決算短信：筑波銀行（8338）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想を上方修正（当初：経常利益4,900百万円→今回：6,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益4,100百万円→5,200百万円）。四半期実績は市場予想は不明（–）だが、会社見通しに対する進捗は良好（経常利益進捗率約68.8%）。
• 業績の方向性：増収増益（連結経常収益239.47億円、前中間期比+17.9%／経常利益41.28億円、同+84.5%）。
• 注目すべき変化：貸出金利息や有価証券利息配当の増加で資金運用収益が拡大。与信関係費用が大幅に減少し、利益が大幅改善。その他包括利益では有価証券評価差額金の改善により包括利益が大幅増（11,356百万円）。
• 今後の見通し：通期予想は上方修正済み。会社は国債等の売却損を見込む一方で、コア業務純益の上振れを根拠に修正。中間時点で進捗は順調だが、預金利息等の資金調達費用増にも注意。
• 投資家への示唆：短期的な注目点は（1）貸出金利息・有価証券利回りの推移、（2）預金利息等の資金コスト上昇の継続性、（3）有価証券の評価変動（OCI）および想定される国債売却損の影響、（4）与信関連の安定性（貸倒引当金の水準）。いずれも今後の通期・中長期業績に影響。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社筑波銀行
  • 主要事業分野：銀行業（地域金融／預金・貸出・債券運用・投資信託等の販売、資金決済等）
  • 代表者名：取締役頭取 生田 雅彦
  • 上場取引所：東証（コード 8338）
  • URL： https://www.tsukubabank.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、連結）：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月27日
  • 決算説明会：開催なし（補足資料は作成）
• セグメント:
  • 銀行業のみ（報告セグメントは「銀行業」のみ。その他事業は重要性に乏しいため省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：82,553,721株（2026年3月期中間期）
  • 期末自己株式数：141,525株（同）
  • 期中平均株式数（中間期）：82,379,419株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出：2025年11月27日
  • 次回の決算発表（通期）：2026年3月期通期（期末処理後）―日程は別途公表予定
  • 株主総会/IRイベント：特記事項なし（決算説明会は今回無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想」との進捗で評価）
  • 売上高（経常収益）：23,947百万円（中間）／前年中間 20,301百万円（+17.9%）。通期売上（経常収益）の会社予想は未提示のため達成率は算出不可（–）。
  • 営業利益（銀行では経常利益を実質的に営業利益指標として扱う）：経常利益4,128百万円（中間）／通期目標6,000百万円 ⇒ 達成率 約68.8%（中間時点として高い進捗）。
  • 純利益（親会社株主に帰属する中間純利益）：3,788百万円（中間）／通期目標5,200百万円 ⇒ 達成率 約72.8%。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：貸出金利息の増加（貸出金利回上昇により）、有価証券利息配当の増加、役務取引収益の増加、与信関係費用（与信費用）の大幅減少。
  • 下振れリスク：預金利息などの資金調達費用の増加、国債等の売却損見込み（会社は売却損を見込む旨を明記）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を上方修正（経常利益・純利益ともに増額）。中間進捗は良好で、現時点では通期予想の達成可能性は高いと会社は見ている。ただし国債売却損や資金調達費の増加が通期でどう影響するか注視が必要。

