.5%）と大幅増、営業利益は195百万円（前年同期 -116百万円）で黒字転換、四半期純利益は129百万円（前年同期 -86百万円）で黒字転換。いずれも「良い」。
• 戦略の方向性: ストック型サービスを主軸とした受注拡大・安定収益化を重視していることが示唆されている。
• 注目材料: ストックビジネスの受注増が第1四半期の業績を牽引。通期計画に対する1Q進捗率が売上で25.6%と高く、通期達成期待を示唆。
• 一言評価: ストックビジネス拡大により第1四半期で大幅な改善を示した、順調なスタート。

基本情報

• 企業概要: 株式会社三機サービス（証券コード 6044、東証スタンダード）。主要事業分野：ビル・設備等のトータルメンテナンスサービスおよびメンテナンスサービス（ストックビジネス中心）。代表者名：代表取締役社長 北越 達男。
• 説明会情報: 公開日 2025年10月17日（決算説明資料を公開）。説明会形式：資料公開（オンラインでの資料配布）と記載あり。参加対象：–（投資家・アナリスト向け想定だが資料上は明記なし）。
• 説明者: 発表資料（IR窓口：専務取締役 経営管理本部長 川崎 理記載、発表者の個別スピーチ記録は資料に詳述なし）。発言概要：第1四半期の好調、ストックビジネスの受注増を強調。
• セグメント: 明示的なセグメント一覧はなし。資料中で言及のある事業：トータルメンテナンスサービス、メンテナンスサービス（いずれもストックビジネス）。

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円、前年同期比は%表記）
  • 売上高: 5,956（前年同期 4,122、前年同期比 +144.5%）— 良い
  • 売上総利益: 1,144（前年同期 793、前年同期比 +144.2%）— 良い
  • 営業利益: 195（前年同期 -116、増減額 +312、前年同期比 表示不可（赤字→黒字））— 良い
  • 経常利益: 197（前年同期 -119、増減額 +316、前年同期比 表示不可）— 良い
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 129（前年同期 -86、増減額 +215、前年同期比 表示不可）— 良い
  • 1株当たり利益（EPS）: –（資料記載なし）
• 予想との比較:
  • 会社が公表する通期計画値に対する1Q達成率（下欄参照）をベースに評価。四半期ごとの「会社予想に対する達成率（1Q単独での想定予想達成率）」という形の比較は資料に明確な「会社予想1Q予想値」は記載なし。サプライズ：資料では「過去最高」と強調（市場予想との比較は資料になし）。
• 進捗状況:
  • 通期予想に対する進捗率（1Q実績／通期計画）：売上 25.6%（5,956/23,300）— 良い（1Qでの進捗としては高め）、営業利益 17.3%（195/1,130）、経常利益 17.5%（197/1,130）、四半期純利益 18.2%（129/710）。
  • 過去同時期比較: 直近の第1四半期売上推移は増加傾向（2021〜2026年1Qのグラフ参照、2026年1Qは過去最高）。
• セグメント別状況: 明確な金額内訳は資料に記載なし。だがトータルメンテナンスサービスおよびメンテナンスサービスの受注金額が前年同期より増加と記載（収益貢献度・成長率の数値は–）。

業績の背景分析

• 業績概要: 第1四半期で売上・利益とも過去最高。ストックビジネス（トータルメンテナンス、メンテナンスサービス）の受注増が主因。通期進捗は順調に推移していると報告。
• 増減要因:
  • 増収の主要因: ストックビジネスの受注金額増 → 売上拡大。
  • 増益の主要因: 売上増による粗利改善および営業黒字化（詳細なコスト内訳や一時要因の記載なし）。
• 競争環境: 資料に競合他社比較や市場シェア表記なし（–）。競争優位性については、継続収入を生むストックモデルの強化を示唆。
• リスク要因: 資料内で特記されたリスクはなし。一般的な外部リスクとしては為替変動、規制変更、サプライチェーン問題、景気動向などが影響し得る（資料表記は–）。

