決算短信：清水銀行（8364）

2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間実績は概ね想定内ながら、経常利益・当期純利益の通期進捗が高く「ほぼ予想通り（若干上振れ寄り）」。
• 業績の方向性：増収増益（連結：経常収益 161億57百万円、前年同期比＋10.6%／経常利益 19億87百万円、同＋35.8%／親会社株主に帰属する中間純利益 15億08百万円、同＋21.6%）。
• 注目すべき変化：その他有価証券評価差額金の改善（連結で＋4,055百万円）により包括利益が大幅に改善（中間包括利益 6,053百万円、前年同期は△1,237百万円）。経常収益は貸出金利息の増加が主因。
• 今後の見通し：通期予想（連結：経常収益 31,400百万円、経常利益 2,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 2,000百万円）に変更なし。中間での進捗は経常利益で約79.5%、当期純利益で約75.4%と高い進捗（下記参照）であり、会社も進捗は高いと表明。
• 投資家への示唆：利鞘改善（貸出金利息増）と有価証券評価の改善が当期業績を押し上げている点が重要。評価益はマーケット要因に左右されやすいため、実質的な収益力（業務純益・与信費用の動向）を併せて見る必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社清水銀行
  • 主要事業分野：地域金融（預金、貸出、資産運用、個人預かり資産の提案等）
  • 代表者名：取締役頭取 岩山 靖宏
  • 上場取引所：東証
  • コード：8364
  • URL：https://www.shimizubank.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月17日
  • 決算補足説明資料作成の有無：有（決算説明資料あり）
  • 決算説明会：無
  • 配当支払開始予定日：2025年12月10日
• セグメント：
  • 特記事項なし（銀行業としての国内業務が中心。連結子会社6社を含む）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、普通株式）：11,641,318株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：345,535株
  • 期中平均株式数（中間）：11,266,419株
  • 時価総額：–（資料に非記載）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：通期（2026年3月期）予定（資料記載なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期予想との比較）
  • 売上（経常収益）：実績 16,157百万円／通期予想 31,400百万円 → 達成率 約51.5%
  • 営業（経常）利益：実績 1,987百万円／通期予想 2,500百万円 → 達成率 約79.5%
  • 純利益（親会社株主帰属）：実績 1,508百万円／通期予想 2,000百万円 → 達成率 約75.4%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：貸出金利息の増加（貸出金利回り上昇）で資金運用収益が拡大。株式等売却益や時価評価の改善が業績（特に包括利益）を押し上げた。
  • 下押し要因：資金調達費用（預金利息等）の増加により経常費用も増加。ただし、増収効果が上回った。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の進捗率は利益面で高水準（経常利益・当期純利益ともに7割台）であり、現時点では通期予想達成の可能性は高いと見えるが、証券評価益は市場変動で上下しやすく、与信費用や金利動向がリスク要因。

