決算短信：オーテック（1736）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計（2025/4/1–2025/12/31）の業績は、会社予想（通期）に対しておおむね想定内の進捗。通期予想の修正は発表されていない（達成見込み：現時点で「おおむね達成可能」）。
• 業績の方向性：増収増益。売上高は前年同期比＋9.1%、営業利益は＋40.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益は＋43.3%。
• 注目すべき変化：環境システム事業の利益貢献が大きく、管工機材事業はセグメントで営業損失（無形固定資産の減損計上の影響あり）。
• 今後の見通し：通期予想（売上 33,500 百万円、営業利益 4,600 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 3,350 百万円）は現時点で修正なし。第3四半期累計の進捗（売上約69%、営業利益約64%、純利益約62%）を考えると達成可能性は高いが、管工機材事業の回復度合いがリスク要因。
• 投資家への示唆：収益の中核は環境システム事業で、同事業の収益性が今期業績を牽引。安全性（現預金・自己資本比率）は高水準だが、管工機材セグメントの減損やマイナス寄与の継続が業績に影響する点に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オーテック（オーテック / O-TEC）
  • 証券コード：1736
  • 主要事業分野：環境システム事業（環境関連システムの設計・施工等）、管工機材事業（管材・機材の販売等）
  • 代表者名：市原 伸一（代表取締役社長）
  • コーポレートURL： https://www.o-tec.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月9日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 環境システム事業：環境関連システムの販売・施工 等（主力で利益貢献が大きい）
  • 管工機材事業：管工機材の販売 等（第3四半期で損失計上）
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • 決算発表：本開示（第3四半期リリース）にて最新の公表済み
  • 株主総会：–（通期の定時株主総会は通常6月頃）
  • IRイベント：–（IRカレンダーに準ずる）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第3四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：実績 23,247 百万円（前年比 +9.1%）
  • 通期予想 33,500 百万円に対する進捗率：69.4%
  • 営業利益：実績 2,934 百万円（前年比 +40.5%）
  • 通期予想 4,600 百万円に対する進捗率：63.8%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績 2,062 百万円（前年比 +43.3%）
  • 通期予想 3,350 百万円に対する進捗率：61.6%
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：環境システム事業の増収および利益改善が寄与。
  • ネガティブ要因：管工機材事業で無形固定資産の減損等によりセグメント損失を計上（当期の減損額は約8,980 千円＝約9 百万円）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第3四半期の進捗率は概ね通期目標達成に向けて妥当な水準。ただし管工機材事業の改善が期待通り進むかが鍵。

財務指標

• 損益の要点（第3四半期累計、対前年）
  • 売上高：23,247 百万円（+9.1% / 前年 21,302 百万円）
  • 売上総利益及び販管費の内訳は詳細開示あり（抜粋値は開示表参照）
  • 営業利益：2,934 百万円（+40.5% / 前年 2,088 百万円）
  • 経常利益：3,149 百万円（+40.0% / 前年 2,249 百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,062 百万円（+43.3% / 前年 1,439 百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：133.15 円（前年同期 33.31 円）
• 収益性指標（簡易算出）
  • 営業利益率：2,934 / 23,247 = 約12.6%（業種比は個別に確認必要）
  • ROE（簡易）：親会社株主に帰属する利益 2,062 百万円 ÷ 株主資本（約21,675 百万円） ≒ 9.5%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（簡易）：2,062 百万円 ÷ 総資産（約37,696 百万円） ≒ 5.5%（目安：5%以上で良好）
• 主要貸借対照表（2025/12/31 時点、単位：千円→以下は百万円換算）
  • 総資産：37,696 百万円（前期末 34,671 百万円）
  • 純資産合計：25,304 百万円（前期末 22,902 百万円）
  • 自己資本比率：65.7%（安定水準）
  • 現金及び預金：9,544 百万円（前期末 8,734 百万円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計進捗）
  • 売上高進捗率：69.4%（通常ペース：概ね第3Qでの進捗として順調）
  • 営業利益進捗率：63.8%
  • 純利益進捗率：61.6%
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益のため通常ペース以上の改善
• キャッシュフロー（注：明細は開示資料に限定的）
  • 営業CF：–（明細が資料画像から特定困難）
  • 投資CF：–（主要投資の記載なし）
  • 財務CF：–（借入や配当支払いの詳細は別表参照が必要）
  • フリーCF：–（上記より算出不可）
  • 現金同等物残高：9,544 百万円（増加）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期別の詳細数値は開示表を参照のこと。第3四半期累計としては季節性を踏まえつつ増収基調。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 65.7%（安定水準）
  • 負債合計：約12,392 百万円（流動・固定負債合計）
  • 流動比率：–（流動資産と流動負債の詳細数値は表参照で算出可能だがここでは割愛）
• 効率性
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の推移は、現期は改善傾向（環境システム事業の寄与が大きい）。
• セグメント別
  • 環境システム事業：売上 14,596 百万円、セグメント利益 3,754 百万円（高収益）
  • 管工機材事業：売上 8,651 百万円、セグメント損失 約123 百万円（減損等の影響）
  • セグメント合計での営業利益と連結営業利益の差異は社内調整等