戦略と施策

• 現在の戦略: ストック型サービス（トータルメンテナンス/メンテナンスサービス）を軸に受注拡大・安定収益化を推進する方針を示唆。
• 進行中の施策: 資料に個別プロジェクトや具体的施策の進捗詳細は記載なし（–）。
• セグメント別施策: セグメントごとの具体施策・効果は記載なし（–）。
• 新たな取り組み: 説明資料上で新規施策・方針転換の明確な発表はなし（–）。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社公表の通期目標値、単位：百万円）
  • 通期売上高目標: 23,300
  • 通期営業利益目標: 1,130
  • 通期経常利益目標: 1,130
  • 通期当期純利益目標: 710
  • 予想の前提条件: 資料に明記なし（為替レート、需要前提等は–）。
  • 予想の根拠と経営陣の自信度: 第1四半期の進捗を「順調」と表現しており一定の自信を示唆。ただし詳細根拠の記載は限定的。
• 予想修正:
  • 通期予想の修正有無: 資料上では通期計画値が示されているが、今回発表での通期予想修正の記載はなし（＝修正無しと読み取れる）。
  • 修正理由・影響: –（記載なし）。
• 中長期計画とKPI進捗:
  • 中期経営計画の詳細・KPIは資料に記載なし（–）。
  • 売上高目標: 通期23,300（上記）。中長期目標や到達可能性の詳細は明示されていない。
  • 利益目標: 上記の通期利益目標。達成可能性は第1四半期の進捗（売上 25.6% 等）からはポジティブに見えるが、季節変動等の影響は考慮要。
• 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向に関する言及は資料に無し（–）。
• マクロ経済の影響: 為替・金利・景気動向等は業績に影響し得るが資料では明示的な前提は示されていない（–）。

配当と株主還元

• 配当方針: 資料に明示なし（–）。
• 配当実績:
  • 中間配当、期末配当、年間配当の金額: –（記載なし）。
• 特別配当: なし（記載なし）。
• その他株主還元: 自社株買い、株式分割等の記載はなし（–）。

製品やサービス

• 製品: 明示的な製品ラインナップの記載はなし。主要はトータルメンテナンスサービス、メンテナンスサービス。
• サービス: 主にビル・施設向けのメンテナンス等（提供エリア・顧客層の詳細は記載なし）。
• 協業・提携: 資料に記載なし（–）。
• 成長ドライバー: ストック型サービス（受注残・定期保守等）による安定収益化が成長ドライバーとして示唆。

Q&Aハイライト

• 注目の質問と回答: Q&Aセッションの記録は資料に掲載なし（–）。
• 経営陣の姿勢: 資料文面からは第1四半期の好調を強調する前向きな姿勢。
• 未回答事項: セグメント別詳細、配当方針、コスト構造や今後の具体施策などは資料内で詳細言及なし（投資判断上は注視点）。

経営陣のトーン分析

• 自信度: 資料表現はポジティブ（「過去最高」「順調に推移」等）で、現状に対する一定の自信を示すトーン。
• 重視している話題: ストックビジネスの受注拡大および通期進捗の確保に時間を割いている。
• 回避している話題: 配当方針、細かなコスト内訳、セグメント別損益の詳細などは深掘りされていない。

投資判断のポイント（情報整理）

• ポジティブ要因:
  • 第1四半期で売上・利益とも過去最高を達成（売上 +144.5% 等）。
  • ストックビジネスの受注増により安定収益基盤が強化されつつある点。
  • 通期計画に対する1Q進捗が売上で25.6%と高い。
• ネガティブ要因:
  • セグメント別の詳細数値や長期KPI（中期計画の達成性）に関する情報が限定的。
  • マクロ要因や一過性要因の影響評価が資料では不明。
• 不確実性:
  • 今後の受注継続性、コスト動向、顧客集中リスク、景気変動の影響などが通期達成に影響する可能性。
• 注目すべきカタリスト:
  • 次回四半期の受注動向とセグメント別業績開示の有無。
  • 中間決算・通期予想の修正有無、配当方針の開示。

重要な注記

• 会計方針: 変更の記載なし（–）。
• リスク要因: 資料中で特記された新たなリスクはなし（一般的リスクは上記参照）。
• その他: IR窓口（経営企画部 IR・経営戦略課）連絡先が資料に記載されているため、セグメント別詳細や追加情報はIR問い合わせで確認可能。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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