決算短信：東プレ（5975）

2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信日本基準

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に変更なし。市場予想との比較データは提供無し（会社予想とのズレなし／修正なし）。
• 業績の方向性：売上高は微減（減収）、営業利益は増益。経常利益・親会社株主に帰属する中間純利益は為替評価益等の影響で大幅増益。
• 注目すべき変化：経常利益が109,888百万円（+121.0%）へ大幅増加、これが中間純利益（7,220百万円、+163.5%）増を牽引。営業利益は10,472百万円（+4.4%）で堅調。
• 今後の見通し：通期業績予想は変更なし（売上365,000百万円、営業利益22,000百万円、当期純利益12,000百万円）。中間進捗は売上・営業利益ともに概ね計画どおりだが、為替影響による利益の偏りがあるため通期の着地は為替や販売動向に依存。
• 投資家への示唆：コアの営業利益はほぼ計画通り。中間での大幅増益は為替評価等の一時要因が大きく、通期の実力値評価ではセグメント別の物量変動（北米増・国内減など）と為替動向を注視する必要がある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：東プレ株式会社
  • 主要事業分野：プレス関連製品（自動車向け部品等）、定温物流関連（冷凍車等）、空調機器、電子機器（キーボード「REALFORCE」等）、輸送事業など
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 山本 豊
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会資料作成：有（アナリスト・機関投資家向け説明会予定：2025年12月1日）
• セグメント:
  • プレス関連製品事業：自動車向けプレス部品等（主力）
  • 定温物流関連事業：冷凍車等の販売・サービス
  • その他：空調機器、電子機器（REALFORCE等）、輸送事業など
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：54,021,824株
  • 期末自己株式数：4,603,252株
  • 中間期中平均株式数：49,709,273株
  • 時価総額：–（提供情報なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 決算説明会：2025年12月1日（アナリスト・機関投資家向け）
  • 株主総会／IRイベント：–（提供情報なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：達成率）
  • 売上高（中間累計）：177,755百万円。通期予想365,000百万円に対する進捗率48.7%（達成率：48.7%）
  • 営業利益（中間累計）：10,472百万円。通期予想22,000百万円に対する進捗率47.6%（達成率：47.6%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：7,220百万円。通期予想12,000百万円に対する進捗率60.2%（達成率：60.2%）
• サプライズの要因：
  • 経常・当期利益の大幅増は、為替評価の改善（外貨建債権の評価等）や為替差損の縮小が主因。営業面では定温物流事業の物量増（中型/大型冷凍車販売増）や米国でのプレス物量増が寄与。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を据え置き。中間での純利益進捗は良好だが、為替や国内の物量回復など外部要因の変動次第で通期着地は変わり得る（特に為替感応度を注視）。

