市場トレンド分析レポート（2026年02月04日）
本日の日本株式市場は、主要指数間で動きが分かれる「セクターローテーション」の様相を呈しました。日経平均株価は下落した一方、TOPIXは上昇する展開となりました。
- 主要指数の動き: 日経平均株価は前日比-427.34円（-0.78%）の54,293.36円と下落しました。一方、TOPIXは前日比+9.78ポイント（+0.27%）の3,655.58ポイントと上昇しました。
- ドル円レート: ドル円レートは156.81円（前日比+1.04円）と、円安ドル高が進行しました。
- 市場センチメント: 個別銘柄では激しい値動きが見られ、ストップ高が11銘柄ある一方で、ストップ安も1銘柄発生しました。値上がり率および値下がり率の上位には急騰・急落銘柄が目立ち、リスクオンとリスクオフの動きが混在しました。
- 観察される特徴: 売買代金上位銘柄のセクター動向を見ると、電機・精密や情報通信・サービスその他といったセクターが平均騰落率でマイナスとなる一方、鉄鋼・非鉄、銀行、機械、自動車・輸送機といったセクターが堅調に推移しました。これは、日経平均の構成銘柄の一部であるハイテク・グロース株が重しとなる一方で、より広範なバリュー・内需系の銘柄が市場を支えた可能性を示唆しています。
注目の動き
本日は、主要指数間の動きの乖離と、セクターごとの強弱が顕著に見られました。
- ハイテク関連株の調整と日経平均の下落要因の可能性:
市場全体の売買代金上位20銘柄のセクター動向を見ると、「電機・精密」セクターと「情報通信・サービスその他」セクターが軟調でした。特に半導体関連銘柄である売買代金ランキング4位の6857 (株)アドバンテストは-2.13%、6位の6920 (株)レーザーテックは-7.15%の下落となり、これらが日経平均の下落要因となった可能性があります。また、売買代金ランキング2位の7974 任天堂(株)が-10.98%の急落、7位の9984 ソフトバンクグループ(株)が-2.16%の下落となるなど、大型ハイテク・情報通信株の調整が日経平均を押し下げたと推測されます。 - バリュー・内需関連株の堅調とTOPIXの上昇:
TOPIXが上昇した背景には、他のセクターの堅調な動きがあったと考えられます。売買代金上位セクターを見ると、「鉄鋼・非鉄」セクターは4銘柄がランクインし、平均騰落率は+5.17%と高いパフォーマンスを示しました。具体的には、5803 (株)フジクラは+4.73%、5802 住友電気工業(株)は+2.33%と上昇しました。「銀行」セクターも8306 (株)三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループが+2.32%と堅調で、これらバリュー株や内需関連株への資金流入が見られた可能性があります。また、本日、年初来高値を更新した銘柄には1332 ニッスイや1333 マルハニチロといった水産・農林業セクターの銘柄が含まれており、東証業種別ランキングでも水産・農林業が上昇率トップでした。こうしたセクターへの分散的な買いがTOPIXを支えたと推測されます。 - 極端な値動きと個別物色の加速:
値上がり率ランキングでは、7901 マツモトが+26.26%、7771 日本精密が+23.88%、7810 クロスフォーが+20.38%と大幅な値上がりを見せました。特に2962 テクニスコは+18.82%の急騰でストップ高を記録しており、強い投資家の関心を集めた可能性があります。
一方、値下がり率ランキングでは、3626 TISが-15.83%の急落でストップ安を記録しました。4062 イビデンも-14.19%の急落と、半導体関連銘柄の一部に大きな下落が見られ、個別の材料や業績見通しに対する投資家の反応が強く出た可能性があります。このような急騰・急落銘柄の出現は、市場が全体的なトレンドだけでなく、個別銘柄の動向に敏感になっていることを示唆していると考えられます。 - 出来高急増から見る市場の注目:
出来高急増率ランキングでは、7810 クロスフォーが値上がり率トップ3にランクインしつつ、約62倍という大幅な出来高急増を伴いました。これは同銘柄に対する投資家の関心が急速に高まり、資金が集中した可能性を示しています。また、3647 アスリナも約49倍の出来高急増が見られ、ストップ高も記録していることから、こちらも強い資金流入があったと考えられます。
短期投資家向けポイント
短期的な視点では、活発な値動きとトレンド転換の兆候が見られる銘柄に注目が集まる可能性があります。
- 急騰銘柄の動向: 本日、大幅な値上がり（+18%以上）を見せた7901 マツモト、7771 日本精密、7810 クロスフォー、8920 東祥、2962 テクニスコなどは、短期資金が流入し、引き続き注目される可能性があります。特に7810 クロスフォーは、出来高が約62倍に急増しており、流動性が大幅に向上しているため、短期的な取引の対象となりやすいかもしれません。
