決算短信：NKKスイッチズ（6943）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想の修正を行っておらず、今回の中間決算に関しても「予想からの修正なし」。市場予想との比較情報は開示資料内にないため記載はできません（ほぼ会社予想どおり／修正無し）。
• 業績の方向性：売上高は減収（3,868百万円、前年同期比△2.5%）、営業は赤字転落（営業損失20百万円、前年同期は営業利益15百万円）、経常利益は増益（58百万円、前年同期比+608.4%）、親会社株主に帰属する中間純利益は減少（31百万円、前年同期比△38.6%）。
• 注目すべき変化：欧米で売上が大幅減（外部顧客売上：1,704.8百万円、前年同期比△19.7%、現地通貨ベース△16.1%）一方、アジアが堅調（外部顧客売上：511.8百万円、現地通貨ベース+22.8%）。営業面ではセグメント間消去等の影響で連結ベースの営業損失に。
• 今後の見通し：通期業績予想は据え置き（売上高8,300百万円、通期営業利益0百万円、経常利益50百万円、当期純利益0百万円）。会社は為替前提を1ドル=140円としている。中間累計の売上進捗は約46.6%で概ね計画ペースだが、営業利益は赤字のため通期の営業黒字達成は見通しに依存（進捗は不明瞭）。
• 投資家への示唆：通期予想は据え置きだが、地域別で回復に差があり（欧米弱含み、アジア伸長）、為替と外需環境が業績変動要因。営業損失の要因と通期での採算回復シナリオ（特に欧米需要回復と内部取引消去の影響緩和）を注視する必要あり。

基本情報

• 企業名：ＮＫＫスイッチズ株式会社
• 主要事業分野：各種スイッチ等の製造・販売（セグメントは日本、欧米、アジア）
• 代表者名：代表取締役社長　大橋 智成
• 問合せ先：取締役　海老沼 博行　TEL 044-813-8026
• 報告概要：
  • 提出日：2025年11月5日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結、2025年4月1日〜2025年9月30日
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月11日
• セグメント：
  • 日本：国内販売（特定市場の深耕など）
  • 欧米（欧米）：米国等での販売（オンライン広告強化等を実施）
  • アジア：中国等アジア地域での販売（パイプライン構築等）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数：842,520株
  • 期末自己株式数：19,769株
  • 期中平均株式数（中間期）：822,751株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 決算説明会：決算補足説明資料の有無は記載あり（作成の有無欄は空欄）
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との関係）
  • 売上高：中間累計 3,868百万円。通期予想8,300百万円に対する進捗率 46.6%（進捗は概ね計画内）
  • 営業利益：中間累計は営業損失20百万円。通期予想は営業利益0百万円（進捗は数値として評価しにくい。現時点では通期予想達成へは採算回復が必要）
  • 経常利益：中間累計58百万円。通期予想50百万円に対する進捗率 116.3%（中間時点で通期見通しを上回っている）
  • 純利益：親会社株主に帰属する中間純利益31百万円。通期予想は0百万円のため進捗率は算定不能だが、中間で黒字を確保
• サプライズの要因：
  • 経常増益：持分法投資益や為替差益（当中間期に持分法による投資利益22,527千円、為替差益7,982千円等）が営業外収益を押し上げた点が寄与
  • 営業赤字：売上原価や販管費構成の変化、セグメント間調整（内部取引の消去影響）などで営業利益が悪化
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。中間の経常利益は通期見通し超過だが、営業損失の解消が確認できない点は通期予想達成の不確実性要因となる

財務指標

• 財務諸表の要点（主要値は百万円単位）
  • 売上高（中間累計）：3,868百万円（前年同期比△2.5%）
  • 売上総利益：1,538.7百万円（前年同期1,720.8百万円、前年同期比△10.6%）
  • 営業損益：営業損失20.9百万円（前年同期は営業利益15.0百万円）
  • 経常利益：58.2百万円（前年同期8.2百万円、前年同期比+608.4%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：31.9百万円（前年同期51.9百万円、前年同期比△38.6%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：38.72円（前年同期63.03円、△38.6%）
• 収益性指標（中間期ベース、単純計算）
  • 営業利益率：営業損失20.9 / 売上高3,868 → 約△0.5%（業種平均との比較は業種別で差あり）
  • ROE（簡易計算）：中間純利益31.9 / 純資産12,735 → 約0.25%（目安：8%以上が良好 → かなり低い）
  • ROA（簡易計算）：中間純利益31.9 / 総資産14,858 → 約0.21%（目安：5%以上が良好 → 低位）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：46.6%（3,868/8,300）
  • 営業利益進捗率：通期0百万円に対し中間は△20.9百万円（進捗の評価は困難）
  • 経常利益進捗率：116.3%（58.2/50）
  • 純利益進捗率：通期0百万円のため算定不能
  • 過去同期間との比較：売上は微減、経常は大幅改善（営業外要因が寄与）
• キャッシュフロー：中間期の詳細なキャッシュフロー計算書は開示資料に記載なし（決算短信では未提示）
  • 現金及び預金残高：4,506百万円（前期末比△182百万円、減少）
  • 営業CF：–、投資CF：–、財務CF：–、フリーCF：–（資料にCF明細なし）
  • 営業CF / 純利益比率：–（CF明細なし）
• 財政状態（貸借対照表ハイライト、百万円）
  • 総資産：14,858（前連結会計年度末14,974、△115）
  • 純資産：12,735（前連結会計年度末12,702、+33）
  • 自己資本比率：85.7%（安定水準、前期 84.8%）
  • 流動資産合計：9,142（現金4,506、売掛金1,362、棚卸（商品）1,052、原材料1,882）
  • 負債合計：2,123（前期比△148）
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は開示なし（計算に必要な年間売上等を用いる場合は注意が必要）
• セグメント別（外部顧客向け売上：百万円、前年同期比）
  • 日本：1,651.6百万円（外部顧客向売上は前年同期比+17.1%）
  • 欧米：1,704.8百万円（現地通貨ベース前年同期比△16.1%、為替影響含め前年同期比△19.7%）
  • アジア：511.8百万円（現地通貨ベース前年同期比+22.8%）
  • セグメント利益（報告ベース、千円） 日本△197,504 / 欧米141,474 / アジア127,471 → 報告セグメント合計71,442千円だがセグメント間消去調整の結果、連結で営業損失に

