決算短信：ODKソリューションズ（3839）

2026年3月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想からの修正は無し。第3四半期累計の実績は「概ね当初予想どおり」と会社が表明（上振れ/下振れの大幅修正は無し）。
• 業績の方向性：第3四半期累計は増収減益の局面（売上高は前年同期比 △2.6%／営業損失が拡大）。
• 注目すべき変化：主力サービスの「システム運用」はNINJAPANの連結寄与で前年同期比＋2.6%だが、医療関連の開発・機器販売の剥落により「システム開発及び保守」「機械販売」が大幅減少（それぞれ △14.3%、△86.7%）。
• 今後の見通し：通期予想（通期売上7,200百万円、営業利益530百万円）は未修正。会社は第4四半期に利益が回復する季節性を理由に、通期での黒字回復を見込む。
• 投資家への示唆：第3四半期では固定費（人件費等）が四半期ごとに殆ど変動せず、季節性により損益が大きく変動する点が最大のポイント。第4四半期の回復期待と、医療関連案件の剥落からの回復進捗（受注／販売の戻り）を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＯＤＫソリューションズ
  • 主要事業分野：情報サービス（教育業務、証券業務、人材育成サポート等）。UCARO®等のデータビジネス、NFT/DAO等Web3技術・AIを活用したサービス展開。
  • 代表者名：代表取締役社長　勝根 秀和
  • URL：https://www.odk.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日、連結）
  • 決算説明会／補足資料：作成・開催無し
• セグメント：
  • 単一セグメント（注記によりセグメント情報は省略）。ただしサービス別内訳として「システム運用」「システム開発及び保守」「機械販売」を開示。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：8,200,000株（第3Q）
  • 期末自己株式数：5,813株（第3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：8,187,223株（第3Q）
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無
  • 株主総会：–（開示なし）
  • IRイベント：–（開示なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高：3,427,442千円（前年同期比 △2.6%）。通期予想7,200,000千円に対する進捗率 47.6%（3,427/7,200）。
  • 営業利益：△530,531千円（前年同期は△447,062千円）。通期予想530,000千円に対する達成率は算術的には負の値（累積で損失が発生）であり「現時点では未達（累積営業損失）」。
  • 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失 △391,990千円（前年同期 △320,976千円）。通期予想380,000千円に対する達成率は算術的に意味を成さない（累積損失）。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：連結子会社NINJAPANの売上寄与により「システム運用」は増収。
  • 下振れ要因：前期に収益のあった医療関連の機器販売・臨床検査基幹システム開発案件の剥落により、「システム開発及び保守」「機械販売」が大幅減少。また新サービス投入に伴う販売促進費用などで販管費が増加。
• 通期への影響：会社は第3四半期の業績を「概ね当初予想どおり」として通期予想を据え置き。業績は第4四半期に利益が集中する季節性があるため、通期見通しは第4四半期の実績次第。

