2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想や市場コンセンサスとの比較データが開示資料内にないため「上振れ/下振れ」は不明（–）。市場予想との乖離については不明のため記載なし。
- 業績の方向性：増収増益（売上高2,552百万円：前年同期比＋21.3％、営業利益331百万円：同＋54.7％、当期純利益241百万円：同＋59.9％）。
- 注目すべき変化：営業利益率が13.0％へ改善（前年10.2％→13.0％）、販管費は増加したが売上増と粗利拡大で収益性が大幅改善。1株当たり当期純利益は104.87円（前年83.16円）。
- 今後の見通し：2026年11月期予想は売上3,226百万円（＋26.4％）、営業利益419百万円（＋26.4％）、当期純利益304百万円（＋26.2％）。AIネイティブ化や人材投資等の成長投資を計画。予想修正は無し。
- 投資家への示唆：堅調な増収増益と高ROE（報告値20.1％）が確認される一方、期末現金は短期有価証券・定期預金等への振替で大幅減少。成長投資（ソフトウェア無形固定資産、AI関連）を加速しており、投資先の回収・収益化の進捗を注視すべき。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社オプロ
- 主要事業分野：企業向けクラウドサービス（データオプティマイズソリューション、セールスマネジメントソリューション）を単一セグメントで提供
- 代表者名：代表取締役社長 里見 一典
- 上場取引所・コード：東京（グロース） 228A
- 報告概要:
- 提出日：2026年1月13日
- 対象会計期間：2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日、非連結）
- 決算説明会：有（個人投資家向け、オンライン配信）
- 有価証券報告書提出予定日：2026年2月25日
- セグメント:
- 単一セグメント：クラウドサービス事業（企業向けSaaS型サービス）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数：2,330,600株（2025年11月期）
- 期中平均株式数：2,299,865株（2025年11月期）
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会：2026年2月26日
- 決算説明会：2026年1月13日（実施済/開催予定記載）
- IR資料：決算説明資料をTDnetおよび会社サイトに掲載
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績:
- 会社予想（当該期の期初予想）との比較：資料内に当該事業年度（2025年11月期）の会社予想の記載がないため比較不可（–）。
- 市場予想との比較：資料内にコンセンサス情報なし（–）。
- サプライズの要因（実績のポイント）:
- 売上増：既存・新規顧客のライセンス受注増加、クラウド移行/DX需要継続が寄与。
- 粗利拡大：売上総利益が大幅増（1,383,203千円）により営業利益が大幅増加。販売費・一般管理費は増加したが売上増が上回る。
- 通期への影響：
- 2026年11月期は積極投資（人材、AIネイティブ化、開発投資）を織り込み増収増益計画。今期の収益基盤強化が計画達成の前提だが、投資効果が出る時期・規模が見極めポイント。予想修正は発表されていない。
財務指標（要点）
（数値は会社資料表記の単位：百万円・％、前年同期比を必ず記載）
- 損益（2025年11月期、実績）
- 売上高：2,552百万円（＋21.3％、前年2,104百万円）
- 売上総利益：1,383百万円（前年1,038百万円）
- 営業利益：331百万円（＋54.7％、前年214百万円）、営業利益率13.0％（前年10.2％）
- 経常利益：337百万円（＋59.9％、前年210百万円）
- 当期純利益：241百万円（＋59.9％、前年151百万円）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：104.87円（前年83.16円）、潜在株式調整後101.12円
- 収益性指標（会社開示・計算）
- ROE（自己資本当期純利益率、会社開示）：20.1％（目安：8％以上で良好、10％以上で優良 → 高水準）
- ROA（当期純利益／総資産、筆者計算）：約8.7％（241,195／2,783,103千円）（目安：5％以上で良好 → 良好）
- 営業利益率：13.0％（業種によるがSaaS系で良好水準）
- 当期純利益率（純利益÷売上高、筆者計算）：約9.4％（241,195／2,552,601千円）
- 財政（貸借対照表）
- 総資産：2,783百万円（＋21.3％、前年2,295百万円）
- 純資産：1,325百万円（＋22.8％、前年1,079百万円）
- 自己資本比率：47.6％（前年47.0％、目安：40％以上は安定 → 安定水準）
- 主要キャッシュ・フロー（2025年11月期）
- 営業CF：440百万円（＋0.3％、前年438百万円）
- 投資CF：△1,631百万円（前年△69百万円） 主な内訳：有価証券取得1,200百万円、定期預金預入300百万円、無形固定資産取得107百万円