財務指標

• 主要財務（連結・単位：百万円、前年同期比は資料記載の%）
  • 経常収益（売上に相当）：16,157（+10.6%）
  • 経常利益：1,987（+35.8%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,508（+21.6%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：133.91円（前年同期 107.53円、+24.5%）
• 収益性指標：
  • 経常利益率（経常利益／経常収益）：約12.3%（1,987/16,157）
  • ROE（単体・当期純利益ベース）：4.17%（中間、資料記載）
  • ROE（業務純益ベース）：4.76%（単体、資料記載）
• 財政状態（連結・2025年9月30日）
  • 総資産：1,788,493百万円（前期末 1,807,263）
  • 純資産：79,033百万円（前期末 73,250）
  • 自己資本比率（注記の方式）：4.3%（ただし注：自己資本比率告示による指標ではない）
  • 自己資本比率（国内基準・連結）：8.74%（2025年9月末、資料記載）←規制的な安定性指標
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上（経常収益）進捗率：約51.5%
  • 営業（経常）利益進捗率：約79.5%
  • 純利益進捗率：約75.4%
  • 備考：利益進捗が売上進捗を上回る構図（利鞘改善＋評価益寄与）
• キャッシュフロー：
  • キャッシュフロー計算書の明細は中間短信記載ページにマトリクスはないため要旨は–。現金預け金は193,828百万円（連結・当中間）へ減少。フリーCF等の詳細は資料に要参照。
• 四半期推移（QoQ）
  • 資料に四半期別詳細推移図は限定的。貸出金は増加基調（連結貸出金 1,261,297百万円、単体貸出金 1,269,746百万円）で季節性は限定的。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率（連結・国内基準）8.74%（安定水準の目安だが、同業平均との比較が必要）
  • 負債比率／流動比率：詳細数値は–（資料に総負債・短期構成は記載あるが比率化は個別算出が必要）
• 効率性：
  • 貸出金回転等の総資産回転率等の明示は無し。利回り（資金運用利回り）は連結で1.13%（資料記載）。
• セグメント別：
  • セグメント開示は銀行事業中心。連結子会社6社あり、連結粗利益等は資料に記載。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：中間では特別利益は小額（連結 2百万円→当期は該当なし）。
• 特別損失：連結で減損損失 9百万円が計上。
• 一時的要因：その他有価証券評価差額金の評価益（連結で+4,055百万円）が大きく、包括利益を押し上げた。これはマーケット評価によるもので非継続性がある可能性が高い。
• 実質評価：営業ベース（業務純益・与信費用）も改善しているため、部分的に実力改善も認められるが、評価益の寄与を除いた業績動向の確認が必要。

配当

• 中間配当：30円（第2四半期末）
• 期末配当（予想）：30円（通期予想合計 60円）
• 配当修正の有無：無し（直近予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価必要のため資料に非記載）
• 配当性向：通期予想ベースの想定配当性向は資料明示なし（通期当期純利益予想2,000百万円、配当総額算定には発行済株式数で計算可能だがここは–）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に明示なし（–）
• 減価償却費：貸借対照表に有形固定資産の増減あり（連結 有形固定資産 17,095百万円）だが減価償却費の中間累計は明示なし（–）
• R&D：該当なし（–）

セグメント別情報

• セグメント開示は銀行業務中心。資金運用収益（貸出金利息増）、役務取引等収益の構成変化（投資信託等の増減）について記載あり。詳細なセグメント別売上高は銀行事業領域に集約。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する詳細は本資料に限定的。会社は通期見通しの前提を踏まえ、現時点で予想修正は行っていない。KPI（ROE等）の進捗はROE（当期純利益ベース）4.17%（中間）で、目標値との比較は資料に非記載。

競合状況や市場動向

• 競合比較：本資料では同業比較の記載なし。地域金融として静岡県経済に依存した貸出・預金基盤を持つ。
• 市場動向：国内は個人消費や設備投資に持ち直しがある一方、物価上昇や海外（米国の通商政策等）影響に注意する必要と会社はコメント。

今後の見通し

• 業績予想（連結・通期）：
  • 経常収益：31,400百万円（前期比＋7.7%）
  • 経常利益：2,500百万円（前期比＋8.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,000百万円（前期比＋7.4%）
  • 予想の修正：無し（2025年5月9日公表の予想から変更なし）
  • 会社前提：為替・原油等の明示条件は資料に特記なし（通期予想は会社が入手している情報に基づく旨の但し書きあり）
• 予想の信頼性：中間の利益進捗が高い一方、証券評価益は市場変動に敏感。過去の予想達成傾向は本資料では断定できない（過去実績との比較が必要）。
• リスク要因：為替・金利動向、有価証券評価の変動、地域景気変動、与信費用の増加。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 中間決算は公認会計士等の中間監査対象外（注記あり）
• 自己資本比率の算出方法：本短信における「自己資本比率」は自己資本比率告示に定めるものではない旨の注記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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