決算短信：さくらさくプラス（7097）

2024年７月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との直接比較データが開示資料にないため「会社予想比の上振れ/下振れ」は判定不能（–）。ただし、売上・利益ともに大幅増（前年同期比）で市場センチメントの想定を上回る可能性は高い（詳細は下段参照）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高17,212百万円、前年同期比＋24.3％／営業利益775百万円、同＋146.7％）。
• 注目すべき変化：売上高と営業利益がともに大幅改善。営業利益率は2.3％→4.5％に改善し、営業レバレッジが効いた。営業CFは87百万円→3,113百万円へ大幅改善。
• 今後の見通し：2025年7月期会社予想は売上18,037百万円（＋4.8％）、営業利益902百万円（＋16.4％）、当期純利益694百万円（＋14.4％）。今回の実績水準から見ると達成は現実的と考えられるが、出生数下落等マクロリスクは留意。
• 投資家への示唆：収益性・キャッシュ創出力が回復。自己資本比率は38.6％（前年34.0％）へ改善、借入金は返済が進む一方で自己株式取得（199百万円）を実施。直近のM&A（株式会社YELL子会社化：2024/9/4）で事業領域拡大を図る点は中長期の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社さくらさくプラス（証券コード 7097）
  • 主要事業分野：子ども・子育て支援事業（認可保育所運営、子育て支援カフェ、進学塾、研修サービス、子育て支援住宅企画等）
  • 代表者名：代表取締役社長 西尾 義隆
• 報告概要:
  • 提出日：2024年9月12日
  • 対象会計期間：2024年7月期（連結、2023年8月1日〜2024年7月31日）
  • 決算補足説明資料：作成・開示有、個人投資家向け説明会あり（2024/9/21、2024/10/3）
• セグメント:
  • 単一セグメント：「子ども・子育て支援事業」（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：4,520,800株（2024年7月期）
  • 期末自己株式数：207,800株（取得額199百万円）
  • 期中平均株式数：4,413,334株
  • 時価総額：–（株価情報は開示資料になし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2024年10月24日
  • 配当支払開始予定日：2024年10月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年10月24日
  • 決算説明会：個人投資家向け説明会あり（上記日程）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高：実績 17,212百万円（達成率：会社当期予想との比較データなし → –）
  • 営業利益：実績 775百万円（同上 → –）
  • 純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 607百万円（同上 → –）
• サプライズの要因（増益の主な理由）：
  • 売上増（＋24.3％）により売上総利益が拡大（売上総利益 2,312百万円、前年1,632百万円）。
  • 販管費は増加したが増収効果が上回り営業レバレッジが効いた。
  • 営業外収益の補助金収入は前年に比べ減少（567→184百万円）する一方、営業利益自体の改善が大きい。
• 通期への影響：
  • 次期（2025年7月期）予想は増収増益見込み（売上＋4.8％、営業利益＋16.4％）。本決算の収益・CF改善は次期見通しの着地にプラスと判断できるが、出生数の長期的低下や政策・景気の不確実性はリスク要因。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高：17,212百万円（前年13,844百万円、前年比＋24.3％）
  • 営業利益：775百万円（前年314百万円、前年比＋146.7％）
  • 経常利益：871百万円（前年542百万円、前年比＋60.5％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：607百万円（前年325百万円、前年比＋86.5％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：137.64円（前年72.24円、前年比＋90.5％）
  • 総資産：13,638百万円（前年14,488百万円、前期比△5.9％）
  • 純資産：5,288百万円（前年4,942百万円、前期比＋7.0％）
  • 自己資本比率：38.6％（前年34.0％）（目安：40％以上が安定水準 → やや改善だが若干未満）
• 収益性指標（資料内の値）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：11.9％（目安：8%以上で良好 → 良好）
  • ROA（総資産当期純利益率）：6.2％（目安：5%以上で良好 → 良好）
  • 営業利益率：4.5％（前年2.3％、改善）
• 進捗率分析（四半期ベースの進捗は四半期開示でないため該当外）
  • 通期予想（2025年）に対する進捗は本資料は期末開示のため四半期進捗率該当なし。
• キャッシュフロー
  • 営業CF：3,113百万円（前年87百万円、前期比大幅改善）
  • 投資CF：△1,059百万円（前年△1,512百万円、主に有形固定資産取得967百万円）
  • 財務CF：△1,305百万円（前年+817百万円、主に長期借入金返済2,039百万円、社債発行等で一部相殺）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約2,054百万円（営業CF/純利益比率 ≈ 3,113 / 607 ≈ 5.13 → 健全）
  • 現金同等物残高：1,492百万円（期首744百万円、増加）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別開示なしのため記載省略
• 財務安全性
  • 流動比率：流動資産4,019 / 流動負債3,202 ≈ 125.5％（目安：100％以上で短期支払能力確保 → 良好）
  • 負債合計：8,349百万円、負債/自己資本（負債比率） ≈ 8349 / 5267 ≈ 158.4％（改善傾向だが依然一定のレバレッジあり）
  • 自己資本比率：38.6％（40%目安にやや不足）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：17,212 / 13,638 ≈ 1.26回/年
  • 売上高営業利益率の改善が確認できる（2.3%→4.5%）
• セグメント別：単一セグメントのため省略

