決算短信：クラウディアホールディングス（3607）

2025年8月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の期中修正やマーケットコンセンサスとの比較情報が決算短信内に明示されていないため、決算サプライズは「–」（不明）。（注：外部コンセンサス情報は提供資料に含まれていません）
• 業績の方向性：増収増益。売上高13,591百万円（前年同期比＋2.8%）、営業利益402百万円（同＋17.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益312百万円（同＋62.2%）。
• 注目すべき変化：当期純利益の大幅増（＋62.2%）は、法人税等合計の減少（税負担軽減）等の要因であり、営業面の改善（営業利益率向上）に加え一時的な税影響が寄与している点が重要。
• 今後の見通し：2026年8月期（会社予想）売上高14,300百万円（＋5.2%）、営業利益450百万円（＋11.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益350百万円（＋12.1%）。新規出店・子会社設立（東京大神宮会館の運営準備）等により成長を見込むが、円安・原材料・人件費上昇などコストリスクが存在。
• 投資家への示唆：業績は回復基調だが自己資本比率は31.4%と安定目安（40%）を下回る点、金利負担の増加（支払利息60.5百万円）や海外生産コスト上昇リスクに注意。来期は出店効果と既存提携先の回復が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社クラウディアホールディングス
  • 主要事業分野：ブライダル事業（婚礼衣裳の製造・レンタル、挙式関連サービス、式場運営、写真・映像・美容等）
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長 倉 正治
  • 上場市場／コード：東証／3607
  • URL： https://www.kuraudia.holdings/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月1日
  • 対象会計期間：2024年9月1日～2025年8月31日（通期：2025年8月期、連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家向け）
  • 決算補足説明資料：有（同日ホームページ掲載予定）
• セグメント:
  • 会社は単一セグメント（ブライダル事業）と表明。ただし事業内訳としてホールセール（製・商品売上、レンタル）／コンシューマー（衣裳取扱、リゾート挙式、式場運営、写真・映像・美容等）の区分開示あり。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：9,689,200株（2025年8月期）
  • 期末自己株式数：677,460株
  • 期中平均株式数：8,996,727株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年11月26日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月27日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年11月21日
  • 決算補足資料掲載：2025年10月1日（予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社側の当期（2025年8月期）期初予想の明示が資料内に見当たらないため、会社予想に対する達成率は「–」。
  • 市場コンセンサスとの比較も資料にないため「–」。
• サプライズの要因（業績上振れ／下振れ要因、当期の主要要因）:
  • 売上は既存事業の回復一服の中、前期に実施したM&Aに係る売上寄与で増収（＋2.8%）。
  • 販管費はM&A関連・新規出店の人件費や地代家賃増で増加したが、販管費に対する売上の改善で営業利益は増加（＋17.7%）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益は法人税等合計が大幅に減少したこと（税金費用239,260千円→105,041千円）が寄与して増益（＋62.2%）。
• 通期への影響:
  • 2026年8月期は増収増益見込み（売上14,300百万円、営業利益450百万円、当期純利益350百万円）。新規出店や子会社設立（東京大神宮向け）により成長余地はあるが、為替（円安）・海外生産コスト上昇・業務提携先の取扱件数減少等がリスク。達成可能性は「中立（要注視）」。

財務指標（主要数値は連結、単位：百万円）

• 損益（2025年8月期実績）
  • 売上高：13,591（前年13,219、+2.8%）
  • 売上総利益：10,578
  • 販売費及び一般管理費：10,176（同+3.3%）
  • 営業利益：402（同+17.7）　営業利益率：3.0%（前年2.6%）
  • 経常利益：416（同+7.4）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：312（同+62.2）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：34.72円（前年21.52円、＋61.4%）
• 収益性指標（資料記載）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：8.0%（目安：8%以上＝良好 → 達成）
  • ROA（総資産当期純利益率）：3.3%（目安：5%以上が良好 → 未達）
  • 営業利益率：3.0%（業種中央値は開示なし）
• 進捗率分析（四半期進捗は本資料が通期決算のため該当せず）
• 貸借対照表（要点）
  • 総資産：12,625（前年12,813、△187、△1.5%）
  • 純資産：3,967（前年3,829、＋138、＋3.6%）
  • 自己資本比率：31.4%（自己資本3,967百万円、目安40%以上で安定 → 低め）
  • 1株当たり純資産（BPS）：440.28円（前年427.24円）
• キャッシュフロー（連結）
  • 営業CF：859百万円（前年526、＋333） — 営業CF増加は収益改善＋営業資産の変動
  • 投資CF：△463百万円（前年△979、投資支出縮小。主に有形固定資産取得531百万円）
  • 財務CF：△193百万円（前年＋36、主に借入金返済等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約+1,322百万円（859−463）
  • 現金及び現金同等物期末残高：1,860百万円（前年1,685、＋174）
  • 営業CF / 純利益比率：約2.75（859 / 312）→ 1.0以上で健全（良好）
• 四半期推移（QoQ）：資料は通期集計のため四半期ごとの詳細は別資料参照
• 財務安全性
  • 自己資本比率：31.4%（安定目安40%未満→改善余地）
  • 流動負債：4,009百万円（前年4,415、減少）
  • 長期借入金：3,619百万円（前年3,449、増加）
  • 支払利息増加：支払利息60,491千円（前年40,593千円） — 金利負担増
• 効率性：総資産回転等の詳細は資料に明記なし（–）
• セグメント別（注：会社は単一セグメント扱いだが事業部門別売上は開示）
  • ホールセール事業部門 売上高：3,006（前年3,281、△274、△8.4%）
  • 製・商品売上高：1,306（△22.4%）
  • レンタル収入等：1,700（＋6.5%）
  • コンシューマー事業部門 売上高：10,584（前年9,937、＋6.5%）
  • 衣裳取扱収入：3,351（＋12.4%）
  • リゾート挙式売上高：1,479（△13.3%）
  • 式場運営収入：3,434（＋17.0%）
  • 写真・映像・美容等：2,318（＋0.3%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：17,647千円（前年68,979千円）。前年は関係会社清算益等の特別利益が大きかったため、今年は特別利益が減少。
  • 当期主な内訳：資産除去債務戻入益16,981千円、固定資産売却益665千円等
• 特別損失：17,251千円（前年25,620千円）。減損・除却損等。
• 一時的要因の影響：前期の関係会社清算益（大きい）を除くと、今期のベース業績は営業利益の改善と税負担減の影響で純利益が拡大している。特別項目を除いた実質的な営業力は増益だが、税要因が大きく寄与している点に留意。
• 継続性の判断：税負担の低下は一時的要因の可能性あり。継続的な業績改善の確認が必要。

