決算短信：タイミー（215A）

2025年10月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（個別ベースの前年同期比で顕著な増収増益）。連結は前期連結比較がないため対比不可だが、営業利益率19.7%と高水準を確保。
• 注目すべき変化：初の連結決算（第4四半期にスキマワークスを子会社化し連結範囲を変更）。個別業績では売上高+27.6%、営業利益+59.4%、当期純利益+90.6%（前年同期比）。
• 今後の見通し：2026年10月期はレンジ開示（売上39,648～41,241百万円、営業利益7,837～8,924百万円、親会社株主帰属当期純利益5,304～6,299百万円）。成長継続＋戦略投資フェーズと位置づけ、下限は保守的想定。通期達成可能性はレンジ幅に依存。
• 投資家への示唆：高い利益率とキャッシュ保有（期末現金14,215百万円）が目を引く一方、営業CF/純利益が約0.50とキャッシュ化効率は改善余地あり。2026年は物流・介護領域等への戦略投資期で、業績のレンジ幅と投資効果の見極めが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社タイミー
  • 主要事業分野：スキマバイトのマッチングサービス「タイミー」（有料職業紹介、日単位の直接雇用マッチング）
  • 代表者名：代表取締役 小川 嶺
  • 備考：2025年8月にスキマワークス（現グループ会社）を完全子会社化し連結化
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月11日
  • 対象会計期間：2024年11月1日～2025年10月31日（2025年10月期・連結）
  • 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会（機関投資家・証券アナリスト向け）開催：有
• セグメント:
  • 単一セグメント「タイミー」事業（マッチングサービス）— セグメント別開示は省略
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：100,314,000株（2025年10月期）
  • 期中平均株式数：99,185,250株（2025年10月期）
  • 時価総額：–（株価情報の記載なしのため省略）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年1月28日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年1月26日
  • 決算説明会：既に開催予定（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高（連結実績）：34,289百万円（会社予想との達成率：–）
  • 営業利益（連結実績）：6,747百万円（達成率：–）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（連結実績）：5,310百万円（達成率：–）
• サプライズの要因：
  • 当期は登録ワーカー数と登録クライアント数が大幅増、稼働率86.1%の高水準維持によりマッチング売上が拡大。
  • 第4四半期にスキマワークスを完全子会社化したことにより連結化（連結範囲の変更）→ 一時的な連結ベース増減要因あり。
• 通期への影響：
  • 2026年は戦略投資（物流の対応、人材領域拡大、介護福祉業界への参入等）を継続。会社はレンジ予想を維持しており、下限は保守的、上限は投資効果を織り込んだ想定。達成可能性は投資効果の実現タイミングとマクロ影響次第。

