決算短信：ALSOK（2331）

2026年3月期第3四半期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.6％、営業利益＋30.6％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋38.0％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：FM事業等の拡大（売上＋23.1％、営業利益＋39.7％）や介護事業の営業利益大幅改善（営業利益＋62.2％）、ならびに連結範囲変更（新規連結子会社3社、除外2社）による影響。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正は無し。第3四半期累計の進捗（売上73.4％、営業利益70.3％、親会社株主純利益72.0％）は標準的に高い進捗で、通期達成の可能性は高いと見える（前提変わらず）。
• 投資家への示唆：営業CFが堅調でフリーCFもプラス。M&Aや事業承継による事業拡大（FM強化等）が進展しており、業績拡大と配当方針の維持（通期29.20円）を両立している点が注目される。一方、海外事業は営業損失継続で改善余地。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ALSOK株式会社（商号は2025年7月16日に「綜合警備保障株式会社」から変更）
  • 主要事業分野：セキュリティ事業（機械警備、HOME ALSOK、常駐警備、警備輸送等）、FM事業（施設管理・ビルメンテ）、介護事業、海外事業
  • 代表者名：代表取締役グループCOO 栢木 伊久二
  • IR資料：決算補足説明資料 作成：有、決算説明会：無
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月3日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（連結、2025年4月1日〜2025年12月31日）
• セグメント:
  • セキュリティ事業：機械警備、HOME ALSOK、常駐警備、警備輸送等（主力）
  • FM事業等：施設管理、ビルメンテ等（M&Aで拡大中）
  • 介護事業：訪問・通所等の介護サービス
  • 海外事業：海外での警備・関連サービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：510,200,210 株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：485,560,753 株
  • 自己株式数（期末）：24,220,908 株
  • 時価総額：–（株価情報は本文に記載無し）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正：現時点で無し
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成済み）
  • 株主総会・その他IRイベント：–（本文に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が公表している通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高：第3Q累計 439,140 百万円、通期予想 598,000 百万円、進捗率 73.4%
  • 営業利益：第3Q累計 34,055 百万円、通期予想 48,500 百万円、進捗率 70.3%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3Q累計 23,673 百万円、通期予想 32,900 百万円、進捗率 72.0%
• サプライズの要因：
  • 主にセキュリティ事業の堅調（機械警備・HOME ALSOK等）とFM事業の事業拡大（吸収分割・株式取得）による売上・利益の上振れ寄与。
  • 介護事業の業務効率化による営業利益改善も寄与。
  • 特別利益（負ののれん等）計上（合計 約1,110 百万円）も純利益にプラス寄与。ただし金額は相対的に限定的。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。第3Q累計進捗は概ね順調で、現時点では通期予想の達成可能性は高いと判断される（ただし外部リスクに留意）。