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当中間期は該当無し（前中間期は投資有価証券売却益等）
• 特別損失：固定資産除却損 292千円
• 一時的要因の影響：当中間期の経常利益改善は持分法投資損益や為替差益等の営業外収益寄与が大きく、営業面の改善ではない点に注意（継続性は限定的の可能性）
• 継続性の判断：営業外収益（持分法利益等）は継続性が限定的であるため、実質的な収益力評価は営業利益ベースで行う必要あり

配当

• 中間配当：40円（2026年3月期 中間）
• 期末配当（予想）：40円（通期予想合計 80円／前年比+10円）
• 年間配当予想：80円（2026年3月期予想、前期は70円）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算定不可）
• 配当性向：通期予想当期純利益0百万円のため算定不可（中間実績ベースの単純計算は参考外）
• 株主還元方針：配当は年間を通じての還元を継続している旨（具体の自社株買い等の開示なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（中間決算短信に明細記載なし）
• 減価償却費：–（明細非提示）
• 研究開発費（R&D）：–（明細非提示）
• 主な投資・R&Dテーマ：資料内では新中期経営計画に基づく「生販一体の供給基盤構築」「特定市場の深耕」等が記載

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：–（開示なし）
• 在庫（棚卸資産）：商品及び製品 1,052百万円、仕掛品 59百万円、原材料及び貯蔵品 1,882百万円（前期比較で増減あり）
• 在庫回転日数：–（開示なし）

セグメント別情報

• 売上高（外部顧客向け、百万円）：
  • 日本：1,651.6（+17.1%）
  • 欧米：1,704.8（現地通貨ベース△16.1%、為替含み△19.7%）
  • アジア：511.8（現地通貨ベース+22.8%）
• セグメント利益：
  • 日本：△197.5百万円（損失）
  • 欧米：+141.5百万円（利益）
  • アジア：+127.5百万円（利益）
  • 報告セグメント合計は71.4百万円だが、セグメント間取引消去等で連結営業損失に
• 地域別の特徴：欧米で需要調整・為替影響が大きくマイナス、アジアは堅調、日本は外部売上は増加するも内部取引構成等でグループ全体の採算に影響

中長期計画との整合性

• 中期経営計画Ⅱ：2025年度から3年間で開始。「信頼」「納期」継続のうえ次のステップは「顧客価値の向上」「特定市場の深耕」「生販一体の供給基盤構築」
• 進捗：中間期はアジアでの成長や日本の外部顧客売上増が見られる一方、欧米減速や営業赤字があり、全体の中期計画達成には地域バランス改善が必要

競合状況や市場動向

• 市場環境：世界的な物価上昇、米国の通商政策、中国の内需低迷、地政学リスク等で先行き不透明
• 競合比較：同業他社比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 通期業績予想（据え置き）
  • 売上高：8,300百万円（前期比+9.7%）
  • 営業利益：0百万円（前期比 ±0）
  • 経常利益：50百万円
  • 当期純利益：0百万円
  • 前提為替レート：1米ドル = 140円
• 予想の信頼性：会社は予想を据え置き。中間で経常利益は通期見通し超過だが、営業損失が続いている点は通期達成の不確実性要因
• リスク要因：為替変動、原材料・エネルギー価格、人件費・物流費の高騰、米国の通商政策、地政学的リスク、欧米の需要鈍化など

重要な注記

• 会計方針等：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更に言及（詳細は注記参照）
• 監査等：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• その他：連結業績予想に変更なし（2025年5月8日公表の通期見通しを据え置き）

（注）不明な項目・未開示の数値は「–」で記載しています。提示した数値は決算短信（中間連結財務諸表、注記）に基づくもので、単位は原則百万円。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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