- 財務CF：＋4百万円（前年＋771百万円、前年は主に新株発行による収入）
- フリーCF（営業CF−投資CF、筆者計算）：約△1,190百万円（投資先行）
- 現金及び現金同等物期末残高：581百万円（前年期末1,767百万円、△1,186百万円）
- 営業CF/純利益比率：約1.83（440／241、目安：1.0以上で健全 → 良好）
- 進捗率分析：本開示は通期決算のため四半期進捗率の比較対象なし（–）
- 四半期推移（QoQ）：四半期別数値は本資料に詳細無し（–）
- 財務安全性：
- 自己資本比率47.6％（安定水準）
- 負債構成：負債は流動負債のみ計上（1,458百万円）、契約負債が増加（1,033百万円）
- 流動比率：詳細計算値は開示数値を基に算出可（流動資産2,415／流動負債1,458 → 流動比率約165%）
- 効率性：売上高営業利益率の改善が確認され、総資産回転等は開示数値限りでの判断が必要
特別損益・一時的要因
- 特別利益：なし（当期）
- 特別損失：21,928千円（固定資産除却損19,943千円、固定資産売却損等）
- 一時的要因の影響：特別損失は発生しているが営業ベースの利益改善がメイン。投資CFでの短期有価証券取得（1,200百万円）や定期預金預入（300百万円）は一時的な資金運用によるもの。
- 継続性の判断：固定資産処分損等は一時的要因。無形固定資産（開発投資）は継続的投資要素。
配当
- 実績・予想：
- 2024年11月期：期中配当 0.00円
- 2025年11月期：期中配当 0.00円（無配）
- 2026年11月期（予想）：0.00円（予想）
- 配当性向：–（配当金ゼロのため計算不可／会社開示なし）
- 株主還元方針：現時点で配当0、特別配当・自社株買いの記載なし
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動の主な内訳）
- 無形固定資産（ソフトウェア）取得：106,781千円（前年65,927千円）
- 有形固定資産取得：21,862千円
- 有価証券取得（短期運用目的）：1,200,000千円
- 減価償却費：46,583千円（前年30,992千円）
- 研究開発：
- R&D費（明示的区分はないがソフトウェア投資を開発投資として計上）：106,781千円（対売上比 約4.2％）
受注・在庫状況（該当）
- 受注状況：資料に受注高の金額開示なし（–）
- 受注残高（参考となる指標）：
- 契約資産：107,965千円（前年38,326千円、増加）
- 契約負債（＝先受収益）：1,033,517千円（前年874,224千円、＋159,293千円）
- Book-to-Bill等の直接数値は開示なし（–）
- 在庫：仕掛品等は小額（207千円）、在庫関連は重要ではない事業モデル
セグメント別情報
- 単一セグメント（クラウドサービス事業）のみで、セグメント別内訳なし
- 地域別売上：記載なし（国内中心と推定だが数値不明 → –）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料では明示的な中期数値目標の掲載なし（ただしAI化・エンタープライズ開拓を戦略に掲げ成長投資を推進）
- KPI達成状況：開示KPIは限定的（売上増・営業利益率改善が目標に合致している旨の記載）
競合状況や市場動向
- 市場動向：DX需要の継続、生成AIの実用化拡大でクラウド需要は増加との会社見解
- 競合比較：同業他社との定量比較データは開示なし（–）
今後の見通し
- 会社予想（2026年11月期、2025/12/1～2026/11/30）
- 売上高：3,226,755千円（3,226百万円、前年比＋26.4％）
- 営業利益：418,873千円（418百万円、前年比＋26.4％）
- 経常利益：431,173千円（431百万円、前年比＋27.9％）
- 当期純利益：304,467千円（304百万円、前年比＋26.2％）
- 1株当たり当期純利益予想：130.63円
- 前提条件：エンタープライズ向け受注増、生成AI等先進技術普及に伴う需要拡大を前提に投資を継続
- 予想の信頼性：実績ベースでは増収増益トレンドだが、投資拡大に伴うコスト先行リスク、マクロ変動・顧客投資抑制リスク等あり
- リスク要因（主なもの）：
- 顧客のIT投資マインド変化（景気・物価）
- 競合技術・サービスの出現
- 投資（AI化・人材）による費用先行と期待する収益化の遅延
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 株式分割：2024年4月15日に1株→50株の株式分割を実施（1株当たり指標は分割後に調整算定）
- 監査：決算短信は監査対象外と明記
- その他：短期有価証券等への大口振替（1,200百万円）あり。期末現金減少は主にこれによる。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 228A |
| 企業名 | オプロ |
| URL | https://www.opro.net/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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