決算短信：オプロ（228A）

2025年11月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対する進捗（達成率）は売上高73.6%、営業利益96.6%、当期純利益90.3%で、通期予想に対して営業利益・純利益は高進捗。市場予想（コンセンサス）は記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（第３四半期累計：売上高＋20.3%、営業利益＋50.1%、四半期純利益＋48.9%）。
• 注目すべき変化：契約負債（繰延収益）の増加（＋234,215千円）と金銭の信託の新規計上（1,200,000千円）。無形固定資産（クラウド機能開発）増加によりR&D投資色が強まる。
• 今後の見通し：通期業績予想は本日（2025/10/09）に修正あり（詳細は別資料）。第３四半期累計で営業利益・純利益は高進捗のため、通期達成可能性は相対的に高いが、業績予想が修正されている点に留意。
• 投資家への示唆：クラウドサービス需要と生成AI関連機能投入で成長基調を維持。営業利益率が高く進捗も良好だが、現金の信託移動や契約負債増などキャッシュ・収益認識の動きと、特別損失（固定資産除却損 19,824千円）の一時要因を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オプロ
  • 主要事業分野：企業向けクラウドサービス（データオプティマイズソリューション、セールスマネジメントソリューション等）
  • 代表者名：代表取締役社長 里見　一典
  • 上場取引所/コード：東証（コード 228A）
  • URL：https://corp.opro.net/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月9日
  • 対象会計期間：2025年11月期 第３四半期累計（2024年12月1日～2025年8月31日）（日本基準、非連結）
  • 決算説明会：有（個人投資家向け、オンライン配信予定）
• セグメント:
  • 単一セグメント：クラウドサービス事業（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：2,329,550株（自己株式なし）
  • 期中平均株式数（第３四半期累計）：2,289,891株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明資料：TDnetおよび自社Webで公表（同日）
  • その他IRイベント：決算説明会（2025/10/09、オンライン）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社通期予想に対する第３四半期累計達成率）
  • 売上高：実績1,862百万円（1,862,184千円）/ 通期予想2,531百万円 → 達成率 73.6%
  • 営業利益：実績276百万円 / 通期予想286百万円 → 達成率 96.6%
  • 純利益：実績178百万円 / 通期予想197百万円 → 達成率 90.3%
• サプライズの要因：
  • 主要因：クラウドサービス需要の底堅さ（デジタル化・生成AI・ハイブリッドワーク等）が売上・利益の拡大を牽引。
  • 会計/財務の動き：契約負債増（繰延収益増）に伴う売上の先行計上状況、金銭の信託（1,200,000千円）計上による流動資産構成の変化。
  • 一時要因：固定資産除却損19,824千円を計上（特別損失）。これを除けば税引前利益は更に高い水準。
• 通期への影響：
  • 第３四半期時点の進捗は営業利益・純利益とも高いため、通期予想達成の可能性は高いが、会社は通期予想を本日修正しており（修正内容は別リリース参照）、修正後予想の前提を確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高（第３四半期累計）：1,862,184千円（前期比＋20.3%／＋314,622千円）
  • 営業利益：276,160千円（前期比＋50.1%／＋92,174千円）
  • 経常利益：278,477千円（前期比＋51.9%／＋95,173千円）
  • 四半期純利益：177,762千円（前期比＋48.9%／＋58,391千円）
  • １株当たり四半期純利益（EPS）：77.62円（前期71.78円、＋8.1%）
  • 総資産：2,686,089千円（前期末2,294,527千円、＋391,562千円）
  • 純資産：1,261,286千円（前期末1,079,425千円、＋181,861千円）
  • 自己資本比率：47.0%（前期末47.0%）（安定水準）
• 収益性指標
  • 営業利益率：276,160 / 1,862,184 = 14.8%（高め。業種平均は–）
  • ROE（累計ベース、簡易計算）：177,762 / 平均自己資本1,170,356 = 15.2%（9か月累計ベース、8%以上で良好）
  • ROA（累計ベース）：177,762 / 平均総資産2,490,308 = 7.1%（5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想2,531百万円・営業利益286百万円・当期純利益197百万円に対する進捗）
  • 売上高進捗率：73.6%（通常ペースだが最終四半期に売上偏重の可能性を確認）
  • 営業利益進捗率：96.6%（高進捗）
  • 純利益進捗率：90.3%（高進捗）
  • 過去同期間との比較：前年同期（2024年8月末）との比較で増収増益ペースを維持
• キャッシュフロー（注記）
  • 現金及び預金：836,084千円（前期末1,766,770千円、△930,686千円）
  • 金銭の信託：1,200,000千円（新規計上）
  • 減価償却費（第３四半期累計）：39,279千円（前期28,365千円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細数値は四半期損益明細の累計のみ開示。季節性は業種特性で存在する可能性あり（最終四半期での収益反映等）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率47.0%（安定水準：目安40%以上で安定）
  • 負債の内訳：流動負債合計1,424,803千円、契約負債が主因で増加（1,108,439千円）
  • 流動比率・負債比率の詳細は追加情報必要（流動資産2,357,994千円、流動負債1,424,803千円 → 流動比率 ≒165%）
• 効率性
  • 総資産回転率（単純）：売上高1,862,184 / 平均総資産2,490,308 ≒0.75回（業種比は–）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別内訳はなし

