決算短信：ニレコ（6863）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期・中間）からの修正は無し。第1四半期業績は市場想定との比較は明記なしだが、通期に対する進捗は売上はほぼ計画ペース、利益は大きく遅れ（上振れ/下振れの表記は会社から無し）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比4.5％減、営業利益は同51.8％減で減益幅が大きい）。
• 注目すべき変化：営業利益・経常利益・四半期純利益がいずれも約半分に低下（営業利益145百万円：前年同期301百万円、▲51.8％）。特に検査機事業でセグメント損失が拡大している点が重要。
• 今後の見通し：会社は第2四半期（売上は9月に集中すると想定）および通期予想を据え置き。第1四半期の利益進捗が遅れているため、第2四半期での受注→売上変換と費用管理が鍵。
• 投資家への示唆：財務は自己資本比率が高く安全性は良好（86.5％、安定水準）。ただし利益面の進捗が遅れているため、受注残高の売上化（特に検査機・オプティクスの回復）と第2四半期の実績を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ニレコ
  • 主要事業分野：画像処理・センシング・光学を中核とした装置・部品の開発・製造・販売（制御機器事業、検査機事業、オプティクス事業、その他）
  • 代表者名：代表取締役社長 中杉 真一
  • 上場取引所・コード：東証 6863
  • URL：https://www.nireco.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明会：無し（決算補足説明資料は作成有）
• セグメント:
  • 制御機器事業：産業向け制御機器、鉄鋼や機能性フィルム向け装置等
  • 検査機事業：無地検査装置、食品検査装置等
  • オプティクス事業：光学部品、レーザ装置等
  • その他：機械部品製作、電子機器組立など
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：7,750,159株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：344,477株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,409,302株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算説明会は無し。決算補足説明資料は同社HP掲載予定。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期・中間を公表、当第1四半期は予想値の提示無し）
  • 売上高：2,283百万円（前年同期比▲4.5%）。通期予想11,000百万円に対する進捗率 = 2,283 / 11,000 = 20.8%。
  • 営業利益：145百万円（前年同期比▲51.8%）。通期予想1,850百万円に対する進捗率 = 145 / 1,850 = 7.8%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：105.6百万円（前年同期比▲48.9%）。通期予想1,390百万円に対する進捗率 = 105.6 / 1,390 = 7.6%。
• サプライズの要因：
  • 売上はセグメントにより差があり、制御機器は増収（＋7.1%）だったが、検査機（▲16.9%）とオプティクス（▲17.4%）の落ち込みで全体は減収。
  • 営業利益悪化は主に検査機事業の販売の谷間による売上減と、オプティクスでレーザ装置の売上一巡が影響。
• 通期への影響：
  • 会社は第1四半期時点で通期・中間の業績予想を修正せず。第1四半期の利益進捗は遅れているため、第2四半期（同社は9月に売上集中を見込む）が重要。進捗回復がなければ通期達成はリスクとなる可能性あり。

財務指標

（単位：百万円、％は前年同期比）

• 損益（第1四半期累計）：
  • 売上高：2,283百万円（▲4.5%）
  • 売上原価：1,473百万円（前期比略）
  • 売上総利益：810百万円
  • 販管費：665百万円
  • 営業利益：145百万円（▲51.8%）、営業利益率 6.36%（前年同期 12.62%）
  • 経常利益：178百万円（▲50.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：105.6百万円（▲48.9%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.26円（前年同期28.04円、▲49.1%）
• 財政状態（当第1四半期末：2025年6月30日）
  • 総資産：18,677百万円（前期末比▲675百万円）
  • 純資産：16,247百万円（前期末比▲425百万円）
  • 自己資本比率：86.5%（安定水準。前期 85.7%）
  • 現金及び預金：4,557.8百万円（前期末 4,815.2百万円、減少）
  • 受取手形・売掛金・契約資産：3,253.6百万円（減少）
  • 棚卸資産合計（商品・仕掛・原材料等）：約4,096百万円（商品1,601.9 + 仕掛1,439.9 + 原材料1,054.5）
  • 負債合計：2,429百万円（前期末比▲250百万円）
  • 有利子負債（参考）：短期・長期借入金合計 約127.8百万円（短期14.0、長期113.9）→レバレッジは低い
• 収益性指標（第1四半期を年率換算した目安）
  • ROE（年率換算目安）：約2.6%（簡易年率化による推計、目安として8%未満）
  • ROA（年率換算目安）：約2.2%（目安として5%未満）
  • 営業利益率：6.36%（前年同期 12.62%。業種水準は分野によるが低下は顕著）
• 進捗率分析（通期目標に対する第1四半期実績）
  • 売上高進捗率：20.8%（通期11,000百万円に対して）
  • 営業利益進捗率：7.8%（通期1,850百万円に対して）
  • 純利益進捗率：7.6%（通期1,390百万円に対して）
  • コメント：売上の進捗自体は通期に対して概ね標準～やや前倒しだが、利益進捗が大きく遅れている。第2四半期での利益回復が必要。
• キャッシュフロー：
  • 第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。したがって営業CF・投資CF・財務CFの詳細数字は無し。
  • 現金同等物残高は4,557.8百万円（前期末から減少、支払配当等が影響）。
  • 減価償却費（第1四半期）：59,729千円
  • 営業CF/純利益比率：–（CF未作成のため算出不可）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 86.5%（安定水準）
  • 流動負債 1,705百万円に対し流動資産 12,651百万円 → 流動比率良好
  • 有利子負債小さいため負債比率は低位
• セグメント別（第1四半期、百万円・前年同期比）
  • 制御機器事業：売上 1,281百万円（+7.1%）／セグメント利益 237百万円（▲5.9%）／受注残高 2,880百万円（前期末比+6.5%）
  • 検査機事業：売上 309百万円（▲16.9%）／セグメント損失▲83百万円（前年は▲41百万円）／受注残高 726百万円（前期末比+22.3%）
  • オプティクス事業：売上 592百万円（▲17.4%）／セグメント利益 170百万円（▲36.1%）／受注残高 1,701百万円（前期末比▲3.8%）
  • 受注残高合計：5,462百万円（前期末比+5.8%）
• 四半期推移（QoQ）：第1四半期単独の前四半期比較データは開示なし。

