決算短信：オプトエレクトロニクス（6664）

2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想は「未定（開示見送り）」。市場予想との比較は不可だが、主な注目点は第三者割当による増資（約2,408百万円調達、払込完了2026/1/7）と経営体制の大幅変更予定（割当先が取締役候補7名を指名予定）による将来見通し未開示。
• 業績の方向性：増収だが最終は赤字（増収・減損縮小）。売上高は増収（+6.8%）も、営業損失・経常損失・親会社株主に帰属する当期純損失はいずれも継続（ただし損失額は大幅縮小）。
• 注目すべき変化（前年同期比）：売上高 6,772百万円（+6.8%）、営業損失は△254百万円（前年△532百万円に対し損失幅縮小）、親会社株主に帰属する当期純損失は△226百万円（前年△672百万円に改善）。最大の要因は販売費及び一般管理費の削減（約276百万円減）と訴訟引当金戻入等の特殊要因。
• 今後の見通し：2026年11月期の通期予想は未定（経営体制の見直し中のため）。通期開示は新経営体制の事業計画確定後に速やかに行う予定。
• 投資家への示唆：業績は改善傾向だが依然として赤字かつ財務制約（金融機関との契約条項に一部抵触の可能性）がある点に注意。増資で資金基盤は改善する見込みだが、新体制の方針と数値見通しの確認が重要。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社オプトエレクトロニクス（証券コード 6664）
  • 主要事業分野：バーコードリーダーの製造・販売（国内：自社／製造子会社、海外：Opticon Sensors Europe B.V. 等を通じ販売）
  • 代表者：代表取締役社長 俵 政美
  • URL：https://www.opto.co.jp/
• 報告概要
  • 提出日：2026年1月14日（決算短信）
  • 対象会計期間：連結 2024年12月1日～2025年11月30日（2025年11月期）
  • 決算説明資料作成の有無：無、決算説明会：無
• セグメント（地域別）
  • 日本：国内販売（製造子会社による製造）
  • 米国：米国市場向け販売（重要エリア）
  • 欧州・アジア他：欧州およびアジア市場向け販売
• 発行済株式等
  • 期末発行済株式数（決算期末）：6,578,000株（注：第三者割当による増資により、払込完了後の発行済株式総数は15,000,000株に変更）
  • 期中平均株式数：6,177,952株（決算短信ベース）
  • 時価総額：–（未記載）
• 今後の予定
  • 定時株主総会予定日：2026年2月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年2月26日
  • 決算説明会：開催なし（今回）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期未定のため、会社予想との達成率は算定不可）
  • 売上高：6,772百万円（前年6,342百万円、+6.8%）
  • 営業利益：営業損失△254百万円（前年△532百万円、損失幅縮小）
  • 経常利益：経常損失△421百万円（前年△614百万円、損失幅縮小）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：当期純損失△226百万円（前年△672百万円、損失幅縮小）
• サプライズの要因（上振れ/下振れした主因）
  • 主な改善要因：販売費及び一般管理費の削減（約276百万円減少）、訴訟損失引当金の戻入（特別利益227.8百万円）が業績改善に寄与。
  • 主な悪化要因：為替差損が増加（為替差損185.7百万円計上）等。
• 通期への影響：2026年11月期は経営体制の変更・事業計画の見直し中であり通期予想は未開示。第三者割当で資金調達（約2,408百万円）済のため短期的な資金繰りは改善見込み。ただし、新経営陣の計画内容・実行が通期業績に大きく影響するため、予想達成可否は現時点で判断不能。