財務指標

• 財務諸表の要点（百万円）
  • 売上高（中間）：177,755（前年同期間178,703、△0.5%）
  • 営業利益：10,472（前年同期間10,035、+4.4%）
  • 経常利益：10,988（前年同期間4,972、+121.0%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：7,220（前年同期間2,739、+163.5%）
  • 総資産：367,381（前期末371,086、△37,704）
  • 純資産：229,501（前期末223,257、+6,244）
  • 自己資本比率：61.5%（前期末59.2% → 安定水準）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：145.26円（前年 53.60円）
• 収益性指標（中間期ベース、参考）
  • 営業利益率：10,472 / 177,755 = 5.9%
  • ROE（注：中間純利益を年率換算して株主資本で算出の参考値）：約7.3%（年率換算、目安 8%以上で良好 → やや未達）
  • 計算例：中間純利益7,220×2 / 株主資本198,660 ≒ 7.3%
  • ROA（同様に年率換算の参考値）：約4.0%（年率換算、目安 5%以上で良好 → やや未達）
  • 計算例：中間純利益7,220×2 / 総資産367,381 ≒ 3.9%
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：48.7%（通常ペース：概ね50%前後で妥当）
  • 営業利益進捗率：47.6%（計画に概ね整合）
  • 純利益進捗率：60.2%（為替等の一時要因で高めの進捗）
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：11,798（前年同期間24,627、減少）
  • 投資CF：△4,032（前年△14,487、投資キャッシュフローの支出は継続。ただし前年より支出は縮小）
  • 財務CF：△9,361（前年+4,584、主に長期借入金返済や自己株式取得、配当支払等）
  • フリーCF：11,798 – 4,032 = 7,766（中間累計、プラス）
  • 営業CF/純利益比率：11,798 / 7,320 = 1.61（目安1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金同等物残高：52,468（前期末64,861 → 減少）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの明細は一部非掲載。中間累計で営業利益・売上とも前年同期間とほぼ同水準〜やや増益。
  • 季節性：自動車関連や物流需要の季節・受注変動の影響あり（詳細はセグメント説明参照）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率61.5%（安定水準）
  • 長期借入金：17,758百万円（前期末21,520百万円 → 減少）
  • 流動比率（参考）：流動資産163,412 / 流動負債101,069 = 1.62（良好）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細は記載なし。営業利益率は5.9%で業種平均との比較は業種により差あり。
• セグメント別（当中間連結会計期間：2025/4-9、単位：百万円）
  • プレス関連製品事業：売上 139,498（前年143,136、△2.5%）、セグメント利益 5,567（前年5,717、△2.6%）
  • 北米で物量増、国内で物量減。結果的に売上減・利益略減。
  • 定温物流関連事業：売上 30,952（前年28,460、+8.8%）、セグメント利益 4,272（前年3,687、+15.8%）
  • 冷凍車（中型・大型）販売増が寄与。
  • その他：売上 7,303（前年7,105、+2.8%）、セグメント利益 632（前年623、+1.4%）
  • 空調機器：米国関税影響や工事延期で売上・利益減
  • 電子機器（REALFORCE等）：販売台数増だが販促費・原材料費上昇で営業利益は減少
  • 輸送事業：売上・営業利益増
• 財務の解説：
  • 総資産は固定資産増（有形固定資産の増加）と保有有価証券の変動で僅減。純資産は利益剰余金増加等で増加。
  • 長期借入金の返済等により負債合計が減少し、自己資本比率は改善。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 702百万円、固定資産売却益 52百万円（合計 754百万円）
• 特別損失：固定資産除売却損 93百万円、減損損失 8百万円、事業構造改善引当金繰入 55百万円（合計 157百万円）
• 一時的要因の影響：為替差損益変動（前年は大きな為替差損が発生していたが、当期は為替差損が縮小し、為替関連で大幅な経常利益改善）→ 一時的・評価性の高い要因が大きく寄与。
• 継続性の判断：為替評価益等は変動要因であり継続性は不確実。営業の実力値はセグメント別の物量・価格動向を重視。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（実績）：40.00円（支払予定日 2025/12/12）
  • 期末配当（予想）：40.00円
  • 年間配当予想：80.00円（前回予想から修正なし）
  • 配当性向：通期予想ベースでの配当性向は明示なし（年間配当80円、予想当期純利益12,000百万円、発行済株式数から概算可能）
• 特別配当の有無：当期は無し（前期は創立90周年記念の記念配当10円含む）
• 株主還元方針：自己株式取得実施（当中間期に1,215,000株取得、自己株式残高増）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産の取得による支出：15,913百万円（当中間期）
  • 減価償却費：11,713百万円（当中間期）
• 研究開発：R&D費の明示額は記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：受注高・受注残高の明示なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：38,660百万円（前期末32,518百万円、増加）
  • 棚卸資産の増減は売上構成・生産調整等を反映（在庫回転日は記載なし）

セグメント別情報

• 概要は「財務指標」内のセグメント別数値参照
• 主なポイント：
  • プレス事業：北米堅調だが国内物量減で全体減収・微減益
  • 定温物流：冷凍車販売増で増収増益
  • その他（空調・電子機器等）：製品別に明暗。電子機器は販売台数増もコスト上昇で利益圧迫

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・KPIの記載：決算短信内での中期計画進捗の詳細記載なし（–）
• コメント：通期計画に対する中間進捗は概ね整合。ただし一時的な為替影響が利益を押し上げている点に注意。

競合状況や市場動向

• 同業他社比較・市場シェア：この資料での具体的比較は無し（–）
• 市場動向：自動車向け・冷凍車市場の地域差（北米増・国内弱）や、建設業界の工事遅延が空調部門に影響。電子機器は需要は回復傾向も原材料・販促費上昇がコスト増。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（未修正）：売上365,000百万円（△2.3%）、営業利益22,000百万円（△23.2%）、経常利益19,000百万円（△30.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益12,000百万円（△15.2%）、1株当たり当期純利益235.88円
  • 会社公表の前提条件：特段の詳細（為替等）は本短信では明示なし（–）
• 予想の信頼性：中間での純利益は為替評価益等の影響が大きく、通期予想の業績（特に営業利益ベース）との乖離に注意。過去の予想達成傾向は本資料での明示なし（–）
• リスク要因：為替変動、原材料価格上昇、海外子会社の連結範囲変更、国内需要の不確実性（自動車・建設工事の需給変動）など

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期に連結子会社の除外が発生（PT. TOPRE INDONESIA AUTOPARTS を連結の範囲から除外、AAPICO Mitsuike（Thailand）を持分法適用の範囲から除外）
• 会計方針の変更：無し
• その他：第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外、自己株式取得（1,215,000株）により自己株式残高が増加

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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