特別損益・一時的要因

• 特別利益・特別損失：該当事項なし（決算短信に特別損益の計上は記載無し）。
• 一時的要因の影響：特別損益による業績変動は特記なし。業績悪化は事業収益（売上構成・販売の谷間等）によるもの。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年3月期（実績）：第2四半期末 24.00円、期末 71.00円、年間合計 95.00円
  • 2026年3月期（予想）：第2四半期（中間） 35.00円、期末 50.00円、年間合計 85.00円
  • 直近で公表されている配当予想からの修正：無し
• 配当性向・利回り：配当性向の記載は資料に無し。配当利回りは株価に依存するため資料内記載は無し。
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の追加施策の記載無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資：当第1四半期の明示的な設備投資額は記載無し。貸借対照表上の建設仮勘定 6,447千円あり。
• 減価償却費：59,729千円（第1四半期）
• 研究開発費：個別のR&D費用は決算短信抜粋には記載無し（–）。

受注・在庫状況

• 受注状況：
  • 受注残高：5,462百万円（前期末比+5.8%）
  • セグメント別受注残高：制御機器2,880（+6.5%）、検査機726（+22.3%）、オプティクス1,701（▲3.8%）
  • コメント：受注残高は増加しており、売上化の鍵は受注のタイミング（第2四半期に集中見込みの案件がある）。
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品＋仕掛品＋原材料）：合計約4,096百万円（前期比で内訳増減あり：商品の増加、原材料の減少等）

セグメント別情報（要点）

• 制御機器事業：売上増（+7.1%）だが利益は微減。鉄鋼向けや一部分野で設備投資回復が寄与。受注は高水準。
• 検査機事業：販売の谷間で売上・利益減、期初の受注残低水準が影響。受注は回復基調で受注残は増加。
• オプティクス事業：光学部品は堅調だがレーザ装置の売上一巡で前年同期比減収減益。受注は光学部品中心に堅調だがレーザ装置の受注が先送り。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：決算短信抜粋内に詳細な中期計画数値は記載無し。事業方針として「画像処理・センシング・光学技術の強化」「グループ内シナジー強化」を継続。
• KPI達成状況：該当数値の開示無し（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：半導体、電子部品、鉄鋼、化学、食品等の設備投資は業種により強弱あるが回復基調。米国の通商政策等による下振れリスクを会社も言及。
• 競合比較：決算短信抜粋では同業比較は無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 第2四半期（累計）予想：売上 5,200百万円（+5.9%）、営業利益 770百万円（▲2.3%）
  • 通期予想：売上 11,000百万円（+2.3%）、営業利益 1,850百万円（▲3.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,390百万円（▲11.0%）
  • 直近公表の業績予想からの修正：無し（会社は第1四半期の進捗遅れを認めつつ、9月集中の売上見込みと受注残を根拠に据え置き）
• 予想の信頼性：第1四半期の利益進捗が鈍い点はリスク要因。会社側は第2四半期の売上集中を説明しており、9月の実績で信頼性が確認されるかが焦点。
• 主なリスク要因：米国の通商政策等の外部要因、半導体・電子機器分野の設備投資動向、製品別の受注集中タイミング（売上化遅延）、原材料・為替変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用は通期見積実効税率による按分等、詳細は添付資料参照）
• 監査：当第1四半期に対する公認会計士・監査法人によるレビューは無し（注記あり）
• その他：決算補足説明資料は同社ホームページに掲載予定

（注）資料に記載のない項目は「–」としています。この記事は投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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