決算短信：Fast Fitness Japan（7092）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期業績予想に対する修正は無し。中間実績は通期予想に対して売上・営業利益ともに標準的～やや良好な進捗を示しており、特段の下振れは確認されない（市場予想との比較は資料に無し → –）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 9,985 百万円、前年同期比＋15.6％／営業利益 1,952 百万円、前年同期比＋36.0％）。
• 注目すべき変化：会員数・店舗数の拡大（会員数108.7万人、前年同月比＋15.2万人、店舗数1,217店、同＋54店）により1店舗当たり平均会員数も増加（894名、前年同月比＋90名）。営業利益率が上昇（今回約19.6％、前年同期約16.6％）。
• 今後の見通し：通期予想はレンジ開示（売上 19,708～21,320 百万円、営業利益 3,705～3,960 百万円等）で修正なし。中間期の進捗は売上・営業利益で概ね通期レンジに沿った水準だが、親会社帰属当期純利益の進捗は約31％とやや低め（季節性や税負担、配当支払等の影響）。
• 投資家への示唆：会員基盤（会員数・店舗数）の堅調な拡大と高い営業利益率、営業CFの黒字力（営業CF／純利益比 ≒1.62）が確認される一方、海外展開や新ブランド育成など投資フェーズが並行して進行しており、開店遅延リスク（自治体許認可等）や短期的な投資負担・為替影響に注意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社Fast Fitness Japan
  • 主要事業分野：エニタイムフィットネスの国内外におけるフィットネスクラブ運営（24時間ジム）／新ブランド（The Bar Method）／EC・物販事業 等
  • 代表者名：代表取締役社長 山部 清明
  • URL：https://fastfitnessjapan.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期間：2025年4月1日～2025年9月30日、連結、日本基準）
  • 決算補足説明資料：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント：「フィットネスクラブ運営事業（エニタイムフィットネス等）」（セグメント開示は単一のため詳細省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：18,771,180株（2026年3月期中間期）
  • 期末自己株式数：16,568株
  • 期中平均株式数（中間期）：18,745,309株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日（済）
  • 配当支払開始予定日：2025年12月22日
  • 株主総会／IRイベント：次回予定は資料に明記無し（決算説明会は開催済/予定有り）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（中間実績と会社の通期予想との進捗比較）
  • 売上高：中間 9,985 百万円。通期予想レンジ 19,708～21,320 百万円に対する進捗率＝約50.7％（下限基準）～46.9％（上限基準）。（標準的～やや良好な進捗）
  • 営業利益：中間 1,952 百万円。通期予想レンジ 3,705～3,960 百万円に対する進捗率＝約52.7％～49.3％。（概ね通期ペース）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間 1,211 百万円。通期予想レンジ 3,690～3,945 百万円に対する進捗率＝約32.8％～30.7％（通期に対してやや進捗弱め）
• サプライズの要因：
  • 売上・営業利益の上振れ要因：会員数増加、店舗数拡大による売上増と固定費吸収による営業利益率向上。為替差益（営業外で87百万円計上）も寄与。
  • 純利益の進捗が相対的に低い要因：中間での法人税等の支払（税金等合計919百万円）、配当支払（中間配当468百万円）等のタイミング。
  • 一時的な特別利益：事業譲渡益95百万円計上（中に含む）。前期には負ののれん等の影響あり。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（レンジ開示）。中間の進捗は売上・営業利益では概ね通期計画に整合しているため、現時点で通期予想の達成可能性に関する具体的修正は行っていない。ただし海外での出店遅延リスク（自治体許認可遅延等）は確認事項。

