2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想の修正は無く、通期予想に対する第3四半期累計の進捗は売上高74.0%、営業利益87.4%、親会社株主帰属純利益88.0%と高い達成率。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高3,454,959千円、前年同期比＋22.2%；営業利益699,511千円、前年同期比＋22.4%）。
- 注目すべき変化：売上拡大に伴い流動資産・固定資産が増加（総資産7,321,037千円、前期末比＋1,494,205千円）。敷金・保証金等の預かり資産が拡大し負債も増加（負債合計4,764,335千円、前期末比＋1,188,837千円）。連結範囲に新規連結会社（株式会社TANT）を追加。
- 今後の見通し：通期予想（売上4,670,000千円、営業利益800,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益530,000千円）に修正は無し。第3四半期までの進捗状況は通期達成に向けて良好の水準。
- 投資家への示唆：短期的には通期目標達成の可能性は高いと評価できるが、売上総利益率は前年同期比で低下（粗利率悪化）が見られるため、原価構造や管理物件拡大に伴う費用先行を注視する必要あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社リベロ
- 上場コード：9245（東証）
- 主要事業分野：移転者サポート事業（社宅管理「社宅ラクっとNAVI®」、賃貸住宅転貸サービス、引越事業者向けサービス等）
- 代表者名：代表取締役社長 鹿島 秀俊
- 決算短信開示日：2025年11月14日
- 報告概要:
- 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結、日本基準）
- 決算補足説明資料：作成有（決算説明会は無）
- セグメント:
- 単一セグメント：移転者サポート事業（セグメント別情報は省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,364,950株（2025年12月期3Q末）
- 期末自己株式数：100,099株
- 期中平均株式数（四半期累計）：5,262,000株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 次回決算発表等：–（資料に具体日付記載なし）
- 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社発表の通期予想との比較・達成率）
- 売上高：3,454,959千円、通期予想4,670,000千円に対する進捗率 74.0%
- 営業利益：699,511千円、通期予想800,000千円に対する進捗率 87.4%
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：466,085千円、通期予想530,000千円に対する進捗率 88.0%
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：既存サービス利用拡大、法人向けサービスのユーザー増（ユーザー数は前累計比＋1,965人）、大手クライアントとの全店舗連携開始、新規導入サービス（HAKO‑Tec）等で売上が計画通り拡大。
- 下振れ要因：売上原価の増加により粗利率は低下（詳細は下記）。
- 通期への影響：
- 現時点で会社は通期予想の修正を行っておらず、第3四半期累計の進捗から見ると通期予想達成は可能性が高い。ただし粗利率低下や管理物件増加に伴う資産・負債の増加等、構造変化を注視する必要あり。
財務指標
- 損益ハイライト（第3四半期累計：2025/1/1–2025/9/30）
- 売上高：3,454,959千円（前年同期比＋22.2％、増分＋627,629千円）
- 売上原価：951,911千円（前年同期比＋76.3％、増分＋411,690千円）
- 売上総利益：2,503,047千円（前年同期比＋9.4%）
- 販管費：1,803,536千円（前年同期比＋5.1%）
- 営業利益：699,511千円（前年同期比＋22.4％）
- 経常利益：703,843千円（前年同期比＋22.4％）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：466,085千円（前年同期比＋19.1％）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：88.58円（前年同期比＋18.4%）
- 収益性指標
- 営業利益率：699,511 / 3,454,959 = 20.2%（高水準）
- 売上総利益率（粗利率）：2,503,047 / 3,454,959 = 72.4%（前年同期 80.9% → 粗利率低下が確認される）
- ROE（簡易算出、当期純利益／平均株主資本）：466,085 / ((2,249,342 + 2,545,976)/2) = 約19.5%（良好、10%以上で優良の目安）
- ROA（当期純利益／平均総資産）：466,085 / ((5,826,831 + 7,321,037)/2) = 約7.1%（良好、5%以上の目安）
- 財政状態（貸借対照表要点、2025/9/30）
- 総資産：7,321,037千円（前期末5,826,831千円、＋1,494,205千円）