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1千円（ほぼ無視可能）
• 特別損失：固定資産除却損 19,824千円（主な一時損失）
• 一時的要因の影響：特別損失が税引前利益を押し下げているため、除外して評価すると実質的な業績はやや良好（特別損失は非継続的と判断される可能性が高い）。
• 継続性の判断：除却損は基本的に一時項目と見られるが、今後の設備更新方針等は注視が必要。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（無配）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円
  • 配当利回り：0.00%（資料基準、株価依存。株価情報は資料に記載なし）
  • 配当性向：–（配当0のため算出不能）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：現在のところ配当は0、自己株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（固定資産増減より）
  • 無形固定資産が増加：113,794千円 → 144,042千円（増加30,247千円）※主にクラウド機能開発
  • 減価償却費：39,279千円（累計）
• 研究開発：
  • R&D費用の明細は別途記載なしが、無形資産増加は開発投資を示唆
  • 対売上比は算出不可（明細なし）

受注・在庫状況（該当業種に関する開示）

• 受注状況：受注高・受注残高の明細は開示なし（–）
• 在庫状況：
  • 仕掛品：563千円（増加だが金額小さい）
  • 在庫回転日数等の開示なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（クラウドサービス）につき、セグメント別売上・利益の開示は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の記載：決算短信内には詳細記載なし（–）
• KPI達成状況：売上・利益は増加基調で、中期目標の進捗を示唆するが、正式なKPIとの照合は別資料必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ではDX・生成AI需要、ハイブリッドワーク定着などでクラウド投資は堅調との記載。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正後、決算短信記載値）：売上高2,531百万円、営業利益286百万円、経常利益292百万円、当期純利益197百万円、EPS 86.07円
  • 直近公表の業績予想からの修正：有（2025/10/09付「業績予想の修正に関するお知らせ」を参照）
  • 会社予想の前提条件：詳細は修正資料参照（為替等の前提は本資料に記載なし）
• 予想の信頼性：第３四半期累計で営業利益・純利益が高進捗のため、修正後予想の達成可能性は相対的に高いが、四半期集中型の収益構造や契約負債の動向、外部環境リスクに留意。
• リスク要因：為替・原材料（該当性低）・市場景気後退・生成AI等技術競争・顧客のクラウド投資動向など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表特有の会計処理の適用：有（注記参照）
• 四半期キャッシュフロー計算書：当第３四半期累計期間のCF明細は作成していない（注記）
• その他：通期業績予想は本日修正（詳細は別資料）。決算説明資料をTDnetおよび自社Webで公表、説明会開催。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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