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1,476 千円（小幅）
• 特別損失：固定資産売却損 339 千円、減損損失 約9,086 千円 等（当期は減損が主要）
• 一時的要因の影響：減損は主に管工機材事業の無形固定資産に起因（約9 百万円、継続性は限定的と判断されるが同事業の収益性悪化が続く場合はリスク）。
• 継続性の判断：減損自体は一時的要因だが、当該セグメントの収益構造が回復しない場合は再発リスクあり。

配当

• 配当実績と予想（1株当たり）
  • 2025年3月期（実績）：年間 170.00 円（期末 170.00 円、但し株式分割等の影響注記あり）
  • 2026年3月期（予想）：年間 75.00 円（中間 29.00 円、期末 46.00 円 合計75.00円）
  • 配当利回り：–（株価情報が必要）
  • 配当性向（予想）：約 34.7%（予想EPS 216.25 円に対する配当 75 円 → 75/216.25 ≒ 34.7%）
• 特別配当の有無：当期は特別配当の予定なし（前期の高配当は株式分割調整等の影響があるため注記）。
• 株主還元方針：自社株買いの記載は今回資料で確認できず。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（該当の明細記載なし）
• 主な投資内容：–（資料に記載なし）
• 減価償却費：–（資料の抜粋では非表示）
• R&D費用：–（該当の明細記載なし）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：–（資料に明示的な受注情報はなし）
• 在庫状況（棚卸資産）：流動資産内に棚卸資産（商品・製品・原材料等）合計約 692〜? 百万円の記載項目あり（詳細は貸借対照表参照）。在庫回転日数等は明示なし。

セグメント別情報

• セグメント別の状況（第3四半期累計）
  • 環境システム事業：売上 14,596 百万円／セグメント利益 3,754 百万円（主力・高収益）
  • 管工機材事業：売上 8,651 百万円／セグメント損失 約123 百万円（無形資産減損等が影響）
• 前年同期比較：環境システムは増収増益、管工機材は前年と比較して改善の余地あり
• セグメント戦略：資料では各セグメントの戦略説明が限定的。環境システム事業の拡大と、管工機材事業の収益改善が中長期の焦点。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画進捗の詳細は記載なし
• KPI達成状況：主要KPI（ROE等）の改善傾向は見られるが、公式KPIとの照合は資料不足のため省略（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：本資料のみでは同業他社比較データは無し（–）。
• 市場動向：環境関連の需要が牽引している様子。管工機材は需要／価格構造の影響で収益性が弱含み。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（会社発表）：
  • 売上高 33,500 百万円（前年比 +6.6%）
  • 営業利益 4,600 百万円（+14.3%）
  • 経常利益 4,800 百万円（+13.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 3,350 百万円（+16.6%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS） 216.25 円
  • 予想の修正：今回発表では通期予想の修正は無し（2026/2/9時点）。
  • 会社予想の前提条件：為替等の明確な前提の記載は限定的（資料参照）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗率（売上約69%、利益約62〜64%）から、現時点では「達成可能性は高い」と判断できる。ただし管工機材事業の改善が鍵。
• リスク要因：管工機材事業の収益低下継続、原材料価格変動、工事・販売の季節変動、想定外の減損や一時費用の発生。

重要な注記

• 会計方針：特段の会計方針変更の記載は資料抜粋では確認できず（–）。
• その他：2025年4月1日に普通株式1株につき3株の株式分割を実施している旨の注記あり（配当等の単位比較に影響）。

注記：

• 不明な項目・資料に記載が見つからない項目は「–」と表記しています。
• 数値は開示資料（2026年2月9日付 第3四半期決算短信・連結）より抜粋・集計（単位は特記なき場合、百万円）。前年同期比は必ず%で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。