決算短信：アイフィスジャパン（7833）

2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）は未修正。第3四半期累計は概ね会社計画・市場予想に対して「ほぼ予想通り」。特段の上方修正・下方修正はなし。
• 業績の方向性：増収増益（売上高5,061百万円、前年同期比＋22.1％、営業利益587百万円、同＋6.3％）。
• 注目すべき変化：昨年10月の株式会社テンナイン・コミュニケーションの連結子会社化により「ランゲージソリューション事業」を新設。これにより同セグメントの売上が前年同期比＋604.9％と大幅増（連結取り込み効果）。のれん・顧客関連資産の暫定配分確定に伴う無形資産配分の見直し（のれん523,891千円→217,773千円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上7,150百万円、営業利益770百万円、当期純利益510百万円）に変更なし。第3四半期時点の進捗率は売上約70.8％、営業利益約76.3％、純利益約75.1％で、現時点では達成可能性は高いと見られる（会社も予想未修正）。
• 投資家への示唆：連結範囲拡大（M&A）による成長寄与が明確。ファンドディスクロージャー（印刷需要）の反動減など一時的項目もあるため、セグメント別の業績動向とM&A後の無形資産償却影響に留意することが重要。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アイフィスジャパン（IFIS Japan）
  • 上場コード：7833
  • URL：https://www.ifis.co.jp/
  • 主要事業分野：投資情報（機関投資家・証券会社向けニュース・ウェブサービス）、ドキュメントソリューション（印刷・年金関連等）、ファンドディスクロージャー（投資信託関連開示印刷等）、ITソリューション（受託開発）、ランゲージソリューション（翻訳・通訳／連結子会社テンナイン）
  • 代表者名：代表取締役 大澤 弘毅
• 報告概要
  • 提出日：2025年11月12日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結・日本基準）
• セグメント（報告セグメント）
  • 投資情報事業、ドキュメントソリューション事業、ファンドディスクロージャー事業、ITソリューション事業、ランゲージソリューション事業（※テンナインの連結化に伴い追加）
• 発行済株式等
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：10,242,000株
  • 期末自己株式数：607,305株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,634,695株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定：決算説明会の有無等：–（決算補足説明資料／決算説明会の有無は欄ありだが詳細は未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較、達成率＝第3Q累計実績／通期予想）
  • 売上高：5,061百万円（通期予想7,150百万円に対する進捗率 70.8％）
  • 営業利益：587百万円（通期予想770百万円に対する進捗率 76.3％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：383百万円（通期予想510百万円に対する進捗率 75.1％）
• サプライズの要因：
  • 増収の主因はテンナインの連結取り込みによるランゲージソリューションの大幅増収およびITソリューション等の受注好調。
  • 減収要因はファンドディスクロージャー（投資信託関連印刷）の反動減。
• 通期への影響：会社は業績予想を据え置き。第3四半期の進捗は売上・利益ともに70％台であり、通期見通しの達成可能性は高いと評価される（ただし下期の市場動向・印刷需要動向に注意）。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計：2025/1/1-9/30、単位：百万円）
  • 売上高：5,061（＋22.1％、前年4,144）
  • 売上総利益：2,117（前年1,742）
  • 販管費：1,529（前年1,189）
  • 営業利益：588（＋6.3％、前年553） → 営業利益率 11.6％（前年13.3％、低下）
  • 経常利益：591（＋6.9％、前年553）
  • 四半期純利益（親会社株主帰属）：383（＋4.1％、前年368）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：39.77円（前年38.21円、＋4.1％）
• 財政状態（2025/9/30、単位：百万円）
  • 総資産：6,875（前期末6,974、△98）
  • 純資産：5,766（前期末5,670、＋96）
  • 自己資本比率：83.9％（安定水準。前期末81.3％）
  • 1株当たり純資産（BPS）：598.51円（前期末588.52円）
• 主要キャッシュ関連（注）
  • 現金及び預金：4,724百万円（前期末4,899、△174）
  • 受取手形・売掛金等：731百万円（前期末636、＋95）
  • 流動資産合計：5,592百万円（ほぼ高水準）
  • 流動負債：835百万円（前期末927、△92） → 流動比率 ≒ 670％（流動資産/流動負債、非常に高い安全性）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間の作成はなし（注記あり）
• 収益性指標（第3Q累計ベース、単純算出）
  • ROE（簡易）＝当期純利益383 / 純資産5,766 ≒ 6.6％（目安：8％以上が良好 → やや低め）
  • ROA（簡易）＝当期純利益383 / 総資産6,874 ≒ 5.6％（目安：5％以上で良好）
  • 営業利益率：11.6％（前年13.3％、低下。セグメント構成や販管費増が影響）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：70.8％（5,061/7,150）
  • 営業利益進捗率：76.3％（587/770）
  • 純利益進捗率：75.1％（383/510）
  • 備考：進捗は概ね高く、通期見通しは現時点で達成可能性が高いと読み取れる。
• 財務安全性・効率性
  • 自己資本比率83.9％（安定水準）
  • 流動比率非常に高い（約670％）で短期資金繰りは良好
  • 負債は小さく、財務リスクは低い（固定負債273百万円、負債合計1,108百万円）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：関係会社清算損 2,360千円（当第3四半期累計）
• 企業結合関連：テンナイン買収に伴う暫定会計処理の確定により、のれんが523,891千円→217,773千円に減少。取得原価の配分で顧客関連資産468,000千円、繰延税金負債161,881千円が計上（無形資産は償却期間10年）。営業外・特別項目への大きな当期消化はないが、のれん償却（無形償却）費用は今後の費用負担項目。
• 一時的要因の影響：ランゲージ事業の連結取り込みは継続的な収益寄与と見られるが、ファンド関連印刷の前年の特需反動は一時的。

