決算短信：日本動物高度医療センター（6039）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）について、2025年8月14日公表の予想を本日（11/13）上方修正（上振れ修正）。市場コンセンサスは本資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：+18.1%、営業利益：+68.4%、親会社株主に帰属する中間純利益：+70.2%）。
• 注目すべき変化：診療需要が堅調で、初診数・総診療数・手術数ともに前年同期比二桁増（初診数5,519件 +10.8%、総診療数18,868件 +10.4%、手術数1,726件 +14.9%）。価格改定（6月実施）が収益性改善に寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想は上方修正済み。中間時点の進捗は売上高49.7%、営業利益56.9%、純利益56.6%で通期達成に向けて順調な進捗。
• 投資家への示唆：需要増を背景とした診療体制強化と収益性改善が確認され、営業キャッシュ創出力も堅調（営業CF/当期純利益比率≈1.36）。一方で流動比率は約98%と短期流動性に注意が必要（短期借入の増加等）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社日本動物高度医療センター
  • 主要事業分野：二次診療サービス（紹介受診による高度動物医療）、画像診断サービス（MRI・CT等）、動物用医療機器・在宅ケア機器のレンタル・販売
  • 代表者名：代表取締役社長 平尾 秀博
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期　第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算補足説明資料：作成有（決算説明会も開催）
• セグメント:
  • 単一セグメント（動物医療関連事業）。補足として以下主要区分を開示
  • 二次診療サービス（主力）
  • 画像診断サービス
  • 動物用医療機器・健康管理機器のレンタル・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,878,200株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：2,584,763株
  • （その他）期末自己株式数：293,342株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 決算説明会：開催（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（中間期・連結、単位は百万円）
  • 売上高：3,033（+18.1% YoY）。通期予想6,100に対する進捗率49.7%（達成中）。
  • 営業利益：591（+68.4% YoY）。通期予想1,040に対する進捗率56.9%（達成中）。
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：413（+70.2% YoY）。通期予想730に対する進捗率56.6%（達成中）。
  • 市場（アナリスト）予想との比較：資料に記載なし（–）。
• サプライズの要因：
  • 需要が診療受入能力を上回る中での獣医師採用・育成、診療プロセス最適化、デジタル化、医療機器拡充による受入体制強化。
  • 2025年6月の価格改定（二次診療・画像診断）により収益性が向上。
  • 画像診断・機器レンタル販売も一次診療施設との関係強化で増収。
• 通期への影響：
  • 既に通期業績予想は上方修正（本決算発表日に公表）。中間進捗は概ね均等～やや前倒しのため、現時点では通期予想達成可能性は高いと判断される。ただし短期借入等の資金調達動向、採用・設備投資計画の進捗が影響し得る。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末、単位：百万円/千円は資料参照）
  • 総資産：9,034百万円（前期末8,753百万円）
  • 純資産：4,461百万円（前期末4,148百万円）
  • 自己資本比率：49.4%（安定水準。目安40%以上で安定）
• 収益性（中間期・前年比）
  • 売上高：3,033,666千円（3,033百万円、+18.1%）
  • 売上総利益：1,210,579千円（売上総利益率 ≒39.9%）
  • 販管費：619,527千円（販管費率 ≒20.4%）
  • 営業利益：591,051千円（+68.4%）、営業利益率 ≒19.5%（業界中で高め）
  • 経常利益：589,735千円（+67.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：413,268千円（+70.2%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：159.88円（前中間期93.54円）。通期予想EPS 282.42円。
• 収益性指標（参考・年換算）
  • ROE（中間実績ベース）：413,268 / 4,461,036 = 9.27%（半期の実績）。年率換算 ≒18.5%（優良水準：10%以上で優良）。
  • ROA（中間実績ベース）：413,268 / 9,034,474 = 4.57%。年率換算 ≒9.14%（5%以上で良好）。
  • 営業利益率：19.5%（高め。業種平均との比較は業種により差異有り）。
• 進捗率分析（中間→通期）
  • 売上高進捗率：49.7%（通期をほぼ半期で達成）
  • 営業利益進捗率：56.9%（通期に対して良好な進捗）
  • 純利益進捗率：56.6%
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益のため、通常ペース以上。
• キャッシュフロー（単位：千円）
  • 営業CF：563,515（前年同期比 -0.3%）— 主に税引前中間純利益と減価償却による積み上げ
  • 投資CF：△405,057（前年同期比 △43.1% 減少）— 有形固定資産取得支出394,066が主
  • 財務CF：△112,928（前年同期比 △57.0% 減少）— 短期借入の増加・長期借入の返済等
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約158,458千円（158.5百万円、プラス）
  • 営業CF/純利益比率：約1.36（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：1,153,133千円（期首1,107,603千円、増加）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は本資料参照（当該短信は累計値中心）。季節性は通期での診療需要や設備投資スケジュールに依存。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：49.4%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：1,695,190 / 1,731,049 ≒ 97.9%（100%未満で短期流動性に注意）
  • 有利子負債（概算）：短期借入金229,000千円 + 1年内返済予定長期借入金608,709千円 + 長期借入金2,629,047千円 = 3,466,756千円
  • ネット負債（有利子負債－現金）：約2,313,623千円
• 効率性：
  • 総資産回転率等は資料に直接記載なし（算出可能だが季節性考慮の必要あり）。
• セグメント別（補足情報）
  • 二次診療サービス：2,204,796千円（構成比72.7%）
  • 画像診断サービス：315,051千円（構成比10.4%）
  • 動物用医療機器等レンタル・販売：507,327千円（構成比16.7%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（固定資産除却損小額ありが営業外費用計上）
• 一時的要因の影響：資料からは大きな一時項目は確認できず、業績は事業基盤による増収が主因
• 継続性の判断：今回の増益は需要増・受入体制拡充・価格改定が背景であり、継続性は高いと資料で示唆されているが人員採用等の実行が前提