- テクニカル転換点: 本日ゴールデンクロスが発生した銘柄は28に上ります。これらの銘柄は、短期移動平均線が長期移動平均線を上抜ける買いシグナルとされており、今後の株価動向が注目される可能性があります。例えば、3569 セーレンや1844 大盛工業など、本日もプラスで推移している銘柄は、短期的な上昇トレンドへの転換期待が高まる可能性があります。一方で、3103 ユニチカは25日線乖離率が+79%と大幅に上方乖離しており、過熱感も示唆されています。短期的な調整局面に移行する可能性も考慮しておく必要があります。
中長期投資家向けポイント
中長期的な視点では、安定したセクターのトレンドや、割安感のある銘柄の再評価に注目する余地が考えられます。
- 堅調なセクターと年初来高値更新銘柄: 本日の市場で堅調な動きを見せた水産・農林業セクターや鉄鋼・非鉄、銀行セクターに注目が集まる可能性があります。特に、1332 ニッスイや1333 マルハニチロといった水産・農林業セクターの銘柄は年初来高値を更新しており、比較的持続的なトレンドを形成していると考えられます。これらは、安定的な需要やセクター固有の好材料が背景にある可能性があります。
- 大型株の安定性とトレンド: 売買代金上位にランクインし、本日も堅調だった8306 三菱UFJフィナンシャル・グループ (+2.32%)、7011 三菱重工業 (+2.32%)、5803 フジクラ (+4.73%)、5802 住友電気工業 (+2.33%)といった大型銘柄は、市場での流動性が高く、セクター全体の安定した動きを牽引していると考えられます。これらの銘柄は、市場環境の変化に比較的強く、中長期的なポートフォリオの一部として検討される可能性があります。
- RSI低位銘柄の検討: RSIが20%を下回る売られすぎ圏にある銘柄群は、中長期的な視点での割安性の検討対象となる可能性があります。例えば、135A ヴレインソリューション (RSI 14.39%) や177A コージンバイオ (RSI 5.95%) など、RSIが非常に低い水準にある銘柄は、現在の株価が短期的に過度に売られている状況にある可能性があり、その後の反発に期待する見方もできるかもしれません。ただし、RSIが低い水準にある背景にある企業固有のリスクや業績動向を十分に精査することが重要です。
本日の総括と今後の注目ポイント
本日の市場は、日経平均が下落した一方でTOPIXが上昇するという、主要指数間で動きが乖離した一日でした。これは、高PERのグロース株や特定のハイテク株が調整する一方で、バリュー株や内需関連株へ資金がシフトする「セクターローテーション」が発生した可能性を示唆しています。ドル円レートは円安ドル高に大きく振れており、この動きも今後の市場に影響を与える可能性があります。
今後の注目点としては、以下の点が挙げられます。
- セクターローテーションの継続性: 本日見られた電機・精密や情報通信といったハイテク関連セクターからの資金流出と、鉄鋼・非鉄、銀行、水産・農林業といったバリュー・内需関連セクターへの資金流入が今後も続くかどうかを確認することが重要です。
- 急騰・急落銘柄の動向: 大幅な値動きを見せた個別銘柄が、単発的な動きで終わるのか、それとも新たなトレンドを形成していくのか、その後の株価推移を注視する必要があります。
- テクニカルシグナルの検証: ゴールデンクロスが発生した銘柄が、実際に短期的な上昇トレンドに移行するかどうか。また、25日移動平均線からの乖離率が過熱感を示す銘柄の動向も確認していくことが重要です。
企業情報
- ニッスイ (1332)
- マルハニチロ (1333)
- ヴレインS (135A)
- コージンB (177A)
- 大盛工業 (1844)
- テクニスコ (2962)
- ユニチカ (3103)
- セーレン (3569)
- TIS (3626)
- アスリナ (3647)
- イビデン (4062)
- 住友電気工業 (5802)
- フジクラ (5803)
- アドバンテスト (6857)
- レーザーテック (6920)
- 三菱重工業 (7011)
- 日本精密 (7771)
- クロスフォー (7810)
- マツモト (7901)
- 任天堂 (7974)
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
- 東祥 (8920)
- ソフトバンクグループ (9984)
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.18)」によって自動生成されました。
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