決算短信：ミライト・ワン（1417）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信[日本基準]（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が中間期の目標数値を別途公表していないため「会社予想との中間期差異」は評価不能。通期予想（修正なし）に対する進捗で評価すると、売上は通期予想に対して約41.8%と順調だが、営業利益・純利益の通期進捗はそれぞれ約23.1%/22.0%と低め（今期通期見通しは修正なし）。市場コンセンサスとの比較は–（未提示）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋3.6%、営業利益＋67.8%、親会社株主に帰属する中間純利益＋226.1%／前年同期比）。
• 注目すべき変化：営業利益が大幅増（7,851百万円、前年同期比+67.8%）および中間純利益の大幅改善（4,625百万円、前年同期比+226.1%）。受注高は3,416億9千9百万円（前年同期比+7.0%）で受注は拡大。
• 今後の見通し：通期予想（売上620,000百万円、営業利益34,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益21,000百万円）は据え置き。営業利益・純利益は下期に利益寄与が必要な進捗状況。
• 投資家への示唆：売上はほぼ順調だが、利益面の進捗が通期目標を達成するには下期での収益性改善が鍵。自己資本比率の改善（52.3%）や借入金の圧縮など財務の健全化も確認できるため、事業拡大（データセンター等）と下期の収益見通しに着目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ミライト・ワン
  • 主要事業分野：インフラ関連工事（電気・空調・土木等）、ICTソリューション、データセンター関連、マルチキャリア事業等（グループで街づくり・DX/GX・グリーンエネルギー等を推進）
  • 代表者名：代表取締役社長　菅原 英宗
  • 上場取引所：東証
  • コード番号：1417
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間） 2025年4月1日～2025年9月30日（日本基準、連結）
  • 決算説明資料：作成・説明会あり（アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント（報告セグメント）：ミライト・ワン、ラントロビジョン、TTK、ソルコム、四国通建、西武建設、ミライト・ワン・システムズ、国際航業（各セグメントで工事・サービス・物販等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：91,325,329株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：89,239,580株
  • 自己株式数（中間末）：2,665,013株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月28日
  • その他IRイベント：決算説明会実施（詳細は別途）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社が中間期別目標を公表していないため、通期予想に対する進捗で評価）
  • 売上高：実績258,836百万円。通期予想620,000百万円に対する進捗率 41.8%（達成率評価：やや順調、通期50%ペースにはやや遅れ）
  • 営業利益：実績7,851百万円。通期予想34,000百万円に対する進捗率 23.1%（進捗は弱め）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績4,625百万円。通期予想21,000百万円に対する進捗率 22.0%
• サプライズの要因：
  • 営業利益・純利益が大幅増加：売上増に加えコスト管理やセグメント改善（ミライト・ワン、TTK、ラントロビジョンなどの利益改善）が寄与。
  • 一時的要因として特別損益は限定的（特別利益95百万円、特別損失212百万円）。のれん発生（連結によるのれん1,006百万円発生）等のM&A影響あり。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。売上は通期見通しに比較的近い進捗だが、利益進捗が低めなため下期での利益確保（施工進捗、受注の収益化、コストコントロール等）が通期達成のポイント。