財務指標

• 財務諸表の要点（百万円）
  • 売上高：9,985（+15.6％）
  • 売上原価：5,499
  • 売上総利益：4,486
  • 販売費及び一般管理費：2,533
  • 営業利益：1,952（+36.0％）
  • EBITDA：2,519（+31.3％）※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却等
  • 経常利益：2,063（+41.0％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,211（+35.2％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：64.63円（前年同期47.84円、+35.1％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：1,952/9,985＝約19.6％（前年同期約16.6％、改善）
  • EBITDA率：約25.2％
  • ROE（中間実績ベース、概算）：中間純利益1,211 ÷ 平均自己資本約14,289 = 約8.5％（目安：8％以上で良好）
  • ROA（概算）：1,211 ÷ 平均総資産約22,100 = 約5.5％（目安：5％以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想レンジに対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約46.9％～50.7％
  • 営業利益進捗率：約49.3％～52.7％
  • 純利益進捗率：約30.7％～32.8％
  • コメント：売上・営業利益は通期見通しに対しておおむね標準的〜やや良好な進捗。純利益は税負担・配当反映で進捗が低め。
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：+1,965（前年同期+971、増加）
  • 投資CF：△711（前年同期△1,427、投資減少）
  • 財務CF：△1,121（前年同期△1,370、借入返済・配当支払等）
  • フリーCF（概算）＝営業CF – 投資CF = 1,965 – 711 = +1,254
  • 営業CF／純利益比率：1,965 / 1,211 = 約1.62（1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：8,274（期首 8,085、+188）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期別の詳細数値は資料の中間累計提供のため四半期単独のQoQ比は–（資料に四半期単独比較値無し）。ただし営業CFや会員数の伸びから季節変動による影響は限定的に見える。
• 財務安全性
  • 総資産：22,275（前期末21,926、+348、+1.6％）
  • 純資産：14,672（前期末13,905、+766、+5.5％）
  • 自己資本比率：65.9％（安定水準、目安40％以上で安定）
  • 有利子負債：長期借入金等は減少（借入金合計の減少で負債合計 7,603、前期 8,021）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：事業譲渡益 95 百万円（直営店舗をFC運営会社へ譲渡した収益）
• 特別損失：固定資産除却損 28 百万円
• 一時的要因の影響：特別利益・損失を含めても営業面は主に会員数・店舗拡大による持続的要因が寄与しているが、事業譲渡益などは一時的要素とみなされる。
• 継続性の判断：事業譲渡益は非継続性の可能性が高い。営業利益の改善は会員基盤拡大等の継続性ある要因によると評価できる。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：20.00 円（支払予定日：2025/12/22、資料に支払額468百万円の記載あり）
  • 期末配当（予想）：25.00 円
  • 年間配当予想：45.00 円（修正無し）
• 配当性向（目安）：会社の通期EPS見通し（1株当たり当期純利益）104.72～107.76円に対し、年間配当45円 → 配当性向（目安）＝約41.7％～43.0％（高めの配当性向）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：安定配当継続、自己株式取得の記載は当期中無し（直近の自社株取得は無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出、中間期累計）：有形固定資産の取得支出 716 百万円（前年同期 1,305 百万円）、敷金・保証金差入 63 百万円
• 減価償却費：521 百万円（中間期）
• 主な投資内容：直営店出店に伴う有形固定資産取得、海外展開・新ブランド投資等のための投資配分

受注・在庫状況（該当業種関連）

• 受注状況：–（該当データ無し）
• 在庫状況：棚卸資産 333 百万円（前年同期161 百万円、増加）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（フィットネスクラブ運営事業）。詳細なセグメント別売上・利益の分解は資料に無し（単一ブランド運営のため省略）。
• 地域別売上：国内中心。海外事業は拡大中だが現時点で売上への寄与は限定的（資料の地域別内訳無し）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・成長戦略：
  • 国内エニタイムフィットネスの安定成長を基盤に、①海外エニタイムフィットネス事業（欧州・シンガポール等）、②The Bar Method（新ブランド）事業、③EC・物販事業を次なる成長ドライバーとして投資・育成。
  • 2025年6月に会員数100万人超、6月に店舗数1,200店突破。中期目標に整合する拡大フェーズ。
• KPI達成状況：会員数・店舗数・1店舗当たり会員数の増加は中期方針に沿った進捗。

競合状況や市場動向

• 市場動向：日本のフィットネス参加率は上昇（2023年4.48％ → 2024年5.02％）で需要拡大。24時間型ジムの需要は高いと認識。
• 競合環境：海外（特に欧州）は大手プレイヤーが多数で競争が厳しい旨記載あり。差別化要素として店舗開発力・運営ノウハウ・ブランド浸透を挙げる。

今後の見通し

• 業績予想（通期、会社公表、2025/4/1～2026/3/31）
  • 売上高：19,708～21,320 百万円（対前年増減率：+9.4～+18.4％）
  • 営業利益：3,705～3,960 百万円（+11.0～+18.6％）
  • 経常利益：4,979～5,550 百万円（+12.5～+25.4％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,690～3,945 百万円（+11.0～+18.6％）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：104.72～107.76 円
  • 直近公表からの予想修正：無し
• 予想の信頼性：通期レンジを用いた開示（成長戦略で複数の新規投資が進むためレンジ開示）。過年度の計画開示・達成傾向の詳細は資料に限定情報のみ → 評価は中立。
• リスク要因：
  • 海外出店の許認可遅延や想定外のスケジュール遅延（既に一部で発生）。
  • 為替変動（海外展開の進捗が影響）。
  • 物価上昇・原材料価格高騰によるコスト増。
  • 競争激化による会員獲得コスト上昇。

重要な注記

• 会計方針・会計処理：当中間期における企業結合（Eighty 8 Health & Fitness B.V.）の暫定的会計処理の確定を行い、のれんの減少等の過年度数値修正を反映済み（のれん 298 百万円等）。
• その他重要情報：
  • 連結範囲の重要な変更：無し（ただし子会社化・グループ再編の動きは進行中：株式会社ベストライフの株式取得による完全子会社化と組織統合予定等の記載あり）。
  • 本中間決算短信は監査人のレビュー対象外。
• 不明項目は “–” と表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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