2026年3月期 第3四半期決算短信 〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の業績予想は修正あり（詳細は別リリース）。第3四半期累計の実績は通期予想に対して売上進捗69.8%、営業利益進捗64.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益進捗67.2%で、通期計画との整合性は概ね順調。
- 業績の方向性：増収増益（売上高104,674百万円：前年同期比＋18.2%、営業利益8,844百万円：前年同期比＋68.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益7,041百万円：前年同期比＋81.5%）。
- 注目すべき変化：受注工事高が1,460億3,300万円（前年同期比＋31.9%）へ大幅増、繰越工事高（バックログ）も1,672億2,800万円（前年同期比＋26.8%）と拡大しており、下期以降の収益源が積み上がっている。
- 今後の見通し：通期予想（売上150,000百万円、営業利益13,700百万円、当期純利益10,500百万円）に対し第3四半期時点での進捗はおおむね計画的。ただし会社は予想を修正しており（有）、詳細は別途発表資料を確認のこと。
- 投資家への示唆：受注・バックログの増加と営業利益率の改善（営業利益率8.45%）が肯定的。ただし原材料・労務費高止まりや人手不足など建設業界共通のリスクに留意。配当予想の修正もあり、株主還元に関する方針変更点は確認が必要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：新日本空調株式会社
- 主要事業分野：設備工事事業（空調・衛生・電気設備等の設計・施工・保守）※グループの事業セグメントは単一（設備工事事業）
- 代表者名：代表取締役社長 廣島 雅則
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月12日
- 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
- 決算説明会：無し（決算補足説明資料は作成）
- セグメント：
- 設備工事事業（単一セグメント。一般設備工事、原子力施設設備工事等を含む）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：48,564,450株（2026年3月期3Q）
- 期中平均株式数（四半期累計）：45,376,901株（2026年3月期3Q）
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 決算発表：本決算（通期）数値は通期発表日に別途公表予定
- 株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社の通期予想＝通期150,000百万円、営業利益13,700百万円、当期純利益10,500百万円に対する累計達成率）
- 売上高：104,674百万円（通期予想比 69.8%）
- 営業利益：8,844百万円（通期予想比 64.5%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：7,041百万円（通期予想比 67.2%）
- サプライズの要因：
- 受注の増加（受注工事高146,033百万円、前年同期比＋31.9%）と完成工事総利益の改善により増収増益。
- 一時的要因として投資有価証券売却益等（特別利益637百万円等）が寄与。
- 通期への影響：
- 第3四半期時点の進捗は概ね計画的だが、会社は業績予想を修正しており（有）、最終的には下期の進捗・コスト動向・受注の施工進捗が鍵。為替・資機材費・労務費の変動がリスク。
財務指標（主要数値）
（単位：百万円、％は前年同期比）
- 売上高（完成工事高）：104,674（＋18.2%／増加額 16,105）
- 完成工事原価：86,929
- 完成工事総利益：17,744
- 販売費及び一般管理費：8,900
- 営業利益：8,844（＋68.1%）
- 営業利益率：8.45%（8,844 ÷ 104,674）
- 経常利益：9,541（＋64.1%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：7,041（＋81.5%）
- 1株当たり四半期純利益（累計）：155.17円（前年同期84.84円、株式分割調整済）
- 通期会社予想EPS：231.31円
財務状況（貸借対照表要点）
- 総資産：118,884（前期末118,166、増加 718）
- 純資産：76,394（前期末69,294、増加 7,099）
- 自己資本比率：64.2%（安定水準。前期58.6%→改善）
- 現金・預金：21,042（前期20,271、増加）
- 流動負債合計：38,178（前期46,899、減少）
- 有価証券（投資その他の資産）：28,591（前期22,443、増加）
収益性指標（計算・注記あり）
- ROE（第3四半期累計ベース）
- 平均自己資本=(76,394+69,294)/2=72,844
- 9か月純利益÷平均自己資本 = 7,041 ÷ 72,844 = 9.67%（9か月ベース）
- 年間化換算（参考） ≒ 12.9%（目安：10%以上は優良）
- ROA（第3四半期累計ベース）
- 平均総資産=(118,884+118,166)/2=118,525
- 9か月純利益÷平均総資産 = 7,041 ÷ 118,525 = 5.94%（9か月ベース）
- 年間化換算（参考） ≒ 7.9%（目安：5%以上で良好）
- 営業利益率：8.45%（業種平均との比較は業種別で要確認）
