決算短信：NKKスイッチズ（6943）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期業績予想（修正なし）に対して、第3四半期累計の営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益は既に黒字化。通期予想は「営業利益0／当期純利益0」（変更なし）であるため、第3四半期実績は通期見通しを上回る水準（上振れ）となっているが、会社は予想を据え置き。
• 業績の方向性：増収増益（売上高6,123百万円、前年同期比＋8.2％。営業利益191百万円で前年同期は営業損失）。
• 注目すべき変化：前年同期は営業・経常・当期がいずれも損失だったが、今期はいずれも黒字化（営業損益で約366.6百万円の改善）。
• 今後の見通し：通期予想に変更は無し（2026/3通期：売上8,300百万円、営業利益0百万円、経常利益50百万円、当期純利益0百万円）。第3四半期時点で売上進捗は約73.7%だが、会社は据え置きのため通期達成の前提は保守的。
• 投資家への示唆：第3四半期の黒字転換は営業改善・セグメント構成の変化が寄与している。一方で通期予想は保守的であり、最終的な通期業績は為替・市場需要・費用コントロール次第で上振れ余地がある（業績予想は変更されていない点に留意）。

基本情報

• 企業名：ＮＫＫスイッチズ株式会社（証券コード 6943）
• 主要事業分野：電子部品（スイッチ等）の製造・販売（決算短信中のセグメントは「日本」「欧米」「アジア」）
• 代表者：代表取締役社長　大橋 智成
• 問合せ先：取締役 海老沼 博行　TEL 044-813-8026
• URL： https://www.nkkswitches.co.jp
• 報告概要
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会／補足資料：記載なし（決算補足説明資料作成の有無：–）
• セグメント
  • 日本：国内販売（放送音響機器等の特定市場深耕を記載）
  • 欧米：北米・欧州向け販売（現地顧客向け）
  • アジア：アジア地域向け販売
  • （各セグメントとも製品は電子部品／スイッチ系。セグメント別の外部売上・利益は後述）
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：842,520株（第3Q）
  • 期末自己株式数：19,789株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：822,745株
  • 時価総額：–（株価情報が未提示のため記載省略）
• 今後の予定
  • 決算発表：第3Q発表済（2026/2/12）
  • 株主総会、IRイベント等：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高：第3Q累計 6,123百万円。通期予想8,300百万円に対する進捗率 約73.7%（達成度：高い）。
  • 営業利益：第3Q累計 191百万円。通期会社予想は0百万円（達成率：通期想定が0のため計算不可だが、既に通期想定を上回る黒字）。
  • 純利益（親会社株主帰属）：第3Q累計 163百万円。通期会社予想は0百万円（同上、通期想定を上回る実績）。
• サプライズの要因（上振れの主因）
  • セグメント別では欧米・アジアの収益性改善が大きく寄与。セグメント合計で利益が改善し、セグメント間調整後に営業利益が黒字化。
  • 特別利益は小幅（1.1百万円）で、前年の有価証券売却益（約89.1百万円）が今期は大幅縮小 → 収益改善は事業収益の改善が主因。
  • 為替は平均で1ドル=148.75円（前年同期比2.4%の円高）で為替影響は限定的。
• 通期への影響
  • 会社は通期予想を修正していない（据え置き）。第3Qの黒字実績は上振れ要因だが、通期での維持・拡大は下期需要、コスト動向、為替等外部環境に依存。
  • 通期営業利益が0に据え置かれている点は保守的と解釈可能。今後の業績開示・四半期推移を確認する必要あり。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1〜2025/12/31、単位：百万円）
  • 売上高：6,123百万円（前年同期 5,658百万円、+8.2%）
  • 売上総利益：2,564百万円（前年同期 2,361百万円、+8.6%）
  • 販管費：2,373百万円（前年同期 2,537百万円、-6.5%）
  • 営業利益：191百万円（前年同期は営業損失△175百万円 → 実質的な改善は約＋366.6百万円）
  • 経常利益：276百万円（前年同期経常損失△142百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：163百万円（前年同期△116百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：198.79円（前年同期 141.54円、+40.5%）
• 財政状態（連結、期末：2025/12/31、単位：百万円）
  • 総資産：15,928百万円（前期末 14,974百万円、+6.4%）
  • 純資産：13,291百万円（前期末 12,702百万円、+4.6%）
  • 自己資本比率：83.4%（前期末 84.8%）（安定水準：40%以上を良好とする目安に対して高水準）
  • 現金及び預金：4,206百万円（前期末 4,689百万円、▲483百万円）
• 収益性指標（簡易算出）
  • 営業利益率：191 / 6,123 = 3.12%（目安: 5%以上で良好、10%以上で優良 → 現状はやや低め）
  • ROE（簡易、四半期累計利益/期末純資産）：163 / 13,291 = 1.23%（目安: 8%以上で良好 → 低い）
  • ROA（簡易、四半期累計利益/総資産）：163 / 15,928 = 1.02%（目安: 5%以上で良好 → 低い）
  • （注）上記ROE/ROAは第3Q累計の利益を分母の期末残高で単純計算した参考値。通年換算とは異なる点に留意。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：6,123 / 8,300 = 約73.7%（通常期としては高い進捗）
  • 営業利益進捗率：通期予想が0のため算定不可（ただし既に191百万円の黒字）
  • 純利益進捗率：通期予想0のため算定不可（既に163百万円の黒字）
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。よって営業CF/投資CF/財務CF等の詳細は未提示（表示は –）。
  • 現金同等物残高は前期末比で減少（4,689 → 4,206百万円、▲483百万円）
  • 減価償却費（第3Q累計）：324.963百万円（前年同期 369.083百万円）
• 四半期推移（QoQ情報は限定的）
  • 四半期別の詳細なQoQ数値は開示なし。季節性の記載も特段なし。
• 財務安全性
  • 自己資本比率83.4%（安定水準：40%以上）→ 高水準で財務基盤は堅固
  • 負債合計：2,637百万円（総資産に対する比率は低い）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：1,099千円（投資有価証券売却益）※前年は89,151千円と大きかった
• 特別損失：488千円（固定資産除却損）
• 影響評価：一時的特別利益は小額であり、今回の黒字化は事業利益改善が主因と判断される
• 継続性：特別損益は一時要因と見られるため、持続的な業績改善は事業収益の推移で判断すべき

