決算短信：INGS（245A）

2026年８月期　第１四半期 決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場予想は提示なし（市場予想：–）。会社予想（通期）からの修正は無し。第1四半期の実績は通期予想との比較で売上は順調だが利益進捗がやや遅い（会社予想に対するQ1進捗は売上22.2%、営業利益11.4%、当期純利益12.2%）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋20.4%、営業利益＋4.0%、経常利益＋49.8%、四半期純利益＋222.0%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：レストラン事業がのれん償却等を含め営業損失を拡大（営業損失16.217百万円、前年同期は△7.150百万円）。一方、ラーメン事業は売上・営業利益ともに前年同期比で増加。
• 今後の見通し：通期予想に変更無し。Q1の利益進捗が低めな点は通期達成における注意点だが、店舗拡大や既存店回復による売上基盤は堅調。
• 投資家への示唆：ラーメン事業が収益の主力で順調。レストラン事業はのれん償却負担などで短期的に利益圧迫。通期予想は現状維持だが、原材料費・人件費の動向や出店費用が通期利益に影響し得る。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社INGS
  • 主要事業分野：外食事業（ラーメン事業：「らぁ麺 はやし田」「日本油党」等、レストラン事業：「CONA」「焼売のジョー」等）
  • 代表者名：代表取締役社長 青柳 誠希
  • 上場取引所：東京（コード 245A）
  • 決算補足資料：作成有、決算説明会：無
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月14日
  • 対象会計期間：2026年8月期 第1四半期累計（2025年9月1日～2025年11月30日、単体／日本基準）
• セグメント:
  • ラーメン事業：直営・加盟店でラーメンブランド運営（直営39店、加盟店73店等）
  • レストラン事業：「CONA」「焼売のジョー」等の直営・加盟展開（直営合計37店、加盟のCONA等あり）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：2,517,900株（自己株式なし）
  • 時価総額：–（未記載）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：2,517,900株
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想の修正無し（次回イベント日程の明記なし）
  • IRイベント：決算説明会は今回無（補足資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期値と比較）
  • 売上高：第1四半期 2,131.3百万円（対通期予想9,590百万円の進捗率22.2%）
  • 営業利益：67.977百万円（対通期予想596百万円の進捗率11.4%）
  • 当期純利益：41.461百万円（対通期予想339百万円の進捗率12.2%）
• サプライズの要因：
  • 売上は既存店回復・出店効果で増加（ラーメン事業の伸長）。
  • 営業利益の進捗が低い主因はレストラン事業の損失拡大（のれん償却等の費用計上）や出店に伴う費用、販管費増加。
  • 特別利益（固定資産売却益7.3百万円、資産除去債務戻入2.07百万円 計9.37百万円）が当期の税引前利益を押し上げている。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の利益進捗はやや遅いが、下期の出店効果／既存店回復で通期達成を見込む前提。ただし原材料・人件費の上振れリスクや追加投資費用に注意。

