決算説明：カラダノート（4014）

2026年７月期 第1四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 協業（特に住友生命）を中心にARPU向上フェーズへ移行。フリーCF・利益率を重視しつつ、採用・広告など成長投資を増やしている（1Qは仕込み期、2Q以降ARPU向上を見込む）。
• 業績ハイライト: 2026年7月期第1四半期 売上高212百万円（前四半期比 +8.7%）、営業利益33百万円（前四半期比 +6.1%）。アクションユーザー数は前四半期比 +8%、ファミリーデータ会員数は前年同期比 +13%（322万人）。
• 戦略の方向性: ライフイベント軸で潜在層を先取りし、金融領域（住友生命等）への注力でLTV/ARPUを大幅に引き上げることを中核とする。中計（2028年7月期）目標は売上30億以上、営業利益15億以上、年間アクションユーザー92万人、年間ARPU3,700円。
• 注目材料: 住友生命との協業KPIが目標を超過して進捗中。成長投資（採用・広告）を前Q比で1,000万円超増額しつつ増益を確保。DB利活用による再アクション数が前Q比 +31%で過去最高。
• 一言評価: 収益基盤の安定化を経て「成長フェーズへの仕込み」を進める四半期（仕込み効果は2Q以降に本格化見込み）。

基本情報

• 企業概要: 株式会社カラダノート（証券コード 4014）、ライフイベントを起点としたマーケティング／家族サポート・保険代理等。子育て層中心のファミリーデータベースを基盤に、広告・リード供給、インサイドセールス、保険代理などで収益化。
• 代表者名: 代表取締役 佐藤竜也
• 説明会情報: 開催日 2025年12月15日、形式：資料開示（スライド）／説明会（詳細の開催形式は–）
• 説明者: 発表者の個別氏名・役職は資料上明示なし（発言要旨は「住友生命協業・ARPU向上・利益率重視の経営」等の主要メッセージ）
• 報告期間: 対象会計期間 2026年7月期 第1四半期（1Q）
• セグメント: 主な事業セグメント（資料記載の名称と概要）
  • ライフイベントマーケティング事業：アプリ群・ファミリーデータを活用した潜在層向けマーケ支援、リード供給、CRM支援等
  • 家族サポート事業：FP等による相談提供（かぞくのみらい等）
  • 保険代理事業：かぞくの保険等（保険会社との手数料モデル）
  • （セグメント別の定量数値は資料に明示なし）

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円、前年同期比は資料未提示のものは“–”）
  • 営業収益（売上高）：212 百万円（前四半期比 +8.7% ／ 前年同期比：–） （増加：良い傾向）
  • 営業利益：33 百万円（前四半期比 +6.1% ／ 前年同期比：–） （増加：良い傾向）
  • 営業利益率：約15.6%（33/212、計算値、（良い傾向））
  • 経常利益：–（資料未提示）
  • 純利益：–（資料未提示）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未提示）
• 予想との比較:
  • 会社予想に対する達成率：–（通期予想・四半期ガイダンスの比較数値は資料に記載なし）
  • サプライズの有無：資料上「計画どおりのスタート」「協業がKPI超過」との記載あり。財務面での想定外大幅差は明示なし。
• 進捗状況:
  • 通期予想に対する進捗率（売上・営業利益・純利益）：–（通期数値提示なし）
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率：中計（2028年7月期）目標に対し、現状は出発点（例：年間アクションユーザー 25年7月期 36.5万人 → 目標92万人、ARPU 2,095円 → 目標3,700円）。進捗率は具体数値算出困難。
  • 過去同時期との進捗率比較：売上は前四半期比+8.7%、ファミリーデータは前年同期比+13%（会員数）。
• セグメント別状況:
  • 定性的状況：金融領域（住友生命等）や住環境・教育領域の伸長を想定。1Qは金融領域の伸長が始まった段階で、全体底上げは2Q以降を見込む。

業績の背景分析

• 業績概要: 収益基盤安定化後、協業効果とDB利活用でデータ成長が加速。投資増（採用・広告）しつつ増益を実現している点を強調。
• 増減要因:
  • 増収の主要因：協業（住友生命等）によるリード/ARPU改善、アプリ経由のアクション増、DBからの再アクション増（前Q比 +31%）。
  • 増益の主要因：選択と集中による薄利事業の譲渡・縮小、営業効率改善、広告費の高効率化。ただし採用関連費＋6百万円、広告＋4百万円等の投資増あり。
  • 一時的要因：特段の大きな一時益／損失の記載なし。
• 競争環境: 顕在層のデジタル広告市場は競争激化・コスト高騰。潜在層（ライフイベント）市場は未開拓領域が大きく、金融・住環境領域等と親和性が高い（広告市場規模の潜在性を提示）。
• リスク要因: 少子化トレンド（人口減少）、保険・住宅業界の構造変化、広告コスト変動、協業先（住友生命等）との関係強化の実現度、DB活用に伴う個人情報管理規制・運用リスク。