- 純資産：2,556,701千円（前期末2,251,333千円、＋305,368千円）
- 自己資本比率：34.8%（前期末38.6%→基準40%以上で安定だがやや低下）
- 流動資産：5,201,168千円、流動負債：2,971,614千円、当座比率相当（流動比率）＝約175%（流動性は良好）
- 負債合計：4,764,335千円（前期末3,575,498千円、増加）
- 現金及び預金残高：2,132,875千円（前期末1,914,388千円、＋218,487千円）
- 有利子負債：借入実行残高はゼロ（注記による）、当座貸越枠1,550,000千円未使用
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業CF・投資CF・財務CFの内訳は不明（–）。
- ただし現金預金は増加（＋218,487千円）。
- 四半期推移（QoQ等）
- 四半期別詳細は本短信では累計数値のみ開示。季節性等の評価は限定的。
- 効率性
- 減価償却費（累計）：57,622千円（前年同期36,428千円、増加）。固定資産・無形資産の増加に伴う償却費増。
- セグメント別
- 単一セグメント（移転者サポート事業）のため省略。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：該当事項なし（資料記載なし）
- 特別損失：該当事項なし（資料記載なし）
- 一時的要因の影響：特段の一時項目は示されておらず、業績は通常営業活動による増収が主因。
- 継続性の判断：増収はサービス拡大・新規顧客連携等による継続性が見込まれる一方、管理物件増加に伴う資産・負債の増加は継続的に影響。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2025/12期）
- 期末配当（予想）：30.00円（通期：30.00円、変更なし）
- 配当性向（会社予想ベース）：年間配当30.00円 ÷ 通期EPS予想101.29円 = 約29.6％（目安：保守的〜中立）
- 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
- 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし（現時点では無し）
設備投資・研究開発
- 設備投資額：固定資産合計が前期末比で459,757千円増加（主因は敷金・保証金の増加等、賃貸住宅転貸サービスに伴う管理物件増）
- 減価償却費：57,622千円（第3四半期累計、前年同期36,428千円）
- 研究開発費：資料に明確記載なし（–）
受注・在庫状況（該当業種：当社はサービス業のため該当項目限定）
- 受注・在庫：特記事項なし（–）
- 備考：賃貸管理物件の増加に伴い敷金・保証金等が増加し貸借対照表に反映。
セグメント別情報
- セグメント別状況：単一セグメント（移転者サポート事業）のため省略。
- 事業内訳の主な動き：
- 社宅管理サービスのストック収益が安定的に推移、ユーザー数増加（＋1,965人）
- 賃貸住宅転貸サービスの管理物件増加に伴う敷金・保証金の増加
- 引越事業者向けの新サービス「HAKO‑Tec」導入拡大
- 地域別売上：記載なし（国内中心との記載あり）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料に明記なし（–）
- KPI進捗：ユーザー数増加や大手クライアント連携の進展は中長期のストック収益基盤強化に資するが、具体KPIは記載なし。
競合状況や市場動向
- 市場動向：日本国内は緩やかな回復基調だが個人消費には停滞兆候。中長期では外国人労働者需要の拡大が見込まれ、当社は外国人就労支援サービスを新規展開。
- 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期（2025年12月期）予想：売上高4,670,000千円（＋30.2％）、営業利益800,000千円（＋75.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益530,000千円（＋56.4％）
- 直近発表からの予想修正：無
- 会社予想の前提条件：詳細は別資料（添付P.2）参照
- 予想の信頼性：第3四半期累計の高い進捗率は通期達成を支持。ただし粗利率低下や管理物件関連の資産・負債増が利益構造に影響する可能性があるため、下期の売上原価動向・償却費などを確認する必要あり。
- リスク要因：
- 管理物件増加に伴う敷金等の増加とそれに伴うキャッシュフロー／負債構造の変化
- 人件費上昇や景気減速、関税等の外部要因による需要影響
- 新規連結会社の取り込みに伴う統合リスク
重要な注記
- 会計方針の変更・見積りの変更：無し
- 連結範囲の変更：第1四半期より株式会社TANTを新規連結（重要な変更あり）
- 四半期連結キャッシュフロー計算書は作成されていない（営業CF等の内訳は未公開）
- 公認会計士等によるレビュー：無
（備考）
- 不明な項目は“–”と記載しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9245 |
| 企業名 | リベロ |
| URL | https://www.livero.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。
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