財務指標

（以下、単位：百万円。前年同期比は必ず%表記）

• 損益の要点（中間累計）
  • 売上高：258,836（+3.6%／+8,931）
  • 売上総利益：36,717（前年32,604）
  • 販管費：28,865（前年27,924）
  • 営業利益：7,851（+67.8%／+3,171）　営業利益率 3.03%（7,851÷258,836）
  • 経常利益：8,530（+74.4%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：4,625（+226.1%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：51.83円（前年15.56円）
• 財政・安全性（貸借対照表）
  • 総資産：496,422（前連結期末537,739、△413,317）
  • 純資産合計：267,765（前連結期末269,877、△2,112）
  • 自己資本（注記）：259,413 → 自己資本比率 52.3%（前期末48.6%：安定水準）
  • 流動資産：278,058　流動負債：121,433 → 流動比率 ≒ 228.9%（278,058÷121,433、良好）
  • 負債合計：228,657　純資産合計：267,765 → 負債/純資産 ≒ 85.4%
  • 現預金：54,052　短期借入金：17,083　長期借入金：40,395 → 借入金合計57,478、ネット有利子負債 ≒ 3,426（54,052を差引）
• 収益性指標（中間）
  • 営業利益率：3.03%（業種平均は企業により異なるため要注意）
  • ROE（中間ベース）：4,625 ÷ 自己資本259,413 = 1.78%（中間ベース）。年率換算（単純2倍） ≒ 3.56%（目安：8%以上が良好）
  • ROA（中間ベース）：4,625 ÷ 496,422 = 0.93%（年率換算 ≒1.86%、目安5%以上が良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：41.8%（過去同期間比：–）
  • 営業利益進捗率：23.1%
  • 純利益進捗率：22.0%
  • 備考：売上は通期の約42%に到達。利益は下期での収益化が重要。
• キャッシュフロー：–（本決算短信抜粋にCF計算書の数値の明示なしのため省略）
  • フリーCF等、営業CF/純利益比率についても資料上のCF数値がないため記載不可（–）。
• 四半期推移（QoQ）：–（本資料は累計中間数値主体のため直近四半期の単独QoQ数値は資料抜粋から算出不可）
• 財務の解説：
  • 総資産減少の主因は「完成工事未収入金等の減少」による。流動負債の減少（短期借入金返済等）により負債が圧縮され自己資本比率が改善。
  • 自己株式の取得（1,139,900株、取得額2,999百万円）や配当支払（期中36,100百万円）が純資産減少に影響。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：95百万円（内訳：固定資産売却益16、投資有価証券売却益27、補助金収入51等）
• 特別損失：212百万円（内訳：固定資産除却損53、関係会社清算損39、投資有価証券評価損14、訴訟関連損失60等）
• 一時的要因の影響：特別損益は総額では小さく業績増益の主因は本業の営業利益改善。ただしM&Aに伴うのれん（当中間期で1,006百万円発生）や訴訟関連損失など一時的要因は存在。
• 継続性の判断：のれん発生は継続的な減価償却/影響がある可能性。訴訟関連等は一時性の可能性が高いが今後の動向は注視。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：40円（前年中間35円 → +5円）
  • 期末配当（予想）：45円（据え置き）
  • 年間配当予想：85円（前期75円）
  • 配当予想修正：無し（直近公表からの修正なし）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向＝（年間配当合計85円 × 発行株式数）÷ 当期純利益予想 → 詳細算出は省略（株式数等により計算可）。中間のみでの配当性向は参照不可（–）。
• 自社株買い：当中間期に自己株式取得（1,139,900株、取得総額2,999百万円）あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（該当数値の明示なし）
• 減価償却費：–（明示なし）
• 研究開発費：–（明示なし）
• 備考：資料ではデータセンター関連拡大、O&M事業拡大（Y2S子会社化）など成長投資方針が記載。

受注・在庫状況

• 受注状況：
  • 受注高：3,416億9千9百万円（前年同期比+7.0%）と受注は堅調
  • 受注残高・Book-to-Bill等：–（明示なし）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産等：–（明示なし）
  • 備考：完成工事未収入金の減少等、売上回収の動きで総資産が減少。

セグメント別情報

• 中間（2025/4/1-2025/9/30）のセグメント概況（主要項目）
  • ミライト・ワン：売上 131,808、セグメント利益 4,278（前年同期 129,904→2,673）→ 中核で利益拡大
  • ラントロビジョン：売上 18,637、利益 1,080（前年同期 15,786→460）→ 利益改善が顕著
  • TTK：売上 19,451、利益 1,283（前年同期 15,321→488）→ 利益改善
  • ソルコム：売上 15,417、損失 △460（前年同期 13,548→△199）→ 赤字拡大
  • 四国通建：売上 11,464、利益 865
  • 西武建設：売上 26,344、損失 △146（前年同期 △271→改善）
  • ミライト・ワン・システムズ：売上 13,327、利益 810
  • 国際航業：売上 22,386、利益 496
• セグメント戦略：データセンター関連事業、O&M拡大（Y2S子会社化予定）など成長分野へリソース集中。
• 地域別売上：–（明示なし）

中長期計画との整合性

• 第5次中期経営計画（～2026年度最終年度）に沿って、データセンター関連、企業DX/GX、グリーンエネルギー等へ注力。
• 中期KPI進捗：受注・売上の増加、自己資本比率改善、セグメント別での利益改善は中期方針と整合。ただし利益の通期到達は下期での収益化が前提。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX・生成AIの普及によるクラウド／データセンター需要拡大、防災・減災、インフラ再生（群マネ）等が追い風。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025/4/1～2026/3/31）予想：売上620,000百万円（+7.2%）、営業利益34,000百万円（+21.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益21,000百万円（+22.2%）※公表値（修正なし）
  • 会社想定の前提条件：資料内に為替や資材価格等の具体前提は明示なし（–）。
• 予想の信頼性：当中間期の進捗（売上42%・利益23%）からは、利益面は下期での稼働・収益化に依存。過去の予想達成傾向は資料内に記載なし（–）。
• リスク要因：原材料・資材価格、工事進捗遅延、為替、訴訟リスク、受注環境変化、M&A関連費用等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用の計算等、注記参照）
• その他重要事項：
  • 当中間期に自己株式取得（1,139,900株、2,999百万円）
  • 連結範囲変更：光陽ホールディングスの株式取得によりのれん発生（1,006百万円）
  • 第2四半期決算短信は監査人のレビュー対象外

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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