戦略と施策

• 現在の戦略: 中計（〜2028年7月期）で「ライフイベント軸の市場開放＋金融領域注力」によりLTV/ARPUを拡大。ターゲットは“毎年のこと”まで収益化し顧客幅拡大。
• 進行中の施策（今期1Qの主な取り組み）:
  • 住友生命との協業KPI達成に向けた体制強化（週複数回の定例実施）。
  • 他国内主要生保へのリース提供の予算拡大。
  • 住環境・教育領域向けの開発強化。
  • 広告予算拡大（協業拡大を見据えた集客投資）。
  • 健康管理アプリ経由のアクション獲得増、ファミリーデータからの再アクション伸長。
• セグメント別施策:
  • ライフイベントマーケ事業：送客プロダクト強化、DB蓄積とCRM活用。
  • 家族サポート／保険代理：FPによる面談体制・インサイドセールスの導入で商談化率向上。
• 新たな取り組み: 住友生命とのデジタル完結型協業と一部支社での実証、Vitality等非保険サービスの提案による質的深化。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 経営陣の自信度：協業KPI超過やDB伸長を根拠に2Q以降のARPU改善を見込む旨を表明（前向きな姿勢）。
• 予想修正:
  • 通期予想の修正有無：資料に記載なし → 修正なし／未発表（表記：–）
• 中長期計画とKPI進捗:
  • 中期経営計画（2028年7月期）目標：
  • 売上高 30億以上
  • 営業利益 15億以上
  • 年間アクションユーザー数 92万人（25年7月期：36.5万人、必要CAGR 35.7%）
  • 年間ARPU 3,700円（25年7月期：2,095円、必要CAGR 20.4%）
  • 現状進捗：会員数・アクション数は増加しているが、目標達成には高いCAGRが必要（達成には大幅な顧客拡大・ARPU向上が前提）。
• マクロ経済の影響: 少子化・人口構造変化、保険・住宅業界のチャネル変化、広告市況の変動が重要な外部要因。

配当と株主還元

• 配当実績:

製品やサービス

• 製品: 子育て向けアプリ群（授乳ノート等）、送客プロダクト（かぞくアシスタント）など。
• サービス: 家族サポート（かぞくのみらい）、保険代理（かぞくの保険）、インサイドセールスによる面談提供。提供エリアは国内中心。
• 協業・提携: 住友生命との協業を中核に、教育・住関連企業等との連携を強化。メディア露出（フジテレビ「イット！」）実績あり。
• 成長ドライバー: ファミリーデータ（約300万世帯規模）のDB利活用、金融領域でのノウハウと提携拡大、潜在層（ライフイベント）への先取りマーケティング。

Q&Aハイライト

• Q&Aセッションの記載なし → 注記：資料上Q&A要旨は提示されていない（記載：–）

経営陣のトーン分析

• 自信度: 全体として「前向き／やや強気」のトーン。協業KPI超過やDB成長を示し、2Q以降の成果に期待する姿勢。
• 重視している話題: 住友生命との協業、ARPU/LTV向上、DB利活用、利益率・フリーCF重視の経営と成長投資の両立。
• 回避している話題: 通期数値や詳細なセグメント別収益の数値、配当方針等は言及少なめ。

投資判断のポイント（情報整理）

• ポジティブ要因:
  • 協業（住友生命）によるARPU改善の進捗（KPI超過）
  • DB拡大・再アクション増（会員数前年同期比 +13%、再アクション前Q比 +31%）
  • 採用・広告増額しつつ四半期で増益を確保
  • 財務面：現預金 601百万円、自己資本比率 66.0%（2025年10月末）
• ネガティブ要因:
  • 少子化・人口構造の長期変化（市場の母数縮小リスク）
  • 中計達成には高いCAGRが必要（実行リスク）
  • 広告市場・競争の激化による顧客獲得コスト上昇
  • 重要な業績予想（通期等）が未提示のため見通しの不確定性
• 不確実性: 住友生命等パートナーの協業拡大の速度と収益化、他生保への展開成功度、DB活用の法・運用面リスク。
• 注目すべきカタリスト:
  • 2Q以降のARPU改善・住友生命との共同施策の規模拡大
  • 他主要生保とのリース契約拡大発表
  • DB活用による新規取引（住環境・教育領域）獲得の公表

重要な注記

• リスク要因: 最終スライドに将来見通しに関する一般的なディスクレーマー（マクロや市場環境により変動あり）。
• その他: 報告資料は投資勧誘目的ではない旨の記載あり。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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