決算短信：ソフト99コーポレーション（4464）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間時点の業績進捗は概ね計画どおり（ほぼ予想通り）。ただし公開買付関連費用（約2.16億円）の特別損失計上が発生。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋5.9％、営業利益＋6.0％、経常利益＋8.4％、ただし親会社株主に帰属する中間純利益は△0.6％）。
• 注目すべき変化：ファインケミカル事業は売上増（約+4.7％）も戦略投資・減価償却増で営業利益が大幅減（約△17.9％）。一方、ポーラスマテリアル事業が売上・利益ともに好調（売上＋12.1％、営業利益＋30.7％）。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上高30,300百万円、営業利益3,630百万円、当期純利益2,520百万円）を据え置き。中間進捗は売上50.4％、営業利益53.1％、純利益50.3％で計画線。
• 投資家への示唆：中間は概ね順調だが、MBO／公開買付（TOB）関連の一時費用が発生している点、配当は今期0円（無配）である点、セグメント間で明暗が分かれている点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ソフト99コーポレーション
  • 主要事業分野：自動車ケア製品・家庭用ケア製品等の開発・製造・販売、産業資材（ポーラスマテリアル）、サービス（自動車整備・教習等）、不動産関連
  • 代表者名：代表取締役社長 田中 秀明
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会：無（補足資料は11月中旬開示予定）
• セグメント（報告セグメント名と概要）:
  • ファインケミカル：自動車向けボディ／ガラスケア、家庭向け製品等
  • ポーラスマテリアル：産業資材（半導体向け等）および生活資材
  • サービス：自動車整備・鈑金、教習事業、生活用品企画販売等
  • 不動産関連：賃貸、温浴、介護予防支援等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：22,274,688株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：784,609株
  • 中間期平均株式数：21,485,254株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月7日
  • 株主総会、IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想据え置き」前提）
  • 売上高：中間売上高 15,252百万円。通期予想30,300百万円に対する進捗率 50.4%（概ね計画通り）。
  • 営業利益：中間営業利益 1,924百万円。通期予想3,630百万円に対する進捗率 53.1%。
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,268百万円。通期予想2,520百万円に対する進捗率 50.3%。
• サプライズの要因：
  • 一時的要因として公開買付関連費用（215,811千円）を含む特別損失が計上されている。ただし営業利益は主に事業の増収により増益。
  • ファインケミカルの営業費用（広告宣伝、基幹システム稼働に伴う減価償却など）が営業利益を押し下げた。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の進捗はおおむね50%前後であり、現時点では予想達成可能性は高いと想定（ただしTOBの行方やマクロ影響、為替等に注意）。

財務指標（要点）

• 連結主要数値（中間期間：2025/4/1–2025/9/30）
  • 売上高：15,252百万円（前年同期比 +5.9％、＋846.8百万円）
  • 営業利益：1,924百万円（前年同期比 +6.0％、＋109.1百万円）
  • 経常利益：2,070百万円（前年同期比 +8.4％、＋160.0百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,268百万円（前年同期比 △0.6％、△8.1百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：59.04円（前年59.23円、△0.32％）
• 収益性指標（中間ベースの年率換算で参考値）
  • 営業利益率：12.62％（前年同期 12.60％） — 業種平均との比較は業種により変動（目安：数%〜十数%）。
  • ROE（年率換算）：約4.4％（年率化した純利益2,536.9百万円 ÷ 純資産57,738百万円）→ 目安8%以上には届かない。
  • ROA（年率換算）：約3.85％（年率化した純利益 ÷ 総資産65,855百万円）→ 目安5%以上には届かない。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：50.4%
  • 営業利益進捗率：53.1%
  • 純利益進捗率：50.3%
  • 過去同期間との比較：前年同中間期比は増収増益（売上+5.9%、営業利益+6.0%）。
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：1,287.7百万円（前年同期1,442.2百万円、△10.7%）
  • 投資CF：△589.5百万円（前年同期△1,125.5百万円、投資支出減少。主に有形固定資産取得1,165.7百万円／投資有価証券売却収入600.0百万円）
  • 財務CF：△569.5百万円（前年同期△598.6百万円、主に配当支払465.1百万円、自己株式取得68.6百万円）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約698.2百万円（プラス）
  • 現金及び現金同等物残高：22,134.3百万円（前期末比 +125.7百万円）
  • 営業CF/純利益比率：約1.01（1,287.7 / 1,268.5）→ 目安1.0以上で健全
• 財務安全性
  • 総資産：65,854.6百万円
  • 純資産：57,738.0百万円
  • 自己資本比率：87.7％（安定水準、目安40%以上で良好）
  • 有利子負債：ほぼ小額（短期借入・長期借入小幅）。ネットキャッシュの状態と推定。
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期別推移は別表参照（決算短信に四半期別詳細は限定的）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 7,556千円、補助金収入 6,595千円 等（合計 14,151千円）
• 特別損失：固定資産除却損 5,948千円、固定資産圧縮損 6,595千円、投資有価証券売却損 51千円、公開買付関連費用 215,811千円 等（合計 228,406千円）
• 一時的要因の影響：公開買付関連費用（約2.16億円）が特別損失の主因。営業利益とは別枠の損失だが税前利益・当期損益に影響。
• 継続性の判断：公開買付関連費用は一時的要因。ただしMBO/TOBの進展により追加費用や企業構造の変化が起きうる点は継続監視が必要。

