決算短信：ネオマーケティング（4196）

2025年9月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との比較は決算短信に当期（2025年9月期）に対する事前会社予想修正の記載がないため比較不可（会社予想との差異：–）。市場コンセンサスとの比較情報は提供資料になし（–）。
• 業績の方向性：増収減益。売上高は前年同期比＋9.9％で増収、営業利益は△30.0％、親会社株主に帰属する当期純利益は△81.9％と大幅減益。
• 注目すべき変化：前期（2024年9月期）に計上された子会社株式売却益167,899千円という一時利益が消えた影響で当期純利益が大幅に減少。営業ベースでも販売費・一般管理費の増加により営業利益率が低下（売上高営業利益率 0.5％→当期 0.5％だが営業利益は減少）。
• 今後の見通し：2026年9月期会社予想は売上高2,800百万円（＋21.4％）、営業利益100百万円（＋821.7％）、親会社に帰属する当期純利益100百万円（＋275.5％）。増員による先行投資後、顧客数増・クロスセルで回復を見込む。予想は現時点の前提に基づくため実現性は不確定。
• 投資家への示唆：当期の大幅な純利益減は前年の一時的な特別利益剥落が主因。営業CFは改善しているが投資回収（差入保証金回収）や借入で現金を積み増しており、利益回復は来期の売上拡大と採用成果に依存する点を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ネオマーケティング
  • 主要事業分野：マーケティング支援事業（マーケティングコンサルティング、インフルエンサーマーケ等のサービス提供）。単一セグメント。
  • 代表者名：代表取締役 橋本 光伸
  • URL：https://www.neo-m.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日（決算短信）、有価証券報告書提出予定日 2025年12月24日
  • 対象会計期間：2024年10月1日～2025年9月30日（通期、連結）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント：マーケティング支援事業（サービス開発：例「Looply」等）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：2,534,000株
  • 期末自己株式数：88,774株
  • 期中平均株式数：2,475,378株
  • 時価総額：–（株価情報なしのため省略）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年12月23日
  • 配当支払開始予定日：―
  • 有価証券報告書：提出予定 2025年12月24日
  • IRイベント：決算説明会あり（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高：実績 2,306,479千円（前年同期比＋9.9％）、会社の期中予想との比較記載なし（達成率：–）
• サプライズの要因：
  • マイナス要因：前期に計上された子会社株式売却益167,899千円という大型の特別利益が当期にはほぼ消失したため、当期純利益が大幅に減少（実質的な損益の変動要因は一時的）。
  • 営業面：売上増加はあるが、販売費及び一般管理費が増加し営業利益が減少（人員採用・教育と先行投資を実施）。
• 通期への影響：
  • 会社は2026年9月期に増収・黒字回復を見込む（売上2,800百万円、営業利益100百万円）。通期予想は採用増員等の効果に依存。過去に一時利益の存在があり業績変動が大きいため予想の信頼性は慎重に見る必要あり。

