決算短信：エスエルディー（3223）

2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想（未修正の既存予想）との明確なサプライズ開示はないが、会社は通期業績予想を「修正予定・精査中」としており、実績の進捗や下期見通しに注目が必要。
• 業績の方向性：増収微減・減益（売上高2,763百万円で前年同期比△0.2％、営業利益94百万円で△12.7％、四半期純利益86百万円で△16.5％）。
• 注目すべき変化：コンテンツ企画サービスが前年同期比+15.0％の増収（908百万円）と好調。一方、飲食サービスは前年同期比△6.3％と減収（1,855百万円）。第2四半期に直営店舗の賃貸契約満了に伴う閉鎖で減損損失9.225百万円を計上。
• 今後の見通し：通期予想（売上3,822百万円、営業利益212百万円）は提示済だが会社は「修正予定（精査中）」と明記。現時点の進捗率は売上72.3％で概ね通常ペースだが、営業利益進捗は44.3％と低めで、通期達成には下期での利益回復が必要。
• 投資家への示唆：コンテンツ企画の伸長は注目ポイントだが、飲食サービスの回復・コスト上昇対応（原材料費・人件費）と、今後の通期予想修正内容を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社エスエルディー（証券コード 3223）
  • 主要事業分野：飲食店舗運営を中心とする「食」×「コンテンツ」（アニメ・音楽等とのコラボカフェ）およびコンテンツ企画・プロデュース（BtoBの運営受託等）
  • 代表者名：代表取締役社長　有村 譲
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月14日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第3四半期累計（2025年3月1日～2025年11月30日、非連結）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：開催無し
• セグメント:
  • 単一セグメント（店舗運営等を通したカルチャーコンテンツの提供）
  • 収益内訳：飲食サービス（来店型店舗）、コンテンツ企画サービス（常設コラボ・運営受託等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：1,560,864株（自己株式129株含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,560,735株
  • 時価総額：–（記載無し）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正開示：「精査中、開示可能となった段階で速やかに公表」と記載
  • その他（株主総会・IRイベント等）：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想は修正予定だが現時点の数値と比較）
  • 売上高：実績2,763百万円／通期予想3,822百万円 → 進捗率72.3%（9ヶ月終了時点での目安：75%に近くほぼ通常ペース）
  • 営業利益：実績94百万円／通期予想212百万円 → 進捗率44.3%（利益進捗が遅れている）
  • 純利益：実績86百万円／通期予想206百万円 → 進捗率41.7%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：コンテンツ企画サービスの売上が大幅増（+15%）で収益拡大に寄与
  • 下振れ要因：飲食サービスの売上減少（△6.3%）に加え、第2四半期に直営店舗閉鎖に伴う減損9.225百万円の発生が純利益を押下げ
• 通期への影響：
  • 現状の利益進捗からは通期予想（現行値）の達成には下期での利益改善が必要。会社が予想修正を予定しているため、修正内容の確認が重要。

財務指標（主要数値は百万円、前年同期比は%で記載）

• 損益（第3四半期累計：2025/3/1～2025/11/30）
  • 売上高：2,763百万円（前年同期比△0.2％、△5.6百万円）
  • 売上総利益：2,230.9百万円（前年同期比+0.1%相当）
  • 販管費：2,136.1百万円（前年同期比+0.8%）
  • 営業利益：94.8百万円（前年同期比△12.7％、△13.9百万円）
  • 経常利益：98.4百万円（前年同期比△8.2％）
  • 四半期純利益：86.2百万円（前年同期比△16.5％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：39.75円（前年同期50.65円、△21.5％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：94.8 / 2,763 = 約3.4%
  • ROE（簡易）＝ 四半期純利益 / 純資産 = 86.2 / 550.9 = 約15.6%（9ヶ月累計ベース、目安：8%以上で良好）
  • 注：9ヶ月累計による算出。年率換算等の注記が必要。
  • ROA（簡易）＝ 四半期純利益 / 総資産 = 86.2 / 1,159.8 = 約7.4%（目安：5%以上で良好）
• 財政状態（2025/11/30）
  • 総資産：1,159.8百万円（前期末1,074.5百万円、+85.4百万円）
  • 純資産：550.9百万円（前期末497.7百万円、+53.2百万円）
  • 自己資本比率：47.5%（安定水準、目安：40%以上で安定）
• 流動性・負債
  • 流動資産：757.4百万円（現金・預金277.97百万円、売掛金375.48百万円）
  • 流動負債：518.9百万円（短期借入金は50.0百万円に減少）
  • 流動比率：流動資産757.4 / 流動負債518.9 = 約146.0%（目安：100%以上で短期支払能力良好）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は非開示（営業CF・投資CF・財務CFは–）
  • 状況メモ：現金及び預金は317.2→278.0百万円へ39.3百万円減少。売掛金が122.2百万円増加。
• 減価償却・設備
  • 減価償却費（第3Q累計）：18.114百万円（前年同期11.077百万円、増加）