配当

• 中間配当：0.00円（2026年3月期中間）
• 期末配当（会社予想）：0.00円
• 年間配当予想：0.00円（直近公表から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が必要）
• 配当性向：0%（予想ベース）
• 株主還元方針：自己株式の取得は実施（当中間期の自己株式取得額 約68.6百万円、自己株式保有数は増加）。ただし当期の配当は無配を見込む。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な内訳）：
  • 有形固定資産の取得による支出：1,165.7百万円（当中間期）
  • 主な投資内容：不動産関連セグメントでの設備投資や建設仮勘定の増加（IR／インバウンド向け施設建設工事等で建設仮勘定 +757百万円）
• 減価償却費：535.3百万円（中間期、前年同期436.3百万円から増加）
• 研究開発費：明示的なR&D金額の開示なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 棚卸資産：2,750.9百万円（前期比 +192.2百万円、前年同期比増加）

セグメント別情報

• セグメント売上高（中間）
  • ファインケミカル：6,962百万円（+4.7％）
  • ポーラスマテリアル：4,825百万円（+12.1％）
  • サービス：2,814百万円（△0.1％）
  • 不動産関連：648百万円（+3.0％）
  • 全社合計：15,252百万円（+5.9％）
• セグメント利益（営業利益相当）
  • ファインケミカル：720百万円（△17.9％） — 販促・減価償却増で利益圧迫
  • ポーラスマテリアル：900百万円（+30.7％） — 半導体向け等、高採算製品の出荷好調
  • サービス：142百万円（+35.9％） — 販管費抑制で改善
  • 不動産関連：156百万円（+12.8％）
• 貢献度（売上比）
  • ファインケミカル：約45.6%（6,962/15,252）
  • ポーラスマテリアル：約31.6%
  • サービス：約18.5%
  • 不動産関連：約4.3%

中長期計画との整合性

• 会社は2025年5月発表の中期計画（当初計画）を据え置き。中間の増収基調は中期成長仮説（国内外自動車／産業向け需要等）と整合。
• KPI達成状況：セグメント別にはポーラスマテリアルの好調が中期目標に寄与しているが、ファインケミカルの戦略投資費用増加は利益率面で監視ポイント。

競合状況や市場動向

• 市場動向（決算短信記載の要点）：
  • 自動車市場：新車販売は地域や価格上昇の影響で一部冷え込み。中古車需要は好調。
  • 産業分野：半導体関連需要は拡大傾向（生成AI、IoT等の需要増）。
  • 地域別：中国・ロシアの一部地域で販売不振がある一方、欧州・東南アジア・南米での販促が奏功。
• 競合との比較：個別同業他社との比較データは記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（据え置き）：売上高30,300百万円（+1.9%）、営業利益3,630百万円（△10.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,520百万円（△13.5%）。
  • 会社の前提・留意点：第3四半期以降はポーラスマテリアルの半導体向け継続出荷と医療用途の増加を見込む。為替等の前提は別資料参照。
• 予想の信頼性：中間時点で進捗は概ね50%台。過去の予想達成傾向についての具体的言及は無いが、会社は予想据え置きを表明。
• リスク要因：
  • MBO/TOB（公開買付）関連の進展による経営・株主構成の変化、追加費用、上場維持の可否
  • 自動車市場の需要変動、気象要因による季節商品の売上変動
  • 中国・ロシア等特定地域での販売不振
  • 半導体市場動向や原料価格、為替変動

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 連結範囲の変更：無
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• 重要な後発事象：MBOに関して、取締役会の意見表明や対抗公開買付への対応など一連の動きが記載されており、今後の株主構成や上場廃止リスクに影響し得る（詳細は別開示文書参照）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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