決算短信：NCS&A（9709）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（売上高＋12.2%、営業利益＋50.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋65.4%）。
• 注目すべき変化：自社製品（マイグレーション、自治体向け「The給付」）や受託開発が伸長し、営業利益率が前年同期から改善（営業利益率：約12.6% ← 前年同期約9.4%）。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し。第3四半期累計の進捗率は売上高77.2%、営業利益79.4%、親会社株主純利益78.6%で、通常は「達成可能性が高い水準」（Q3で約75〜80%）と判断されるが、会社は通期純利益を前年下回る見通し（通期予想：当期純利益1,850百万円、▲12.3%）としているため下期の動向に注視が必要。
• 投資家への示唆：高付加価値製品・受託開発へのシフトで収益性が改善。自己株式取得による株主還元やEPS改善寄与も確認される一方、通期純利益予想は減益見込みのため下期の案件進捗・費用動向に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＮＣＳ＆Ａ株式会社
  • 主要事業分野：ソフトウエア開発を中心とするITサービス（自社製品によるソリューション、システムインテグレーション、機器・パッケージ、受託開発）
  • 代表者名：代表取締役社長 辻 隆博
  • URL：https://ncsa.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：開催無し、補足資料無し
• セグメント:
  • 単一セグメント（ITサービス：コンピュータ機器販売及びソフトウエア開発）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：18,000,000株
  • 期末自己株式数：2,712,143株
  • 期中平均株式数（第3四半期累計）：15,749,802株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表（今回）：2026年1月29日（第3四半期短信）
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ提示。四半期単独の会社予想未提示のため達成率は「通期予想に対する進捗率」で示す）
  • 売上高：第3四半期累計 16,430百万円、通期予想21,300百万円に対する進捗率 77.2%
  • 営業利益：第3四半期累計 2,065百万円、通期予想2,600百万円に対する進捗率 79.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3四半期累計 1,453百万円、通期予想1,850百万円に対する進捗率 78.6%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：自社製品（マイグレーション案件、自治体向け「The給付」）と受託開発が好調。高収益案件への注力により営業利益率が大幅改善。
  • 下振れ要因：資料上の特別損益は大きな項目なし。通期純利益予想が前年割れなのは期初想定や下期の損益構造（季節性や税金等）の影響が推測されるが、詳細は開示無し。
• 通期への影響：
  • 第3四半期時点の進捗は良好で、通期予想は修正なし。ただし会社は通期純利益を前年下回る見通しのまま（通期予想：当期純利益1,850百万円、▲12.3%）。下期の案件進捗・費用・税負担動向により達成可能性が左右される。

財務指標（主要数値は百万円、％は前年同期比）

• 損益（第3四半期累計、2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：16,430百万円（+12.2%／前年14,644百万円）
  • 売上総利益：5,381百万円（前年4,472百万円）
  • 販管費：3,315百万円（前年3,101百万円）
  • 営業利益：2,066百万円（+50.7%／前年1,371百万円）
  • 営業利益率：約12.6%（前年約9.4%）→ 収益性改善（業種平均との比較は業種平均参照が必要）
  • 経常利益：2,144百万円（+51.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,454百万円（+65.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：92.31円（前年54.44円）
• 進捗率（通期予想に対する第3Q累計の進捗）
  • 売上高進捗率：77.2%
  • 営業利益進捗率：79.4%
  • 純利益進捗率：78.6%
  • 評価：一般的にQ3累計で約75%超は「計画寄り」だが、通期純利益は会社が減益見通しのため下期リスク確認が必要
• 財政状態（第3四半期末 2025/12/31）
  • 総資産：19,932百万円（前期末21,321百万円、▲13.0%）
  • 純資産：13,588百万円（前期末14,226百万円、▲4.5%）
  • 自己資本比率：68.2%（前期末66.7% → 安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 現金及び預金：9,307百万円（前期末11,154百万円、減少18億46百万円）
  • 受取手形・売掛金・契約資産：5,590百万円（前期比＋271百万円）
  • 棚卸資産：372百万円（前期475百万円、減少）
• キャッシュフロー関連
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料注記）。営業CF等は未提示 → 営業CF/純利益比等の算出不可
  • 現金残高は減少（約18.46億円減）。注記では現金減少、受取債権増加、固定資産（無形）増加等が主因と記載
• 効率性指標（簡易）
  • ROE（簡易、第3Q累計純利益／自己資本）：約10.7%（1,453.9 / 13,588）※期間が9ヶ月の累計値のため参考値。年率換算すると約14.3%相当（単純換算）→ 目安（8%以上良好、10%以上優良）
  • ROA（簡易）：約7.3%（1,453.9 / 19,932）
  • 総資産回転率等：詳細は–（必要データは部分的に不足）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期単独のQoQ数字は資料に無し。累計比較で季節性は明示されていないが、案件の進捗により四半期ごとの変動は想定される。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当該期間に特別利益の計上無し（前期はゴルフ会員権売却益586千円が計上）
• 特別損失：当該期間に大きな特別損失の計上無し
• 一時的要因の影響：今回の増益は主に事業本体（自社製品・受託開発）の寄与であり、特別項目による増減はほぼ無し → 実質業績の改善と評価可能
• 継続性の判断：自社製品・受託開発の伸長は持続的な成長ドライバーと記載。ただし案件特性や下期の移行（開発→保守）で売上構成が変わる可能性あり。