配当

• 中間配当（実績）：10.00円（うち記念配当10.00円：設立30周年記念配当）
• 期末配当（予想）：25.00円（予想欄の表記に基づき、年間配当予想は合計35.00円／株）
• 年間配当予想（2025年）：35.00円／株（前年は合計19.50円）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向は明示なし（計算例：当期純利益予想510百万円、発行済株式数等から試算可能だが開示値なし）
• 株主還元方針：中間に設立30周年の記念配当を実施。自社株買いの記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：開示なし（該当欄は–）
• 減価償却費：当第3四半期累計で減価償却費（のれん除く無形含む）98,930千円（前年同期54,200千円、増加）
• のれん償却額：42,415千円（前年26,082千円、増加）
• R&D費用：開示なし（–）

受注・在庫状況

• 該当情報：開示なし（–）

セグメント別情報（第3四半期累計、単位：百万円、前年同期比％は資料記載のとおり）

• 投資情報事業：売上高1,114（＋3.3％）、営業利益447（＋2.8％）
• ドキュメントソリューション事業：売上高1,277（＋1.3％）、営業利益135（＋11.2％）
• ファンドディスクロージャー事業：売上高984（△8.1％）、営業利益190（△13.3％） ← 新NISA特需の反動減が主因
• ITソリューション事業：売上高629（＋8.0％）、営業利益78（＋49.9％） ← 受託開発好調、マイグレーション需要等
• ランゲージソリューション事業：売上高1,056（＋604.9％）、営業利益67（＋444.4％） ← テンナイン連結取り込み効果

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：詳細資料に記載あり（添付資料参照）が、当四半期はM&Aによる事業拡大（ランゲージ事業）で成長軌道に寄与。無形資産の償却負担は中期の費用見通しに影響。KPI進捗の明示は限定的。

競合状況や市場動向

• 市場動向：投資信託市場の純資産総額は増加傾向だが、印刷需要は新NISA導入の特需反動で低下。証券市場の上昇や個人投資家の投資意欲は高水準。
• 競合比較：同業他社との定量比較は本資料になし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想（2025/1/1–12/31）は変更なし（売上7,150百万円、営業利益770百万円、当期純利益510百万円、EPS予想52.97円）。
• 予想の信頼性：第3四半期時点で進捗率は高く、会社は据え置き。過去の予想達成傾向は本資料では限定的（–）。
• リスク要因：為替・市場変動（株価）、投資信託関連の印刷需要動向、買収後の無形資産償却負担、地政学リスク（資料に記載の外部環境）。

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を期首より適用。四半期財務諸表への影響は軽微。
• 企業結合の会計処理確定：テンナインの連結化に伴い、暫定配分の確定を実施。のれんの減少および顧客関連資産への配分が記載されている（償却期間10年）。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間の作成は行っていない（注記あり）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。