決算短信：OATアグリオ（4979）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社（および公表）予想との修正は無し。第3四半期累計実績は概ね市場想定に対して「ほぼ予想通り」（通期予想の修正無し）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高236億05百万円、前年同期比＋6.4％／営業利益30億39百万円、前年同期比＋13.4％）。
• 注目すべき変化：海外売上比率が高く（第3Q累計で海外比率約72.7%）、肥料・バイオスティミュラント分野の伸長が全体牽引（同分野売上144億92百万円、前年同期比＋4.9％）。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し。第3四半期累計で売上の進捗率は約76.6％、営業利益の進捗は約91.6％と概ね通期達成に向け順調。
• 投資家への示唆：通期見通しは維持され、営業利益進捗が高い点はポジティブ。海外事業とバイオスティミュラント分野の拡大が収益成長の中心。ただし為替・原材料・政策（規制）リスクは引き続き注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＯＡＴアグリオ株式会社
  • 主要事業分野：アグリテクノ事業（農薬、肥料・バイオスティミュラント等の開発・製造・販売）
  • 代表者名：代表取締役社長　岡 尚
  • 上場取引所：東（コード 4979）
  • URL：https://www.oat-agrio.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結・日本基準）
  • 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：アグリテクノ事業（農薬分野、肥料・バイオスティミュラント分野等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：11,072,000株
  • 期末自己株式数：985,163株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：10,109,189株
• 今後の予定:
  • 決算発表：今回（第3四半期短信）提出済
  • 株主総会：–（本資料に記載無し）
  • IRイベント：決算説明会無し（補足資料無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較／達成率）：
  • 売上高：第3四半期累計実績 23,605百万円。通期予想 30,820百万円に対する進捗率 76.6％。
  • 営業利益：第3四半期累計実績 3,039百万円。通期予想 3,320百万円に対する進捗率 91.6％。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：第3四半期累計実績 1,942百万円。通期予想 2,090百万円に対する進捗率 92.9％。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：農薬分野（主力製品「オンコル」「オリオン」等）の国内堅調と海外での販売好調、肥料・バイオスティミュラント分野の伸長（海外子会社の寄与）。
  • 下振れ要因：一部製品（「ハチハチ」「ダニサラバ」「カリグリーン」等）の国内減少があるが、全体では相殺。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。営業利益・純利益の進捗が高く、通期達成の可能性は高いと見られるが、残り3か月での為替・在庫・販売動向による変動に注意。

財務指標

• 財務諸表要点（第3四半期末：2025/9/30、単位：百万円）
  • 総資産：35,971（前期末34,663、＋1,307百万円）
  • 純資産：18,493（前期末17,104、＋1,389百万円）
  • 自己資本（親会社株主に帰属）：17,400百万円（参考値）
  • 現金及び預金：5,916（前期末4,849、増加1,067百万円）
• 収益性（第3四半期累計：2025/1–9、単位：百万円）
  • 売上高：23,605（前年同期22,177、＋6.4％、＋1,428）
  • 営業利益：3,039（前年同期2,680、＋13.4％、＋359）
  • 営業利益率：3,039/23,605 = 約12.9%（業種平均との比較は業種により変動）
  • 経常利益：3,008（前年同期2,609、＋15.3％、＋399）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,942（前年同期1,696、＋14.5％、＋246）
  • 1株当たり四半期純利益（第3Q累計）：192.14円（前年同期164.79円）
• 収益性指標（通期予想ベース）
  • ROE（通期予想当期純利益2,090百万円 ÷ 親株主自己資本17,400百万円）＝ 約12.0%（10%以上で優良の目安）
  • ROA（通期予想当期純利益2,090百万円 ÷ 総資産35,971百万円）＝ 約5.8%（5%以上で良好の目安）
  • 営業利益率（第3Q累計）：約12.9%
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：76.6%（通常ペースかやや早め。年度末に販売が偏る業種では留意）
  • 営業利益進捗率：91.6%（高め）
  • 純利益進捗率：92.9%（高め）
  • 過去同期間との比較：前年同期比はいずれも増加（売上＋6.4%、営業利益＋13.4%）
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないため、主な観察ポイントとして現金及び預金は5,916百万円（前期末比＋1,067百万円）と増加。
  • 営業CF／投資CF／財務CFの詳細は第3四半期短信に記載無し（四半期CF表未作成）。
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CFの数値不在）
• 四半期推移（QoQ）は短信に詳細記載無し。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：48.4%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 流動負債合計：14,268、固定負債合計：3,209、総負債：17,477
  • 短期借入金：8,537（ほぼ前期並み）、長期借入金：1,632（前期末2,447→減少）
• 効率性：
  • のれん等無形資産は8,560百万円。減価償却・のれん償却は継続（第3Q累計のれん償却559百万円）。
• セグメント別（単一セグメント内のサービス別）
  • 農薬：9,112百万円（約38.6%）
  • 肥料・バイオスティミュラント：14,359百万円（約60.8%）
  • その他：132百万円（約0.6%）
  • 地域別：国内 6,431百万円（約27.3%）、海外 17,173百万円（約72.7%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 4百万円
• 特別損失：固定資産除却損 18百万円、減損損失 9百万円 等、合計 28百万円
• 一時的要因の影響：金額は小さい（特別損益合計は実績において限定的）。実質業績（営業利益ベース）への影響は軽微。
• 継続性の判断：減損等は一時的要因と考えられるが、個別案件依存のため継続性は低いとみられる。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年：年間合計 55.00円（期末55.00円）
  • 2025年（予想）：第2四半期末（中間）30.00円、期末予想30.00円、年間合計 60.00円
• 配当性向（通期予想ベース）：予想EPS 205.18円に対し年間配当60円 → 配当性向 約29.3%（計算：60/205.18）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費（第3Q累計）：856百万円（前年839百万円）
• のれん償却額：559百万円（前年549百万円）
• 設備投資額・R&D費用の明細：短信には具体的金額記載無し（–）
• コメント：養液土耕システム等、持続可能農業・スマート農業関連の研究開発へ継続的投資を行っている旨の記載あり。