財務指標

• 損益要点（累計／対前年同期間増減率）
  • 売上高：439,140 百万円（＋9.6%）
  • 売上総利益：105,056 百万円（前年94,020）
  • 販売費及び一般管理費：71,000 百万円
  • 営業利益：34,055 百万円（＋30.6%）、営業利益率 7.8%（34,055／439,140）
  • 経常利益：36,588 百万円（＋29.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：23,673 百万円（＋38.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：48.76 円（前年 34.98 円）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（単純、年率換算目安）：親会社株主純利益23,673 ÷ 自己資本351,790 = 6.73%（9か月分）。年率換算で約9.0%（良好の目安8%以上に近い）。
  • ROA（単純、年率換算目安）：23,673 ÷ 総資産611,996 = 3.87%（9か月分）。年率換算で約5.16%（目安5%以上に到達）。
  • 営業利益率：7.8%（業種平均は参照情報なしのため比較は –）
• 進捗率分析（第3四半期累計 → 通期予想）
  • 売上高進捗率：73.4%（やや高い進捗）
  • 営業利益進捗率：70.3%
  • 純利益進捗率：72.0%
  • 過去同期間との比較：前年同期比はいずれも改善（売上＋9.6%、営業利益＋30.6% 等）
• キャッシュフロー（第3Q累計）
  • 営業CF：35,501 百万円（前年同期比＋16.6%）
  • 投資CF：△15,759 百万円（有形固定資産取得14,497 百万円等、前年同期比使用増）
  • 財務CF：△13,553 百万円（配当金支払13,596 百万円が主因）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：19,742 百万円（プラス）
  • 営業CF／親会社株主に帰属する四半期純利益比率：35,501 ÷ 23,673 ≒ 1.50（1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：66,150 百万円（前年同期末 60,018 百万円）
• 四半期推移（QoQ 情報は限定的）
  • 四半期ごとの詳細は別表参照だが、累計ベースで増収増益が継続。季節性の明確な記載は無し。
• 財務安全性
  • 総資産：611,996 百万円（前期末比＋39,594）
  • 純資産：392,127 百万円（前期末比＋16,127）
  • 自己資本比率：57.5%（前期 59.1%。依然として安定水準：50%以上／目安40%以上で安定）
  • 流動負債の増加（短期借入金増加等）あり。流動比率等の詳細は—（計算データは別途必要）。
• 効率性
  • 減価償却費：15,759 百万円（投資を支える規模）
  • 総資産回転率等の指標は追加データ無しのため—。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：1,110 百万円（内訳例：負ののれん発生益423百万円、関係会社清算益等、合計）
• 特別損失：130 百万円（退職給付制度終了損116百万円等）
• 一時的要因の影響：純利益への影響は限定的。負ののれんやのれん増加（M&Aに伴うのれん増加1,550百万円等）が発生しているため、買収関連の一時影響はあるが継続的利益基盤の改善が主因。
• 継続性の判断：M&A関連ののれんや負ののれんは非反復的要素が含まれるが、事業統合による収益基盤強化は中長期で継続する可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：14.60 円（2026年3月期）
  • 期末（予想）：14.60 円
  • 年間配当予想（通期）：29.20 円（前期 25.80 円）
• 配当利回り：–（株価情報無しのため算出不可）
• 株主還元方針：配当は維持・増額の姿勢（中間14.60→前年12.40）。自社株買いは直近の自己株式取得は無し（以前に自己株式取得15,000百万円実施が2024年度にあり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な支出）：
  • 有形固定資産取得：14,497 百万円（投資CF主因、前年より増加）
  • 減価償却費：15,759 百万円（費用計上）
• 主な投資内容：施設管理事業承継、ビルメンテ関連会社の株式取得（平和管財の60%取得契約等）、機器・設備取得等。

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 棚卸資産（原材料及び貯蔵品）：15,897 百万円（前期14,111）

セグメント別情報

• セグメント業績（第3Q累計）
  • セキュリティ事業：売上 313,263 百万円（＋8.5%）、セグメント営業利益 33,893 百万円（＋21.7%）
  • 機械警備（ALSOK-G7等）、HOME ALSOK（Connect等）、常駐警備、警備輸送が主力
  • FM事業等：売上 63,816 百万円（＋23.1%）、営業利益 6,957 百万円（＋39.7%）
  • 富士通グループ等からの事業承継・M&Aで規模拡大
  • 介護事業：売上 41,368 百万円（＋3.3%）、営業利益 1,901 百万円（＋62.2%）
  • DX・業務効率化で収益性改善
  • 海外事業：売上 20,691 百万円（＋4.7%）、営業損失 △664 百万円（前年 △464）
  • 収益化に向けた改善余地
• セグメント戦略：物理・サイバー両面のサービス拡充、ドローン活用、ユーザーレスキュー等新商品展開、FM事業のM&A強化、介護の「ALSOKの介護」ブランド展開。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「Grand Design 2025」（最終年度）に沿った事業拡大と多角化（警備＋設備＋介護等）の取り組みを推進中。FM拡大やデジタル化（DX）等で計画整合性は良好。
• KPI達成状況：売上・利益ともに前年を上回る進捗で計画に寄与。ただし海外事業の損益改善は継続課題。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内での体感治安悪化やインフラ老朽化、サイバー脅威の増大等で警備需要は拡大傾向。政府の治安対策や社会インフラ支援策も追い風となり得る。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無し）：売上 598,000 百万円（＋8.4%）、営業利益 48,500 百万円（＋20.6%）、経常利益 51,500 百万円（＋19.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益 32,900 百万円（＋21.4%）、1株当たり当期純利益 67.74 円
• リスク要因：米国の通商政策、物価上昇（個人消費への影響）、為替、原材料・人件費上昇、主要M&Aの統合リスク、海外事業の採算性、国内政治動向（衆議院選挙）等が明記されている。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：有（新規連結3社：ALSOK宮崎、沖縄ビル・メンテナンス等。除外2社：ALSOK関東デリバリー、ALSOKライフサポート）
• 四半期連結財務諸表に対する監査（期中レビュー）：有（太陽有限責任監査法人）。期中レビューの結論において重要な点は認められず。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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