2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社公表の通期予想（修正なし）に対して第3四半期の業績は概ね計画どおり（上振れ/下振れの修正は無し）。市場予想との比較情報は開示資料に無し。
- 業績の方向性：増収増益（売上高12,399百万円、前年同期比＋7.9％、営業利益1,009百万円、同＋19.1％）。
- 注目すべき変化：アグリ事業が売上高+23.8％、セグメント利益+104.9％と大幅増。一方、クレイサイエンス事業は売上高▲7.9％、利益▲28.1％で弱含み。ベントナイト事業は価格改定・需要回復で増収増益（セグメント利益+25.5％）。
- 今後の見通し：通期業績予想（売上高16,921百万円、営業利益1,616百万円、当期純利益1,274百万円）は現時点で変更なし。第3四半期時点の進捗は売上73.3％、営業利益62.4％で、会社は「概ね計画通り」と判断。
- 投資家への示唆：収益改善は価格改定と高付加価値商品・コスト低減の成果。セグメント間の差（アグリの好調、クレイサイエンスの弱さ）を注視。自己資本比率が高く財務は堅固（83.1％）。為替・原材料・地政学リスクなど外部要因が残るため、通期達成のために下期の需要回復と価格維持が鍵。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：クニミネ工業株式会社
- 主要事業分野：ベントナイト関連製品（素形材／環境建設／ペット向け等）、クレイサイエンス事業（主にクニピア等の工業用途）、アグリ事業（農薬等）
- 代表者名：代表取締役社長 國峯 保彦
- 問合せ先責任者：取締役副社長 管理部長 友山 貴之（TEL 03-3866-7256）
- 報告概要:
- 提出日：2026年1月30日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期累計、連結・日本基準）
- 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
- セグメント:
- ベントナイト事業：素形材、環境建設、ペット向け等（主力）
- クレイサイエンス事業：クニピア等の工業用途（輸出比率あり）
- アグリ事業：農薬（除草剤、殺虫・殺菌剤等）
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末）：14,450,000株
- 期末自己株式数：2,271,648株
- 期中平均株式数（第3四半期累計）：12,178,444株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 四半期レビュー報告書の添付予定（レビュー完了後）：開示予定日 2026年2月6日
- 株主総会、IRイベント等：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する進捗）
- 売上高：実績12,399百万円／通期予想16,921百万円＝達成率73.3％（第3四半期時点）
- 営業利益：実績1,009百万円／通期予想1,616百万円＝達成率62.4％
- 親会社株主に帰属する当期純利益：実績852.9百万円／通期予想1,274百万円＝達成率67.0％
- サプライズの要因：
- 主に価格改定の効果と需要回復（ベントナイト、アグリ）が寄与。クレイサイエンスは輸出向け需要減で売上・利益が減少。特別利益（投資有価証券売却益）が増加し、経常・税引前利益を押し上げた面もある。
- 通期への影響：
- 会社は第3四半期時点で通期予想の修正は無しと表明。売上は通期見込みに対して順調（73%進捗）だが、営業利益はやや進捗が遅く下期での利益確保が鍵。外部リスクがあるため注視が必要。
財務指標
（注：単位は百万円、前年同期比は必ず%で表示）
- 財務諸表の要点（第3四半期累計 2025/4–2025/12）
- 売上高：12,399（+7.9%）
- 売上総利益：3,601（粗利率 29.03%）
- 販管費：2,592
- 営業利益：1,009（+19.1%、営業利益率 8.14%）
- 経常利益：1,252（+9.6%）
- 四半期純利益（親会社株主）：852.9（+13.2%）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：70.03円（前年同期 61.53円）
- 減価償却費（累計）：647.76（前年同期 618.77）
- 主要収益性指標（通期予想ベース／参考）
- 通期予想当期純利益：1,274百万円 → 1株当たり当期純利益 104.61円
- ROE（通期予想）：約5.9%（1,274÷自己資本21,673） ← 8%以上が良好という目安に対し低め
- ROA（通期予想）：約4.9%（1,274÷総資産26,072） ← 5%前後が目安に近いがやや下回る
- 営業利益率（第3Q累計）：8.14%（業種により評価差）
- 進捗率分析（第3四半期累計 → 通期予想）
- 売上高進捗率：73.3%（通常ペースかやや高め）
- 営業利益進捗率：62.4%（やや遅れ）
- 純利益進捗率：67.0%
- コメント：売上は第3Qでの季節性・需要により概ね想定どおり。利益面はコストや下期計画次第で変動。
- キャッシュフロー（注記）
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成（資料注記）。ただし貸借対照表の動きから：
- 現金及び預金は8,299→7,614（▲685）百万円
- 受取手形及び売掛金は4,199→4,925（+726）百万円
- 短期貸付金（子会社向け等）が1,647.97百万円計上
- 投資有価証券の一部を流動に振替（償還期限1年以内化）
- フリーCFは資料で未提示（作成せず）。営業CF/純利益比率は算出不可（CF未提示）。
