2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：上振れ（会社の通期予想と比較して中間期実績が上振れ）
- 中間期の営業利益244百万円、経常利益262百万円、中間純利益183百万円は、会社の通期予想（営業利益171百万円、経常利益208百万円、当期純利益141百万円）を既に上回っています。市場予想は提示なしのため比較不能（–）。
- 業績の方向性：増収増益（前年同期比で売上高＋18.1％、営業利益は大幅改善）
- 注目すべき変化：営業利益率が前年中間期0.5%程度から約8.5%へ大幅改善（営業利益が11百→244百円）。主因は短納期対応を含む受注拡大と原価低減・業務改善。
- 今後の見通し：通期業績予想に変更はなし（公表済の予想から修正なし）。ただし中間期実績が通期予想を上回っており、会社は据え置きのまま（達成可能性：高いが会社は保守的に据え置き）。
- 投資家への示唆：中間期で通期目標を上回る収益を確保。キャッシュフローは受取債権増・仕入債務減で営業CFがマイナスに転じており、利益の質（キャッシュ化）と下期の受注・収支動向を注視する必要あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ＪＭＡＣＳ株式会社
- 主要事業分野：電線事業（計装ケーブルを主軸に通信線、交通信号線などの製造・販売）
- 代表者名：代表取締役社長 植村剛嗣
- 上場取引所：東証（コード 5817）
- 決算短信種別：非連結（日本基準）
- 報告概要:
- 提出日：2025年10月15日
- 対象会計期間：2026年２月期 第2四半期（中間期）＝ 2025年3月1日〜2025年8月31日
- 決算説明会：無、決算補足説明資料：無
- セグメント:
- 単一セグメント「電線事業」（セグメント開示は省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：5,791,555株
- 期末自己株式数：165,750株
- 期中平均株式数（中間期）：5,625,805株
- 時価総額：–（資料記載なし）
- 今後の予定:
- IRイベント：なし（当中間期の決算説明会なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（通期会社予想との差）
- 売上高：中間実績2,858百万円／通期予想5,700百万円→進捗率 約50.1%（達成率＝進捗率）
- 営業利益：中間実績244百万円／通期予想171百万円→進捗率 約142.7%（通期予想を既に上回る）
- 純利益（当期純利益）：中間実績183百万円／通期予想141百万円→進捗率 約129.7%（通期予想を既に上回る）
- サプライズの要因：
- 売上増（受注堅調、短納期対応が奏功）と原価低減・業務改善により粗利率と営業利益率が大幅改善。
- 一方で営業CFは売上債権増（受取債権＋157,503千円）と仕入債務の減少（△140,935千円）で圧迫され、利益のキャッシュ化が遅れている点が目立つ。
- 通期への影響：
- 数値面では中間で通期予想を超過しているため、達成可能性は高いが会社は通期予想を修正していない（保守的見積りの可能性）。下期の受注・回収動向が重要。
財務指標（主要数値）
（単位：百万円、前年比は会社資料の%表記）
- 売上高：2,858百万円（前年同期比＋18.1％、前中間期2,420百）
- 営業利益：244百万円（前年同期11百、営業利益率 8.54% → 前年中間期約0.48%）
- 経常利益：262百万円（前年同期比＋472.1%）
- 中間純利益：183百万円（前年同期比＋150.7%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：32.50円（前年16.16円、+100.9%）
- 通期予想（変更なし）：売上5,700百円、営業利益171百円、経常利益208百円、当期純利益141百円、1株当たり当期純利益25.06円
- ROE（年換算、概算）：約6.9%（中間純利益の年換算ベース） ← 目安：8%以上で良好（本社は目標未達）
- ROA（年換算、概算）：約3.6% ← 目安：5%以上で良好（未達）
- 営業利益率：8.54%（業種によるが前年から大幅改善）
- 進捗率（通期予想に対する中間期実績）
- 売上高進捗率：50.1%（通常は50%前後なら順調）
- 営業利益進捗率：142.7%（通期想定を大幅上回る）
- 純利益進捗率：129.7%（通期想定を上回る）
- キャッシュフロー（中間期、千円）
- 営業CF：△24,804千円（前年同期は＋43,475千円）→ 使用（マイナス）
- 投資CF：△9,602千円（主に有形固定資産取得43,958千円、売却7,990千円）
- 財務CF：△142,480千円（長期借入金の返済83,496千円、配当金支払55,949千円）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：△34,406千円（マイナス）
- 営業CF/純利益比率：約−0.14（目安1.0以上が健全 → 劣後）
- 現金同等物残高：1,569,775千円（期首1,746,664千円、減少176,888千円）
- 財務安全性
- 総資産：10,232,208千円（前期末10,275,516千円）
- 純資産：5,369,385千円（自己資本比率 52.5%（安定水準））
- 負債合計：4,862,823千円（前期末5,036,323千円。長期借入金減少）
- 借入金（概算：短期1,200,000千円＋1年内返済182,096千円＋長期2,051,010千円＝約3,433,106千円）
- ネット負債（概算）：借入金 − 現金 ≒ 3,433,106 − 1,569,775 = 約1,863,331千円
- 流動比率・負債比率等：詳細な流動比率は算出可能だが、自己資本比率52.5%は安全域（目安40%以上で安定）
特別損益・一時的要因
- 特別利益／特別損失：明確な特別損益の計上は記載なし（該当事項なし）。
- 一時要因の影響：特別項目はないため、今期中間の利益改善は本業（売上・粗利改善）によるものと判断される。
配当
- 中間配当：0.00円（支払済）
- 期末配当（予想）：10.00円
- 年間配当（予想）：10.00円（前期合計10.00円と同額、配当予想に変更なし）
- 配当性向（予想）：10円／EPS25.06円 ≒ 39.9%
- 配当利回り：–（株価情報なしのため計算不可）
- 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし
設備投資・研究開発
- 設備投資（当中間期）：有形固定資産の取得支出 約43,958千円
- 減価償却費：89,304千円（中間期）
- 研究開発費：記載なし（–）
受注・在庫状況
- 受注情報：開示なし（–）
- 在庫状況：
- 商品及び製品：377,444千円（前期末463,580千円、減少86,136千円）
- 原材料及び貯蔵品：746,442千円（前期末645,278千円、増加101,164千円）
- 在庫構成に変化あり（仕掛品ほぼ横ばい）。在庫回転日数の記載なし（–）。
セグメント別情報
- 単一セグメント「電線事業」のみ（売上・利益は全てこの事業に帰属）。セグメント別詳細は省略。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画の進捗：資料記載なし（–）。ただし「100年企業を目指す」「原価低減・多能工化等で増収増益を目指す」との文言あり。
- KPI：開示なし（–）
競合状況や市場動向
- 市場動向：受注は堅調で自動化向け設備投資拡大期待等の記載。国際情勢の不確実性も指摘。
- 競合比較：同業他社との比較データなし（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 2026年2月期通期予想は据え置き（2025/4/14発表の予想から変更なし）
- 通期前提条件の詳細は決算短信添付資料参照（資料内3ページ参照を推奨）
- 予想の信頼性：中間で通期予想を上回る実績を計上しているが、会社は据え置き。過去の予想修正傾向は記載なし（–）。
- リスク要因：受注減、回収遅延、為替・原材料価格の変動、国際情勢の影響、営業CFのマイナス継続リスク。
重要な注記
- 会計方針の変更・見積りの変更：特記事項なし（無）
- その他：本中間決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 5817 |
| 企業名 | JMACS |
| URL | http://www.jmacs-j.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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