進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）

• 通期売上高進捗率：72.3%（2,763 / 3,822）
• 通期営業利益進捗率：44.3%（94 / 212）
• 通期純利益進捗率：41.7%（86 / 206）
• コメント：営業利益・純利益の進捗が売上に比して低い。通期（12ヶ月）に対する9ヶ月終了時の標準的目安は約75%のため、売上はほぼ標準だが利益は遅れ。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：新株予約権戻入益 1.0百万円（計上）
• 特別損失：減損損失 9.225百万円（直営店舗の定期賃貸借契約満了による閉鎖に伴うもの）
• 影響：減損が純利益を押下げており、特別損失を除いた場合の実質的な業績は若干良好な可能性あり。減損は一時的要因と判断されるが、今後同様の閉鎖があれば継続的影響もあり得る。

配当

• 普通株式（共通株）：
  • 中間配当：0.00円（実績）
  • 期末配当（予想）：0.00円（未定・修正無しと公表）
  • 年間配当予想：0.00円（直近公表から変更無し）
  • 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
  • 配当性向：–（株主還元の現状は無配で推移）
• 種類株式（A種）：年間配当 32,000.00円（前期および予想で記載あり）
• 自社株買い等：記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（個別数値の記載無し）
• 減価償却費：18.114百万円（第3四半期累計）
• 研究開発費：–（該当記載無し）
• コメント：店頭設備投資やDX投資、人材育成（SLDアカデミー）への投資は記載ありが、金額開示はなし。

受注・在庫状況

• 棚卸資産（原材料及び貯蔵品）：21,024千円（21.024百万円、前年同期18.977千 → +2.047百万円、+10.8%）
• 受注情報：–（該当なし）

セグメント別情報

• セグメントは単一（店舗運営系）
• セグメント内訳（第3Q累計）
  • 飲食サービス：1,855.459百万円（前年同期比△6.3%）
  • コンテンツ企画サービス：908.082百万円（前年同期比+15.0%）
• 貢献度：コンテンツ企画サービスの伸長が全体を下支え。飲食サービスの回復が利益改善の鍵。

中長期計画との整合性

• 中期計画：開示なし（または該当記載なし）
• KPI達成状況：–（該当記載なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：インバウンド需要や価格改定で来店需要は堅調だが、原材料費高止まり・人件費上昇・労働力不足が業界リスクとして継続。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは開示なし。事業モデル（コンテンツ×飲食）は差別化要素。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 既存の通期予想（公表済）：売上3,822百万円（+4.4%）、営業利益212百万円（+47.4%）、当期純利益206百万円（+43.6%）、EPS111.85円
  • 修正有無：会社は「直近の業績動向等を踏まえ修正する予定で現在精査中」と表明（修正が出た場合は速やかに開示予定）
  • 会社予想の前提条件：添付資料P.3参照（詳細は別紙に記載）
• 予想の信頼性：第3四半期の利益進捗が遅れているため、現行の通期予想は下期に利益改善が必要。過去の予想達成傾向は資料に明記なし。
• リスク要因：為替・原材料価格上昇、人件費高止まり、客足の地域差、店舗閉鎖に伴う減損リスク、インバウンド動向の変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算等に関する注記あり）
• 監査状況：本四半期財務諸表に対する公認会計士・監査法人によるレビューは無し
• その他：キャッシュ・フロー計算書は第3四半期累計期間の作成を行っていない（ためCF詳細は非開示）

（注）数値は決算短信記載の百万円単位を基に整理。記載がない項目は「–」としています。本資料は情報整理を目的とし、投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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