財務指標（単位：百万円、前年同期比は会社表記）

• 要点（第1四半期末／累計）
  • 売上高：2,131（+20.4%）
  • 営業利益：67.977（+4.0%）
  • 経常利益：61.770（+49.8%）
  • 四半期純利益：41.461（+222.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：16.47円（前年同期5.49円）
  • 総資産：4,555.333（前期末比△8.284）→ 主に現金減少と固定資産増加
  • 純資産：2,001.875（前期末比+41.461）
  • 自己資本比率：43.9%（安定水準、前年期末43.0%）
• 収益性指標（算出は第1四半期実績を年率換算して概算）
  • 営業利益率：67.977 / 2,131.347 = 約3.19%（前年同期：3.69% → やや悪化）
  • 粗利率（売上総利益率）：1,429.728 / 2,131.347 = 約67.05%
  • ROE（年率換算概算）：（41.461×4）/ 2,001.875 = 約8.3%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（年率換算概算）：（41.461×4）/ 4,555.333 = 約3.6%（目安5%以上で良好 → 現状は低め）
  • 注記：ROE/ROAは第1四半期を年率換算した概算値
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：22.2%（通期に対して概ね順調）
  • 営業利益進捗率：11.4%（通期に対して遅れ）
  • 当期純利益進捗率：12.2%（通期に対して遅れ）
  • 備考：利益は下期寄りで計画している可能性があるが、Q1ベースだと利益進捗は弱め
• キャッシュ・フロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
  • 現金及び預金：1,343.816百万円（前期末1,579.575百万円→減少235.758百万円）※減少は出店投資等を反映
  • 減価償却費（のれん除く）：47.222百万円（前年同期34.801百万円）
  • のれん償却額：23.297百万円（前年同期22.574百万円）
  • フリーCF等の詳細は非開示
• 四半期推移（QoQ）：–（前四半期は期末のため比較対象外／注：前年同四半期との比較を中心に開示）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 43.9%（安定）
  • 流動比率（概算）：流動資産1,789.822 / 流動負債1,316.861 = 約1.36（短期支払い能力は確保）
  • 負債合計 2,553.458、長期借入金 995.759（前期末1,055.823→減少）
• 効率性：総資産回転率（年率換算概算）＝（売上高×4）/総資産 ≒ (2,131.347×4)/4,555.333 ≒ 1.87回/年（参考値）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 7.300百万円、資産除去債務戻入益 2.072百万円（合計 9.372百万円）
• 特別損失：該当無し（当四半期）
• 影響：特別利益により税引前利益が押し上げられているため、これらを除いた実質的な業績（営業・経常ベース）を見ることが重要。特別利益は一時的と判断される可能性が高い。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（予想含む）
  • 期末配当：0.00円（予想含む）
  • 年間配当予想：0.00円（修正無し）
  • 配当利回り：–（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向：0%（配当無し）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産の増加（出店に伴う増加）：171.868百万円（注：本文の増加額は千円表記を換算）
  • 敷金・保証金増加：19.986百万円
  • 減価償却費：47.222百万円
• 研究開発：該当記載なし（R&D費用：–）

受注・在庫状況（該当性低）

• 受注状況：–（該当記載なし）
• 在庫状況：
  • 原材料及び貯蔵品：27.426百万円（前年期末24.948百万円）

セグメント別情報

• ラーメン事業（第1四半期）
  • 売上高：1,162.999百万円（前年同期比＋23.7%）
  • セグメント利益：84.195百万円（前年同期比＋16.1%）
  • 店舗：直営39店舗、加盟店合計73店舗（増加）
  • 備考：既存店売上高99.1%（前年同期比）だが出店効果で全体増
• レストラン事業（第1四半期）
  • 売上高：968.348百万円（前年同期比＋16.7%）
  • セグメント損失：△16.217百万円（前年同期は△7.150百万円）
  • 店舗：直営合計37店舗（CONA 22、焼売のジョー12 等）、加盟店の動きほぼ横ばい
  • 要因：のれん償却等（販売費及び一般管理費中にのれん償却27.120百万円計上）が負担
• 地域別売上：–（記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：公表済の計画に対する進捗は明記なし。出店継続で売上拡大戦略を継続している様子。
• KPI達成状況：店舗数拡大・既存店回復は進捗しているが、レストランの収益性改善が課題。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内の人流回復・インバウンド回復が追い風。ただし原材料高・人件費上昇・地政学リスク等の不確実性が継続。
• 競合比較：同業他社との比較データは提示なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025/9/1～2026/8/31、会社予想）：売上高9,590百万円（＋24.0%）、営業利益596百万円（＋21.4%）、経常利益565百万円（＋25.7%）、当期純利益339百万円（＋24.8%）、1株当たり当期純利益135.03円
  • 予想修正：無し（2025年10月15日公表の数値から変更なし）
  • 会社予想の前提：添付資料に記載（為替・原材料等の前提は別紙参照）
• 予想の信頼性：通期予想は据え置かれたが、Q1の利益進捗が低めのため下期の取り組み次第で変動の余地あり
• リスク要因：原材料価格上昇、人件費上昇、地政学リスク、出店計画のコスト超過、為替（海外仕入れ等がある場合）、顧客需要の動向

重要な注記

• 会計方針・見積りの変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理：無し
• 監査／レビュー：当四半期の財務諸表は公認会計士等によるレビュー無し
• その他：業績予想は達成を約束するものではない旨の注記あり

（注）不明な項目は「–」で表記。数値は会社開示（千円単位）を百万円換算して記載。投資助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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