配当

• 中間配当：40円（既払）
• 期末配当（会社予想）：40円
• 年間配当予想：80円（前期は年間70円）
• 配当利回り：–（株価情報未提示のため計算不可）
• 配当性向：通期純利益予想が0であるため計算不能（実績ベースの配当性向は算出不可）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 固定資産の増加（第3Q末）
  • 有形固定資産が468百万円増加（3,170 → 3,638百万円）
  • 無形固定資産が301百万円増加（509 → 811百万円）
• 減価償却費：324.963百万円（第3Q累計）
• 設備投資額（通算または期間別の明細）：明確な投資総額の注記は特定情報なし（増加額のみ記載）
• R&D費用：–（開示なし）

受注・在庫状況（関連情報）

• 棚卸資産（商品・仕掛・原材料合計）
  • 商品及製品：1,140百万円（ほぼ横ばい）
  • 仕掛品：78百万円（前期 45.9 → 増加）
  • 原材料・貯蔵品：1,989百万円（前期 1,814 → +9.7%）
• 在庫回転日数等：–（未記載）
• 受注高・受注残：–（未記載）

セグメント別情報

• 外部顧客向売上高（第3Q累計、単位：百万円／前年同期比）
  • 日本：2,549百万円（前年 2,179百万円、外部顧客向売上は前年同期比+17.0%（短信本文記載））
  • 欧米：2,752百万円（前年 2,831百万円、前年同期比▲2.8%）
  • アジア：822百万円（前年 649百万円、現地通貨ベースで前年同期比+30.0%）
• セグメント利益（報告ベース、単位：百万円）
  • 日本：セグメント損失 △199百万円（改善）
  • 欧米：セグメント利益 267.8百万円（大幅改善）
  • アジア：セグメント利益 206.9百万円（大幅改善）
  • 報告セグメント合計 275.6百万円 → セグメント間取引消去 △84.5百万円 → 連結営業利益 191.0百万円
• 地域別の特徴
  • 日本：特定市場（放送音響機器等）の深耕・主要顧客との関係強化で外部売上増
  • 欧米：現地通貨ベースでは横ばい〜微減、顧客接点拡大施策で収益性改善
  • アジア：外部売上は現地通貨で大幅増（+30%）で収益貢献が拡大

中長期計画との整合性

• 新中期経営計画Ⅱ（2025年度から3年間）を開始しており、重点は「顧客価値の向上」「特定市場の深耕」「生販一体の供給基盤構築」。
• 第3Qの売上増・セグメント利益改善は中期計画の取り組み（特定市場深耕など）と整合的だという記載あり。
• KPIの具体的数値進捗は短信に詳細開示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：世界的に需要回復は緩やか、先行きは不透明（米国の通商政策、地政学リスク、中国の回復力等を指摘）
• 競合比較：同業他社との直接比較データは短信に未記載（–）

今後の見通し

• 通期業績予想：変更なし（2026/3通期）
  • 売上高 8,300百万円（前期比 +9.7%）
  • 営業利益 0百万円（前期は△?）
  • 経常利益 50百万円
  • 当期純利益 0百万円
  • 為替前提：1USD = 140円
• 予想の信頼性：会社は保守的な期末予想を維持（第3Q黒字は上振れ余地の示唆だが、下期の不確実性を反映している可能性）
• 主なリスク要因：為替変動、原材料・エネルギー価格、人件費・物流費の動向、世界経済の減速、通商政策等

重要な注記

• 会計方針の重要な変更、連結範囲の変更：該当なし（短信記載）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計期間に関する作成なし（CF詳細は未提示）
• 注記に基づくその他：特になし

（補足）

• 表示未記載の項目は「–」で掲示しました。
• 数値の単位は特に断りが無い限り百万円、または短信内表記に準拠しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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