特別損益・一時的要因

• 特別損失：合計396百万円（当期）。主な内訳：減損損失375百万円、固定資産除却損21百万円。前年は特別損失196百万円。
• 特別利益：当期は無し（前年は受取保険金45百万円等）。
• 一時的要因の影響：特別損失が大きいが、営業利益増で最終利益は増加。特別損失を除いた実質業績（営業利益ベース）は堅調。
• 継続性の判断：減損は資産評価に基づく一時的要因の性格が強く、同規模の減損が毎期継続するとは限らない（継続性低）。

配当

• 配当実績（連結）
  • 2024年7月期：中間配当 8.00円、期末配当 12.00円、年間合計 20.00円（配当総額 86百万円）
  • 配当性向（連結）：14.5％（前年16.6％）
  • 純資産配当率（DOE）：1.7％
• 予想（2025年7月期）：年間24.00円（第2四半期末12円／期末12円、予想配当性向14.9％）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株取得（当期199百万円）実施。今後の方針は継続的開示を参照。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な内訳）
  • 有形固定資産取得：967百万円（前年1,432百万円）
  • 減価償却費：585百万円（前年552百万円）
• 研究開発：明示的なR&D費用の開示なし（–）。保育プログラム「CLiP」やICT化等の投資は事業施策として記載あり。

受注・在庫状況

• 該当情報なし（事業特性上、受注/在庫項目の開示省略）→ 受注・在庫関連は「–」。

セグメント別情報

• 単一セグメントのためセグメント別売上・利益開示なし。
• 事業構成：保育（中核）、子育て支援カフェ、進学塾、研修（eラーニング）、子育て支援住宅企画 等

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に中期KPIの数値目標の具体記載なし（–）。
• 今期は保育所新規開設・進学塾1校舎・カフェ1店舗等で事業基盤を拡大。フェムケア領域（YELL買収）で事業多角化を進める方針。

競合状況や市場動向

• 市場動向：出生率低下による市場縮小圧力が継続。ただし政府の少子化対策（こども家庭庁の施策、こどもまんなか実行計画等）で支援強化が期待される点は追い風。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想（2025年7月期）：売上18,037百万円（＋4.8％）、営業利益902百万円（＋16.4％）、経常利益874百万円（＋0.3％）、当期純利益694百万円（＋14.4％）、EPS予想161.06円。
• 予想の前提条件：為替等の前提は資料内該当頁参照（添付資料参照）。（詳細は補足説明資料P3参照）
• 予想の信頼性：営業CF・営業利益の改善と現金増はポジティブ。だが出生数低下や政策変更、物件投資・M&Aの成果次第で変動。
• リスク要因：出生率低下、労働市場変化、政府補助金の変動、地政学リスク、M&Aの統合リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更等：無し
• 連結範囲の重要な変更：無し（ただし決算発表後の重要な後発事象として、2024年9月4日に株式会社YELLを全株取得し子会社化。取得価額等は開示差し控え。）
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査対象外と明記

（注記）

• 不明・未記載項目は「–」で記載しています。
• 本文は提供資料に基づく整理であり、投資助言（個別の売買推奨）は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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