財務指標

• 連結主要数値（千円、％）
  • 売上高：2,306,479（＋9.9％、前期 2,098,078）
  • 営業利益：10,849（△30.0％、前期 15,501）
  • 経常利益：7,654（△45.6％、前期 14,072）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：26,630（△81.9％、前期 147,436）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：10.76円（前期 59.68円）
• 収益性指標（報告値）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：3.3％（目安 8％以上が良好 → 現状は低め）
  • 総資産当期純利益率（記載の類似指標）：0.4％（目安 5％以上で良好 → 低い）
  • 営業利益率（売上高営業利益率）：約0.5％（業種平均比較は業種に依存。低め）
• 財政状態（期末、千円）
  • 総資産：1,798,826（＋112,033千円）
  • 純資産：790,514（△19,776千円）
  • 自己資本比率：43.9％（安定水準。前年 48.0％）
  • 1株当たり純資産：323.29円（前年 327.16円）
• キャッシュ・フロー（千円）
  • 営業CF：+49,220（前年 △35,844）→ 営業CFは改善（良い）
  • 投資CF：+207,551（前年 +95,583）→ 差入保証金の回収214,200千円が主因（非反復要素）
  • 財務CF：+48,028（前年 +186,114）→ 長期借入の純増113,497千円が主因、自己株式取得支出59,966千円
  • 現金及び現金同等物期末：1,018,964（＋304,800）→ 流動性は高まった
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約△158,331千円（営業CFではプラスだが投資CFが大きくフリーCFはマイナス）
  • 営業CF/純利益比率：約1.85（49,220 / 26,630）→ 営業CFが純利益を上回る（現金創出面は良化）
• 四半期推移（QoQ）：四半期詳細は掲載資料に四半期別データなし（–）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率43.9％（安定水準）
  • 長短借入金合計増加（流動負債内の1年内返済予定の長期借入183,200千円、長期借入金445,289千円）
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は資料で明示なし（–）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：
  • 当期（2025年9月期）：子会社株式売却益 1千円（ほぼなし）
  • 前期（2024年9月期）：子会社株式売却益 167,899千円（大きな一時利益）
• 特別損失：当期該当大項目なし
• 一時的要因の影響：前期の一時利益が当期比較で最も大きな影響要因。特別益を除いた営業ベースの推移を見る必要あり。
• 継続性の判断：差入保証金回収や子会社売却益は非反復要素のため継続性は低い。

配当

• 2025年9月期：年間配当 0.00円（中間 0.00、期末 0.00）
• 2026年9月期（予想）：配当 0.00円（中間・期末ともに0.00）
• 配当性向（連結）：―（配当無しのため）
• 株主還元方針：自己株式取得を実施（2025年8月29日に取得を完了。自己株式の取得による自己株式残高増加が純資産減少の一因）

設備投資・研究開発

• 設備投資（連結キャッシュ・フロー計上ベース）：
  • 有形固定資産取得による支出：204千円（当期）
  • 無形固定資産取得による支出：2,741千円（当期）
  • 減価償却費：16,204千円（当期）
• 研究開発費：明確なR&D費の記載なし（–）。サービス開発（例：Looply）の取り組みは記載あり。

受注・在庫状況

• 受注情報：記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品：5,045千円（前期 0）
  • 仕掛品：22,235千円（前期 29,149千円）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（マーケティング支援事業）によりセグメント別詳細は省略。売上の国内比率・地域別内訳等の記載なし（–）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の一環として、コンサルタントの採用・育成や組織基盤構築に先行投資を実施。今期は先行投資期と位置付けており、来期は増員効果により顧客数拡大・顧客単価向上を目指す。
• KPI進捗：明記されたKPIの数値は資料になし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：AI活用やデジタル化、顧客創造のニーズ増でマーケティング支援需要は堅調に推移すると会社は予測。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期、連結）
  • 売上高：2,800,000千円（＋21.4％）
  • 営業利益：100,000千円（＋821.7％）
  • 経常利益：120,000千円（前年 7,654千円 → 大幅増想定）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：100,000千円（＋275.5％）
  • EPS予想：39.46円
• 予想の前提：採用増員による顧客数・単価の拡大、クロスセル強化。為替・物価等の外部前提の明示は限定的（詳細前提：–）。
• 予想の信頼性：過去に大きな一時利益が存在しており、営業ベースのトレンド確認が重要。会社は先行投資フェーズを終えれば収益回復を見込むが、実現は人員採用の効果と市場環境に依存。
• リスク要因：国内外の景気・地政学リスク、AI等技術変化によるサービス競争、借入金増加による財務リスク、採用した人材の早期戦力化の遅れ等。

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を適用（期首から）。ただし連結財務諸表への影響はないと記載。
• 決算短信は公認会計士・監査法人の監査対象外。
• 重要な後発事象：該当なし。

（注）

• 不明項目・比較対象が資料にない場合は「–」と記載しました。
• 数値は決算短信（連結）記載の金額・比率を基に記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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