財務指標

• 連結要点（単位：百万円）
  • 売上高：6,772（+6.8%）
  • 売上原価：4,289
  • 売上総利益：2,483（ほぼ前期並）
  • 販管費：2,738（前年より約276減）
  • 営業損失：△254（前年△532） ＝ 営業利益率 約△3.8%（業種平均との比較は業種次第だがマイナス）
  • 経常損失：△422（前年△614）
  • 親会社株主に帰属する当期純損失：△226（前年△672）
  • 1株当たり当期純利益（連結）：△36.59円（前年△108.78円）※増資後の希薄化あり
• 収益性指標（参考）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：約△4.4%（目安：8%以上で良好 → 現在はマイナス）
  • ROA：約△2.0%（目安：5%以上で良好 → 現状はマイナス）
  • 営業利益率：約△3.8%（業種平均と比べ要注意）
• 進捗率分析（通期予想未開示のため進捗率算定不可）
• キャッシュフロー（単位：百万円）
  • 営業CF：+50（前年 △251）→ 営業CFが黒字化（良化）
  • 投資CF：+164（前年 △21）→ 有価証券償還収入等が影響
  • 財務CF：△1,570（前年 △1,024）→ 借入金返済の増加等で大幅な支出
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約△114百万円（50−164＝△114）
  • 現金及び現金同等物期末残高：3,646（前年4,667、△1,021減）
  • 営業CF/純利益比率：営業CF 50 に対し純損失△226 → 比率 <1（目安1以上で健全）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの内訳は決算短信に詳細記載なし。通期で営業CF改善・損失縮小が確認できる。季節性は記載なし。
• 財務安全性（連結）
  • 総資産：11,346百万円（前期13,513 百万円、▲16.0%）
  • 純資産：5,169百万円（前期4,901 百万円、+5.46%）
  • 自己資本比率：45.6%（目安：40%以上で安定 → 安定水準）
  • 有利子負債（概算）：短期借入120、1年内返済予定の長期借入2,427、長期借入2,716 → 合計約5,262百万円（前期約6,828百万円、減少）
  • 流動比率：流動資産8,727 / 流動負債3,414 ≒ 256%（流動性は確保）
• 効率性：総資産回転率等の詳細記載なし。売上高は回復基調だが利益率はマイナス圏であるため改善余地あり。
• セグメント別（単位：百万円）
  • 日本：売上 3,193（+15.6%）、セグメント利益 48（黒字）
  • 米国：売上 1,405（±0%）、セグメント損失 △199
  • 欧州・アジア他：売上 2,174（±0%）、セグメント損失 △99
  • セグメント合計 営業損失 △251（調整で最終△254）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：訴訟損失引当金戻入 227,805千円（約227.8百万円）→ 当期純損失縮小に寄与（非継続的要因の可能性あり）
• 特別損失：該当大項目なし（当期）
• 為替差損：185,696千円（約185.7百万円）の計上が損益を押し下げる要因
• 実質評価：訴訟引当金戻入は特別項目で再発性は低い可能性。継続的収益力の回復は販管費削減や売上回復の継続が前提。

配当

• 配当実績・予想：無配（中間 0.00円、期末 0.00円）
• 2025年11月期：無配（実績）
• 2026年11月期：予想 無配（会社見通し）
• 配当性向：–（配当なし）
• 株主還元方針：安定配当を基本とするが、現状は業績回復に資源を充てるため無配継続の方針。

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産の増加額）：128,645千円（当連結会計年度合計、うち日本 117,021千円等）
• 減価償却費：167,668千円（前年163,979千円）
• 研究開発費（R&D）：決算短信に明確なR&D金額の記載なし（–）

受注・在庫状況

• 棚卸資産（商品・製品等）：流動資産内で商品及び製品 1,494,377千円（前期2,216,893千円、減少）→ 在庫は減少傾向（在庫削減はキャッシュ改善に寄与）
• 受注高・受注残高：決算短信での明示なし（–）

セグメント別情報（補足）

• 日本セグメントが売上・損益で改善（売上大幅増、セグメント黒字化）し、米国・欧州は依然在庫調整等で横ばい・損失計上。
• 地域別の動向：国内は一部大口受注で回復、海外は一過性の大型出荷がある一方で需要は弱含み。

中長期計画との整合性

• 中期計画：決算短信上の中期目標に関する数値記載は限定的。2026年2月の新株主・新経営体制による事業計画見直しを実施予定。
• KPI達成状況：既存の損益改善は見られるが、通期計画は未開示のためKPI評価は保留。

競合状況や市場動向

• 市場：自動認識業界は部品価格上昇と顧客の設備投資抑制で需要減少の厳しい環境が継続。中国需要の弱含み、世界情勢の不確実性等がリスク要因。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは決算短信に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：2026年11月期の連結業績予想は「未定」。新経営体制と事業計画の確定を待って開示予定。
• 会社予想の前提：現時点で提示なし（為替前提等も未提示）→ 予想の信頼性評価は不可。
• リスク要因：為替変動、原材料・部品価格、顧客設備投資動向、金融制約（財務制限条項の遵守状況）、新経営体制の実行力等。

重要な注記

• 会計方針変更：2022年改正会計基準（法人税等）を適用。決算短信では当該変更による連結財務諸表への影響はないと記載。
• 継続企業の前提：3期連続の損失計上など重要事象があるが、会社は対応策（役員報酬返上、人員・賞与削減、製品販売による粗利改善、価格改定等）と資金余裕（現金預金約3,734百万円）を根拠に「重要な不確実性は認められない」と判断。
• 重要な後発事象：第三者割当による新株発行の払込完了（2026/1/7）、増資額 約2,408,419千円、割当先：日本エイサー（5,822,048株）、Esquarre Vision（3,000,000株）、増資後の発行済株式総数 15,000,000株、自己株式の一部消却あり。

（注）数値は決算短信（連結）記載の数値を基に記載。記載のない項目は「–」としています。本資料は投資助言を目的とするものではなく、参照情報の整理です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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