配当

• 実績・予想：
  • 2025年3月期 実績：期末配当 40.00円、年間合計 40.00円
  • 2026年3月期 実績（中間）：第2四半期末 25.00円（既発表）
  • 2026年3月期 会社予想：期末 30.00円、年間合計 55.00円（修正無し）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当55.00円 ÷ 1株当たり当期純利益予想118.57円 = 約46.4%（目安：高めの還元）
• 配当利回り：–（株価情報の記載無し）
• 自社株買い：第3四半期累計中に自己株式取得（913,800株）を実施。自己株式残高増加が純資産に影響（自己株式 2,002,031千円）
• 株主還元方針：年間配当＋自己株式取得の実施あり（方針詳細は開示資料参照）

設備投資・研究開発

• 設備投資・無形資産等：
  • 固定資産合計は4,194百万円（前期末4,070百万円、増加）。内訳では無形固定資産が増加（無形固定資産 1,041.6百万円、前期813.6百万円）と記載
  • 減価償却費（第3Q累計）：227,364千円（前年193,812千円）
• 研究開発：
• 主な投資内容：無形資産（ソフト等）増加、投資有価証券増加

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品）：372百万円（前年同：475百万円、前年同期比減少）
  • 在庫回転日数等：–（記載無し）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（ITサービス）のためセグメント別開示省略
• 売上分類別（第3四半期累計対前年同期）
  • 自社製品によるソリューション：48,865百円（+9,480百円増）※単位：百万円（資料表記）
  • システムインテグレーション：5,887百万円（▲1,280百万円）
  • 機器・パッケージ：1,797百万円（+311百万円）
  • 受託開発：3,881百万円（+653百万円）
  • ※（注）上記は資料の説明を要約（資料内は百万円単位）
• 収益貢献度：自社製品と受託開発が利益改善に寄与

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：特定KPIの開示無し

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内の基幹系リプレース需要（「2025年の崖」への対応）やDX投資拡大が追い風と記載

今後の見通し

• 業績予想（会社公表）
  • 通期（2025.4–2026.3）予想：売上高21,300百万円（+3.9%）、営業利益2,600百万円（+30.4%）、経常利益2,730百万円（+29.4%）、親会社株主帰属当期純利益1,850百万円（▲12.3%）、1株当たり当期純利益118.57円
  • 直近の修正：無し
• 予想の前提条件：詳細な前提（為替・原材料等）は添付資料参照（資料中に「連結業績予想などの説明あり」）だが、当短信本文では詳細条件は記載無し
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は良好。ただし通期純利益が前年割れ見通しであるため、下期の受注・案件進捗、費用（賞与等）、税負担の影響が重要
• 主なリスク要因：国内外の景気動向、米国の通商政策、金融・資本市場変動、人手不足、案件移行（開発→保守）による売上構成変化等（本文に類するリスクが記載）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査（レビュー）：無（監査法人によるレビュー無し）
• キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計に係る四半期連結キャッシュフロー計算書は作成していない（注記あり）
• 株主資本に関する変動：2025年8月に自己株式913,800株取得（期中自己株式増加）

注記・留意点：

• 不明な項目は「–」と表示しています。
• 該当資料の数値は会社提出の第3四半期決算短信に基づく要約です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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