進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計進捗）
- 売上高進捗率：69.8%（通常は ~75% 前後であれば平常だが、事業特性に依存）
- 営業利益進捗率：64.5%
- 純利益進捗率：67.2%
- 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益・進捗は改善傾向
キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記あり）
- 減価償却費：523百万円（前年同期494百万円）
財務安全性・効率性
- 自己資本比率：64.2%（安定水準）
- 短期借入金：2,216百万円（前期3,733百万円、減少）
- 長期借入金：316百万円（期末計上）
- 流動負債は減少しており短期的な財務負担は軽減傾向
セグメント別
- 単一セグメント（設備工事事業）のみの記載で、セグメント別詳細は省略（会社記載の通り）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：投資有価証券売却益637百万円、投資有価証券清算益45百万円、合計683百万円
- 特別損失：固定資産除却損等3百万円
- 一時的要因の影響：特別利益は税前利益を押し上げているが、営業利益・経常利益の大幅増は受注増・原価管理等の本業改善が主因。特別利益を除いても業績は良好。
- 継続性の判断：有価証券売却益は非継続性の可能性が高く、将来の収益力評価では除外して確認が必要。
配当
- 配当実績と予想：
- 2025年3月期：中間60円、期末50円（株式分割調整前）
- 2026年3月期（実績/中間）：中間40.00円（資料記載）
- 2026年3月期（会社予想）：第2四半期末70.00円、期末110.00円、合計（年間）180.00円（※資料上「直近公表配当予想からの修正：有」）
- 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
- 配当性向（簡易）：予想EPS231.31円に対する年間配当180.00円 → 配当性向約77.8%（高水準）
- 特別配当：無し（記載なし）
- 株主還元方針：配当水準の修正あり（詳細は同日公表の「業績予想および配当予想の修正に関するお知らせ」を参照）
設備投資・研究開発
- 設備投資額：–（資料に記載なし）
- 減価償却費：523百万円（第3四半期累計）
- 研究開発費（R&D）：–（資料に記載なし）
- 主な投資内容：投資有価証券が増加している（22,443→28,591百万円）
受注・在庫状況（設備工事業向け）
- 受注工事高：146,033百万円（前年同期比＋31.9%）
- 一般設備工事：133,554百万円（構成比91.5%、前年106,416百万円）
- 原子力施設設備工事：12,479百万円（構成比8.5%、前年4,337百万円）
- 海外受注（一般設備工事内）：9,751百万円（前年6,165百万円）
- 完成工事高：104,674百万円（前年同期比＋18.2%）
- 繰越工事高（バックログ）：167,228百万円（前年同期比＋26.8%）
- 在庫（棚卸資産等）：未成工事支出金4,350百万円等（詳細は貸借対照表参照）
セグメント別情報
- 単一セグメント（設備工事事業）のみで、同社はセグメント情報を簡略化（重要性乏しいため省略）と記載
- 地域別：海外比率は小さいが拡大傾向（一般設備工事における海外受注は9,751百万円、前年6,165百万円）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：SNK Vision 2030 Phase II（2023–2025年度）最終年度。Phase IIIへ移行する準備を進める旨を表明。
- KPI進捗：受注増・バックログ増加、収益力向上などは中期施策の成果と位置付けられているが、詳細KPI別の進捗は別資料参照。
競合状況や市場動向
- 市場動向：データセンター・半導体関連投資や都市再開発で設備投資は堅調。ただし資機材・労務費高騰、納期遅延、人材確保が業界リスクとして継続。
- 競合比較：資料内に同業他社比較は無し → 比較分析は別途同業他社の公開情報で確認が必要。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期（2026年3月期）会社予想（修正あり）：売上150,000百万円（＋8.9%）、営業利益13,700百万円（＋20.7%）、経常利益14,500百万円（＋21.1%）、当期純利益10,500百万円（＋8.7%）、1株当たり当期純利益231.31円
- 会社は本日（2026/2/12）「業績予想および配当予想の修正に関するお知らせ」を公表（詳細確認推奨）
- 予想の信頼性：第3四半期時点で進捗はおおむね順調。下期のコスト動向・工事進捗・受注実行が達成の鍵。
- リスク要因：資機材価格・労務費の上昇、納期遅延、労働力不足、為替変動、工事施工リスク、政策・規制の変更など。
重要な注記
- 会計方針の主要な変更：無し
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期連結累計期間に作成していない（注記あり）
- セグメント情報：単一セグメントのため省略
- 発行済株式関連：2025年1月1日付で1株→2株の株式分割済（数値は分割考慮の上で算定）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 1952 |
| 企業名 | 新日本空調 |
| URL | http://www.snk.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。
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