配当

• 配当実績（連結ベース）
  • 2025年8月期：中間5円、期末5円、年間合計10円（配当総額90百万円）
  • 配当性向（連結）：28.8%（前年46.5%→低下）
  • 純資産配当率（DOE）：2.3%
• 次期（2026年8月期予想）：中間5円、期末5円、年間10円（配当性向予想25.8%）
• 特別配当：なし（前期の期末配当内訳で2024年8月期は記念配当2円含むが、当期は通常配当）
• 株主還元方針：安定配当を基本方針と明記。自社株買い：特記事項なし（ただし自己株式の処分実績はあり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産取得による支出：531,077千円（531.1百万円）
  • 無形固定資産取得：23,273千円
  • 前期は事業譲受・子会社取得等の投資が大きかった（前期投資活動支出979.6百万円）
• 減価償却費：減価償却費合計（有形含む）366,624千円（前年342,068千円）
• 研究開発：R&D費の明示なし（–）

受注・在庫状況（開示がある場合）

• 在庫（棚卸資産）：200,622千円（前年225,571、△33,000千円）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）
• 受注・受注残高：記載なし（–）

セグメント別情報（再掲）

• ホールセール：売上3,006百万円（△8.4%）— 製品売上が減少する一方レンタル収入は増加
• コンシューマー：売上10,584百万円（＋6.5%）— 衣裳取扱・式場運営が拡大、リゾート挙式が減少
• 地域別売上：開示なし（国内/海外比等は–）

中長期計画との整合性

• 中期施策：ものづくりをコアにBtoC領域（挙式関連サービス）拡大を継続。M&Aによる事業拡大とスクラップ＆ビルドを実施。
• KPI進捗：特定KPIの数値目標開示なし（–）。来期の増収増益計画は新規出店・子会社設立等と整合。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に記載なし（–）。
• 市場動向：国内の経済活動は緩やかに回復、だが円安による原材料・海外生産コスト上昇やリゾート婚礼市場の厳しさなど注意点を挙げている。

今後の見通し（会社予想）

• 2026年8月期（連結）予想（2025/9/1〜2026/8/31）
  • 売上高：14,300百万円（前年比＋5.2%）
  • 営業利益：450百万円（＋11.9%）
  • 経常利益：430百万円（＋3.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：350百万円（＋12.1%）
  • 1株当たり当期純利益予想：38.69円
• 予想の前提およびリスク（会社記載の主な前提）
  • 為替・原材料・人件費の動向、既存業務提携先の取扱件数の変動、出店の受注状況等が業績に影響。
• 予想の信頼性：過去の特別利益等の一時要因を勘案すると、税負担等一時要因を除いた営業力の持続性確認が重要。会社は保守的ではあるが、達成可能性は出店効果次第で「中立」。

重要な注記

• 連結範囲の変更：期中に連結子会社を1社追加（大神宮会館クラウディア株式会社、東京千代田区）。（注：事業開始予定2026年4月）
• 会計方針の変更：特になし（会計基準の変更、見積り変更、修正再表示 無）。
• 決算短信は監査対象外（公認会計士監査の対象ではない旨明記）。
• 決算補足説明資料は別途公開予定（2025/10/01）。

（注記）

• 不明な項目は「–」で記載しています。数字は原資料（決算短信）からの抜粋です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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