財務指標（要点）

• 要約（連結、単位：百万円）
  • 売上高：34,289（対前期連結データなし／個別は前年26,880→+27.6%）
  • 営業利益：6,747（営業利益率 19.7%）
  • 経常利益：6,670
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,310
  • 総資産：33,609
  • 純資産：14,540（自己資本比率 43.2%：安定水準）
  • 現金及び現金同等物 期末残高：14,215
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：53.53円、潜在株式調整後 49.59円
  • 1株当たり純資産（BPS）：144.74円
  • ROE：36.6%（良好、目安10%以上で優良）
  • ROA：19.8%（良好、目安5%以上で良好）
• 詳細（主要項目の前年同期比）
  • 売上高（個別）：34,289百万円、前年26,880百万円、増加率 +27.6%（増収）
  • 営業利益（個別）：6,769百万円、前年4,247百万円、増加率 +59.4%（増益、営業利益率改善）
  • 経常利益（個別）：6,692百万円、前年3,924百万円、増加率 +70.5%
  • 当期純利益（個別）：5,332百万円、前年2,797百万円、増加率 +90.6%
• 進捗率分析（該当情報の開示なし／四半期進捗はレンジ開示のため四半期進捗率は–）
• キャッシュフロー（連結、単位：百万円）
  • 営業CF：2,675（前年連結数値なし）
  • 投資CF：△1,280（有形固定資産取得477、投資有価証券取得384、子会社株式取得255等）
  • 財務CF：581（短期借入の純増600等、株式発行収入143）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：約1,395百万円（2,674 – 1,280 = 1,394）
  • 営業CF／純利益比率：2,674 / 5,310 = 約0.50（目安1.0以上が健全 → 現状は低め）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別開示は要旨にレンジあり（第2四半期累計見通し等）。詳細四半期推移は開示資料参照。
• 財務安全性・効率性：
  • 自己資本比率：43.2%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率：流動資産30,528 / 流動負債18,399 = 約166%（流動比率良好、短期流動性は確保）
  • 有利子負債（借入金合計）：短期借入11,110 + １年内返済予定の長期借入142 + 長期借入669 ≒ 11,922百万円
  • 有利子負債／自己資本 ≒ 11,922 / 14,519 ≒ 0.82（過度ではない水準）
  • 営業利益率：19.7%（事業モデル上は高収益、業種平均より高い可能性）
• セグメント別：単一セグメント（タイミー）につきセグメント別詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（特別利益合計 －）
• 特別損失：リース解約損 16,601千円（特別損失合計 16,601千円）、固定資産除却損等一部小額
• 一時的要因の影響：スキマワークスの子会社化に伴う投資（連結化）や子会社株式取得等が期間中の投資活動に影響。特別損失は金額小さいため業績全体へのインパクト限定。
• 継続性の判断：スキマワークス買収は継続的な事業拡大要因と見られる（継続性あり）。リース解約損等は一時的。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年10月期 中間配当：0.00円、期末配当：0.00円、年間合計：0.00円
  • 2026年10月期（予想）：中間 0.00円、期末 0.00円（会社予想）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向（連結）：記載なし（配当0のため実質0%）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの開示はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出／連結）：有形固定資産取得による支出 477,227千円（477百万円、前年比較は記載なし）
• 減価償却費：259,021千円
• 研究開発費：開示なし（–）

セグメント別情報

• セグメントは単一（タイミー）。売上構成や地域別比率の詳細は省略（開示なし）。
• 登録ワーカー数：1,274万人超、登録クライアント事業所数：41.7万拠点超、流通総額（GMV）：117,202百万円（ワーカーに支払う賃金合計）
• セグメント戦略：物流領域の受け入れ負荷軽減、介護福祉業界への進出、ロジヒーローや正社員向けサービス「タイミーキャリアプラス」等の拡大を掲げる

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：資料では「売上高成長と営業利益率維持・改善」を中長期方針とし、2026年も成長継続＋戦略投資を継続する方針。KPI（登録ワーカー数、稼働率等）は増加中で整合性あり。
• KPI達成状況：稼働率86.1%、登録ワーカー1,274万人など成長トレンドを確認

競合状況や市場動向

• 市場動向：人手不足の恒常化、最低賃金上昇（全国平均1,121円、前年から+66円）を背景に需要は拡大。マクロリスクとして円安、物価上昇、金利上昇などを想定。

今後の見通し（会社予想）

• 2026年10月期（連結、レンジ形式）
  • 売上高：39,648～41,241百万円（対前期比 +15.6%～+20.3%）
  • 営業利益：7,837～8,924百万円（対前期比 +16.2%～+32.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,304～6,299百万円（対前期比 △0.1%～+18.6%）
  • 1株当たり当期純利益：52.88～62.79円
• 予想の前提・留意点：
  • 物流業界の季節要因、マーケティング効果、各種投資の効果等不確実性が高いためレンジで開示。
  • 会社は2026年を「仕込みのフェーズ」として戦略投資を実行すると明示。
• 予想の信頼性：過去の予想達成率等の履歴は限定的（上場が2024年7月、連結は初年度）で判断材料は限られるため、実績との乖離リスクあり。
• 主なリスク要因：マクロ（景気・消費）、人件費・最低賃金上昇、マーケティング費用の効率、投資の効果実現遅延、法律/労務関連の規制変化等

重要な注記

• 会計方針変更：該当なし
• 連結範囲の変更：有（スキマワークス株式会社を新規連結）
• 決算は監査対象外（決算短信は公認会計士／監査法人の監査の対象外と記載）
• 開示上の留意：当期は連結財務諸表作成の初年度につき、前期連結数値がなく対前年比は連結ベースで表示不可

（注）

• 数値は資料の表示に従い単位は百万円（千円ベース等一部原資料表現あり）。不明項目や開示のない項目は“–”としてあります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。