財務指標（連結中心）

• 財務諸表 要点:
  • 総資産：2,870,360百万円（中間末、前期末2,889,878百万円、前期末比 -195億円）
  • 純資産：102,701百万円（中間末、前期末91,745百万円、+10,956百万円）
  • 自己資本比率（単純計算の期末純資産/期末資産）：3.5%（注：短信の比率表記に基づく。自己資本比率告示に定める比率とは異なる）
  • 国内基準自己資本比率（連結、開示資料）：約9.48%（2025年9月末）
• 主要損益（連結、中間期：単位は百万円。前年同期比%表示を必ず記載）
  • 経常収益（売上高相当）：23,947 百万円（+17.9%／+3,645 百万円）
  • 経常利益：4,128 百万円（+84.5%／+1,891 百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,788 百万円（+94.6%／+1,842 百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：45.98 円（前年中間 23.63 円）
• 収益性指標:
  • ROE（中間純利益ベース、単体）：7.91%（参考、前年中間 4.08% → 目安：8%以上で良好、7.91%はほぼ良好水準に近い）
  • ROA：計算値（中間純利益／総資産）≈ 3,788 / 2,870,360 = 0.13%（銀行は絶対水準が低い点に留意）
  • 経常利益率（経常利益／経常収益）＝ 4,128 / 23,947 ≈ 17.3%
• 進捗率分析（中間→通期会社予想に対する進捗）
  • 経常利益進捗率：4,128 / 6,000 = 約68.8%（通期に対して進捗良好）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：3,788 / 5,200 = 約72.8%
  • 経常収益は通期予想未提示のため進捗率算出不可（–）
  • 過去同期間との比較：前年中間比で増収増益・進捗は前年より改善
• キャッシュフロー：
  • 営業CF：–（決算短信に明確な数値記載なし）
  • 減価償却費（中間）：985百万円（前年中間 1,068百万円）
  • フリーCF等の詳細：–（資料上記載なし）
• 財務安全性：
  • 自己資本（連結）：1,224億円（連結自己資本額、2025年9月末）
  • 自己資本比率（国内基準、連結）：9.48%（安定的）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の明示はなし（参照：貸出金増加による収益基盤の拡大）
• セグメント別：銀行業のみ。セグメント別売上等は省略（重要性なし）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（中間連結特別利益：―）
• 特別損失：58 百万円（固定資産処分損15百万円、減損損失42百万円等）
• 一時的要因の影響：特別損失は小幅。その他包括利益では有価証券評価差額金の評価益が7,687百万円発生しており、包括利益を大きく押し上げている（一時的要因として評価変動の扱いに注意）。
• 継続性の判断：国債等の売却損を通期で見込んでいる一方、コア業務純益の増加は持続的な要素（貸出増・利息収入増）である可能性が高いが、証券評価損益や金利動向は変動し得る。

配当

• 中間配当：0.00 円（中間）
• 期末（予想）：5.00 円
• 年間配当（予想）：5.00 円（前回予想から修正なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期予想EPS（連結）62.12円に対する配当5円 → 配当性向 ≈ 8.05%（低め）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：特記事項なし（自己株式取得は小額・都度）

設備投資・研究開発

• 減価償却費：985百万円（中間、前年中間1,068百万円）
• 研究開発：該当なし（銀行業のためR&D項目は通常該当なし）

受注・在庫状況

• 該当せず（銀行業のため該当項目なし）

セグメント別情報

• セグメントは「銀行業」のみ。連結/単体ともに銀行業中心の収益構造。
• 地域別売上：詳細記載なし（主に国内事業）。地方公共団体向け貸出等の比率・増加が記載あり（地方公共団体向け貸出増）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信に対比数値の明示なし（進捗はコア業務純益の改善等で良好との記載）。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他行との比較データは短信に記載なし（–）。
• 市場動向：主に利上げ環境で貸出利息が増加、だが預金コストの上昇も観測される点を会社も指摘。証券市況の変動が有価証券評価差額金に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 連結（通期）経常利益：6,000 百万円（前期比+34.0%）
  • 連結（通期）親会社株主に帰属する当期純利益：5,200 百万円（前期比+26.7%）
  • 1株当たり当期純利益（連結予想）：62.12 円
  • 予想修正の有無：有（2025年5月9日発表の当初予想から上方修正）
  • 修正理由：貸出金利息・有価証券利息配当等の増加によるコア業務純益の上振れ。ただし銀行単体では国債等債券売却損の計上を見込む旨記載。
• 予想の信頼性：会社は現時点の情報に基づく合理的前提で作成と注記。過去の達成傾向の記載は限定的。
• リスク要因：
  • 為替・金利変動（特に有価証券評価、国債売却損）
  • 預金コスト上昇、資金調達環境の悪化
  • 地域経済の悪化による与信悪化（貸倒引当金の動向）
  • 証券市況の変動

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の変更：なし
• 中間決算は監査（中間監査）対象外である旨注記あり
• 「自己資本比率」は短信内の算式による表示で、自己資本比率告示に定める比率とは異なる旨の注記あり

注記・留意事項：

• 不明な項目は「–」と表記しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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