- 四半期推移（QoQ）
- 四半期ごとの詳細は未掲載（累計値のみ）。季節性は事業別に差あり（農薬は上期でも堅調）。
- 財務安全性
- 総資産：26,072百万円（前期末比＋232）
- 純資産：22,483百万円（前期末比＋131）
- 自己資本比率：83.1%（安定水準、参考に21,673百万円の自己資本）
- 流動比率（計算）：流動資産18,263÷流動負債2,357＝約775%（非常に高い流動性）
- 負債比率（負債／純資産）：3,589／22,483＝約16.0%（低い）
- 効率性
- 総資産回転率（第3Q累計ベース）：12,399÷26,072＝0.476回/年（業種差あり）
- 売上高営業利益率：8.14%（改善傾向）
- セグメント別（第3Q累計）
- ベントナイト事業：売上8,857（+7.2%）、セグメント利益1,014（+25.5%） — 価格改定・需要回復が寄与
- クレイサイエンス事業：売上1,338（▲7.9%）、利益148（▲28.1%） — 主に輸出向け需要減少が影響
- アグリ事業：売上2,204（+23.8%）、利益372（+104.9%） — 除草剤等が好調で利益大幅増
特別損益・一時的要因
- 特別利益：投資有価証券売却益183,243千円（約183.2百万円）等により特別利益合計183,898千円
- 特別損失：固定資産除却損57,709千円（約57.7百万円）
- 一時的要因の影響：投資有価証券売却による特別利益の計上が経常・税引前利益を押し上げている。除却損も発生しているが、特別利益の方が規模は大きい。継続性は基本的に一時的（売却益は非継続性）。
- 実質的評価：特別項目を除いた営業面（価格改定・コスト管理）でも改善が見られるため、基礎的業績の改善と一時益の双方が寄与。
配当
- 中間配当（実績）：15.00円
- 期末配当（予想）：25.00円（変更なし）
- 年間配当（予想）：40.00円（前期同額、修正なし）
- 配当性向：通期予想ベースで当期純利益1,274百万円、発行済希薄化後1株当たり当期純利益104.61円 → 配当性向は約38%（40円／104.61円）。（配当性向の計算は会社公表の基準により若干差異あり）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：特記なし（自社株買い等の発表なし）
設備投資・研究開発
- 設備投資：資料に明確な投資額の記載なし（固定資産増減は有形固定資産増加で差分あり）。減価償却費は第3Q累計で647.76百万円（前年同 618.77百万円）。
- 研究開発：R&D費用等の明細は本資料に記載なし（–）。
受注・在庫状況（該当情報がある場合）
- 受注状況：受注高・受注残高に関する具体数値は未記載（–）。
- 在庫状況：原材料及び貯蔵品は3,496→2,184百万円（前期末比で減少1,311百万円）。棚卸資産の調整等でセグメント利益調整に影響あり。
セグメント別情報（要点）
- ベントナイト：販売価格改定と需要回復で増収増益。素形材・環境建設が牽引、ペットは価格改定で一部顧客向け出荷減。
- クレイサイエンス：輸出向け需要の減少が売上減・利益減を招く。輸出市況の回復が鍵。
- アグリ：農薬分野の堅調で大幅増収増益。下期も製品需要の動向を注視。
- 地域別：海外向け影響（クレイサイエンスの輸出）あり。為替の営業影響は一部計上（為替換算調整勘定の変動あり）。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画の進捗：資料に中期計画の詳細目標は記載無し（–）。ただし会社は高付加価値化・価格適正化・原価低減等の取り組みを継続していると説明。
- KPI達成状況：明確なKPI提示は無し（–）。
競合状況や市場動向
- 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載無し（–）。
- 市場動向：世界経済の不確実性（ウクライナ・パレスチナ情勢、中国経済減速、米中・日中関係等）や国内の労働力不足・物流コスト上昇がリスク。自動車産業の生産はやや減少だが大幅には落ちていない、との記載。
今後の見通し
- 業績予想：通期業績予想（変更なし）――売上高16,921百万円（+7.7%）、営業利益1,616百万円（+26.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,274百万円（+18.2%）／1株当たり当期純利益104.61円
- 予想の信頼性：会社は第3四半期の業績は概ね計画通りとし、現時点で修正なし。ただし外部要因（需要動向、原材料価格、為替等）により変動する旨の注意喚起あり。
- リスク要因：為替変動、原材料価格上昇、主要顧客（自動車産業）需要低下、地政学リスク、輸出需要の不確実性。クレイサイエンス事業の輸出依存度を考慮する必要あり。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 連結範囲の変更：無し
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計に関して作成していない（注記あり）
- 四半期連結財務諸表に対する公認会計士・監査法人のレビュー：未完了（レビュー報告書添付のため2026年2月6日開示予定）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 5388 |
| 企業名 | クニミネ工業 |
| URL | http://www.kunimine.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。
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