財務指標（連結・第3四半期累計）

• 財務諸表要点（第3四半期末：2025/12/31）
  • 総資産：7,983,746千円（前期末 9,253,834千円、△1,270,088千円、△13.7%）
  • 純資産：5,962,293千円（前期末 6,304,681千円、△342,388千円、△5.4%）
  • 自己資本比率：74.7%（前期末 68.1%、安定水準）
  • 現金及び預金：2,732,871千円（前期末 3,273,321千円、△540,450千円）
• 収益性（第3四半期累計・対前年同期）
  • 売上高：3,427,442千円（△2.6%／前期 3,517,275千円）
  • 営業利益（損失）：△530,531千円（前年同期は△447,062千円）
  • 営業利益率：△15.5%（売上高比、前年同期 △12.7%）
  • 経常利益（損失）：△481,096千円（前年同期 △396,627千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△391,990千円（前年同期 △320,976千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△47.88円（前年同期 △39.41円）
  • ROE：–（当期純損失のため負の値。目安8%以上良好だが該当せず）
  • ROA：–（当期損失のため負の値。目安5%以上で良好だが該当せず）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計）
  • 売上高進捗率：47.6%（通常ペースか否かは季節性により判断。会社はQ4に利益集中することを想定）
  • 営業利益進捗率：算術的に不適（累積で損失）。通期黒字化はQ4回復が前提。
  • 純利益進捗率：同上
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付されておらず営業CF等の金額は開示されていない。ただし貸借対照表上で現金預金は△540,450千円減少。
  • 売掛金及び契約資産は2,450,880千円→1,596,671千円（△854,209千円）、流動負債は1,787,471千円→1,080,705千円（△706,766千円）、負債合計は2,949,153千円→2,021,452千円（△927,701千円）。
  • フリーCF等の比率は開示なし。営業CF/純利益比率は算出不可（営業CF未開示）。
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細は非掲載。会社は年度第4四半期に収益が集中する季節性を明記。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 74.7%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 負債/純資産比（負債合計 2,021,452千円 ÷ 純資産 5,962,293千円） ≒ 33.9%（低水準）
  • 流動比率（流動資産 4,522,751千円 ÷ 流動負債 1,080,705千円） ≒ 418%（非常に良好）
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は開示なし／売上高営業利益率はマイナスで改善の必要あり
• セグメント別（サービス別）：
  • システム運用：3,109,437千円（前年同四半期比 +2.6%）
  • システム開発及び保守：299,594千円（同 △14.3%）
  • 機械販売：18,410千円（同 △86.7%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：固定資産除却損 0千円（実質無し）
• 一時的要因の影響：当期の損益悪化は主に「医療関連サービス等の案件剥落」と「新サービスの販促費等による販管費増」が継続的・運用上の要因。税効果（法人税等調整額で約▲101,495千円の効果）が損失圧縮に寄与しているが、これは会計上の調整扱い。
• 継続性の判断：医療関連の剥落は案件依存のため不確定。販促費は新サービス投入期に伴う費用で、継続性は事業展開次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期 中間配当（第2四半期末）：5.00円（支払予定）
  • 期末配当（予想）：5.00円（通期予想合計 10.00円）
  • 配当利回り：–（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向（予想）：通期予想当期純利益380百万円に対する配当金総額は（株式数から年換算）算出可だが、会社開示の配当性向は明示なし。
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 建設仮勘定 64,000千円（貸借対照表に計上）。当該期の総設備投資額の明示は無し。
  • 減価償却費：426,192千円（前年同期 425,621千円）
• 研究開発：
  • R&D費用の金額開示なし。ただしNFT・DAO・AI等（『アプデミー®』『iStudy® AI Creator』等）に関する研究開発・サービス開発を積極展開と記載。

受注・在庫状況（該当記載）

• 受注状況：受注高・受注残高の開示は無し
• 在庫状況：
  • 商品：430千円（ほぼ僅少）
  • 仕掛品：914千円（小額）
  • 在庫回転日数の開示なし

セグメント別情報

• 売上高構成（サービス別）：
  • システム運用：3,109,437千円（+2.6%）
  • システム開発及び保守：299,594千円（△14.3%）
  • 機械販売：18,410千円（△86.7%）
• 収益貢献度：システム運用が大半を占め、開発・機械販売の変動が業績に影響。
• 戦略：中期経営計画（2026～2028）では「UCAROを軸としたデータビジネス推進」「M&A・アライアンス」「研究開発成果の事業化」「子会社統合効果の最大化」「重点エリア・顧客層の拡大」を掲げる。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画進捗：計画の重点施策（Web3.0・AI・UCARO等）に沿った研究開発・サービス投入を継続。業績面ではNINJAPANの連結寄与があり、計画の一部効果が出ているが、医療関連案件の剥落で短期的な変動あり。
• KPI達成状況：開示KPIは無し（売上・利益ベースで通期見込みは維持）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：情報サービス市場はDX・AI投資が継続して高水準。人材不足が継続する中で需要は堅調。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は開示無し。注目点はWeb3.0・AI領域等での差別化と医療系案件依存度の低減。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高 7,200百万円（+11.2%）、営業利益 530百万円（+2.7%）、経常利益 580百万円（+0.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 380百万円（+44.3%）、1株当たり当期純利益 46.47円
  • 予想修正：当第3四半期開示から修正無し（会社コメント：第3四半期は概ね当初予想どおり）。
  • 前提条件：特段の為替等前提の明示は無し（会社資料参照の旨記載）。
• 予想の信頼性：過去期の季節性（第4四半期に利益集中）を前提にしているため第4四半期実績が鍵。会社は見通し据え置きだが、第3四半期の累積損失は注意点。
• リスク要因：受注動向（医療関連など大口案件の有無）、人件費等固定費の負担、販促投資の回収、法規制（例：犯罪収益移転防止法改正による本人確認需要の変動）、市場競争。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：無し
• 監査レビュー：当第3四半期決算短信に対する監査法人のレビューは無し
• その他：同社は第4四半期に収益が集中する季節性を明示。業績予想は現時点の入手情報に基づく旨の一般的注記あり。

※不明な項目は「–」と記載しました。
※本まとめは開示資料に基づく情報整理であり、投資助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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