受注・在庫状況

• 受注関連：受注高・受注残高の記載無し（–）
• 在庫状況（第3Q末、百万円）：
  • 商品及び製品：3,115（前期末2,761、＋354百万円、＋12.8%）
  • 仕掛品：1,247（前期末2,029、△782百万円、△38.5%）
  • 原材料及び貯蔵品：2,172（前期末1,750、＋422百万円、＋24.1%）
• 在庫の質：仕掛品は減少、原材料と製品在庫は増加。季節性や生産調整の影響と考えられるが詳細は開示無し。

セグメント別情報

• セグメント：単一（アグリテクノ事業）
• サービス別の売上（第3Q累計）：
  • 農薬：9,112百万円（前年9,？：農薬分野は前年同期比＋9.0%の増加で91,12百万円表記）
  • 肥料・バイオスティミュラント等：14,359百万円（前年同期比＋4.9%）
• 地域別：
  • 国内 6,431百万円（約27.3%）、海外 17,173百万円（約72.7%）
• 備考：海外子会社（オランダ、スペイン等）の寄与が大きく、バイオスティミュラント製品の海外展開が伸長。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の具体的KPIは短信に記載無し（–）。
• 但し、事業方針として「人や環境に優しい持続可能な農業」「施設園芸でのスマート農業の提案」「フードロス削減」等を掲げ、関連製品・システム（養液土耕システムなど）へ研究開発投資を継続中。
• 進捗：第3Qまでの売上増と海外比率拡大は中長期の方向性と整合。

競合状況や市場動向

• 競合他社との詳細比較は短信に記載無し（–）。
• 市場動向：国内は環境配慮型製品や省力化に対する需要、海外では成長市場（南米・アフリカ・欧州等）での拡大が確認される。為替・原材料価格・規制（みどりの食料システム法等）の影響に留意。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025/1/1–12/31）：売上高 30,820百万円（＋3.5%）、営業利益 3,320百万円（＋6.6%）、経常利益 3,210百万円（△1.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 2,090百万円（＋0.6%）、1株当たり当期純利益 205.18円。
  • 予想修正：今回発表分での修正無し（会社公表分の据え置き）。
  • 会社予想の前提条件：為替等の明記は無し（短信注記で一般的な留意事項のみ）。
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗（特に営業利益・純利益の進捗率が高い）から通期達成の見込みは高いが、為替・原材料・販売時期偏重など外部要因により変動し得る。
• リスク要因：為替変動、原材料価格変動、各国の規制・登録状況、天候等による作柄変動、子会社の業績動向。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査・レビュー：第3四半期短信に公認会計士／監査法人によるレビューの記載無し
• その他：当四半期に重要な後発事象は無し

（注）

• 数値は原資料の単位（百万円）に基づく。未記載項目は“–”としています。
• 本資料は提供情報に基づく要約・整理であり、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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