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（当期）：0.00円
  • 期末予想（2026年3月期）：40.00円（通期合計40.00円）
  • 直近の配当予想修正：無し（中間発表時点で修正なし）
• 配当利回り：株価ベースの数値は資料に記載なし（–）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向 = （年間配当総額 × 発行済株式数）/ 予想当期純利益 → 資料のみでは算出困難のため省略（必要なら別途算出可）
• 株主還元方針：自己株式取得は過去に実施実績あり（期中に自己株式取得支出の記載あり）。現時点での追加自社株買いは記載なし（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産取得額（中間期）：394,066千円（前年同期 688,691千円→減少）
  • 主な投資内容：土地および建設仮勘定の増加等（新規拠点整備等）。詳細は補足資料参照
  • 減価償却費：283,218千円（中間期）
• 研究開発：
  • R&D費用：資料上明示なし（–）
  • 主なテーマ：–（記載なし）

受注・在庫状況（該当する場合）

• 受注状況：該当記載なし（医療サービス主体のため受注概念は限定的）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：80,786千円（前年同期75,960千円）
  • 原材料・貯蔵品：22,176千円（前年同期18,748千円）
  • 在庫回転日数等の詳細：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（単一セグメントの補足開示）
  • 二次診療サービス：2,204,796千円（構成比72.7%、前年同期比増加）
  • 画像診断サービス：315,051千円（構成比10.4%）
  • 機器レンタル・販売：507,327千円（構成比16.7%）
• 各セグメントの成長率等：詳細は上記金額参照（前年対比で全区分増収）
• 地域別売上：記載なし（単一セグメント・地域別情報は省略）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的な中期数値計画の記載なし（進捗は診療供給拡大・人材採用・設備投資で実行中）
• KPI達成状況：主要運営KPIとして初診数・総診療数・手術数・連携病院数が公表され、いずれも前年同期比増加（初診数5,519件 +10.8%、総診療数18,868件 +10.4%、手術数1,726件 +14.9%、連携病院数4,716施設 +165施設）

競合状況や市場動向

• 業界動向：ペットの家族化・高齢化で高度動物医療の需要は増加傾向（会社コメント）
• 競合比較：同業他社との明確な比較データは本資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期連結業績予想（修正後）：売上高6,100百万円、営業利益1,040百万円、経常利益1,030百万円、親会社株主に帰属する当期純利益730百万円（いずれも上方修正の詳細は別途「業績予想の修正」資料を参照）
  • 会社予想の前提：資料3ページ参照（為替等の具体前提は明記なし／事業基盤と需要見込みに基づく）
• 予想の信頼性：中間での順調な進捗と営業CFの裏付けあり。過去の予想達成傾向は資料に限定的記載のため総括は保留（過去の達成傾向を参照する場合は別資料参照）。
• リスク要因：
  • 獣医師など人材確保の遅延による受入能力不足
  • 医療機器・資材価格の上振れ、コスト増
  • 地域医療供給の変動、規制変更
  • 金利上昇や借入条件の変化（有利子負債は存在）

重要な注記

• 会計方針・処理：
  • 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理あり（税効果会計の見積りを含む）。詳細は添付資料の注記参照。
  • 会計方針の変更・見積り変更・修正再表示：無し
• 監査・レビュー：第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外
• その他重要事項：
  • セグメントは単一（動物医療関連事業）
  • 中間期における自己株式の保有は株式給付信託(J-ESOP)分を含む表記

（注）不明な項目は「–」としました。本サマリーは公表資料に基づく整理であり、投資の判断や助言を行うものではありません。詳細な数値や補足は原資料（決算短信・決算説明資料・業績予想の修正資料）をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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