決算短信：AI CROSS（4476）

2025年12月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の期中予想（2025年通期予想）の記載は本資料になし。市場コンセンサスとの比較データも提示されておらず、サプライズ判定は「–」。ただし実績は増収増益で着地。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,151,609千円：前期比＋12.0%、営業利益370,599千円：前期比＋10.6%、親会社株主に帰属する当期純利益165,246千円：前期比＋11.3%）。
• 注目すべき変化：2025年10月1日に株式会社ロウプを子会社化（取得原価420,000千円、のれん276,354千円）し、報告セグメントを「マーケティングソリューション事業」を追加。これに伴い固定資産・負債が増加し、自己資本比率は69.5%→60.2%に低下。
• 今後の見通し：2026年12月期は売上高5,300百万円、営業利益600百万円、親会社株主に帰属する当期純利益360百万円を予想。2025年実績に対する進捗は売上78.3%、営業利益61.8%、純利益45.9%で、特に純利益は通期予想達成に向けて上期／下期での改善が必要。
• 投資家への示唆：メッセージング×AIの事業成長が続いており買収でソリューション幅を拡大。ただし買収関連でののれん計上、借入増加、営業CFの鈍化が見られるため、M&A統合および資金調達コストの動向を確認する点が重要。

基本情報

• 企業名：AI CROSS株式会社（コード 4476）
• 主要事業分野：メッセージングサービス（SMS/RCS等）とAI関連サービスを軸とする「Smart AI Engagement事業」、広告企画・クリエイティブ・マーケティング設計等の「マーケティングソリューション事業」（2025年10月にロウプを子会社化）
• 代表者名：代表取締役CEO 原田 典子
• 問合せ先：執行役員CFO 圖子田 健（TEL 050-1745-3021）
• 報告概要：
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年12月31日（連結・通期）
  • 決算説明会：有（個人投資家向け）
• セグメント：
  • Smart AI Engagement事業：SMS/RCSプラットフォーム「絶対リーチ！SMS／RCS」、AI分析ツール等
  • マーケティングソリューション事業：広告企画・制作、戦略立案、メディア開発・運営（ロウプ）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：4,083,850株（2025年12月期）
  • 期中平均株式数：3,760,219株
• 今後の予定：
  • 定時株主総会：2026年3月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月27日
  • 決算補足資料：作成あり

決算サプライズ分析

• 予想vs実績：
  • 売上高（実績）4,151,609千円（達成率：–）
  • 営業利益（実績）370,599千円（達成率：–）
  • 純利益（実績）165,246千円（達成率：–）
• サプライズの要因：
  • 増収要因：既存のメッセージング事業の配信数拡大、国内収益性の高い顧客注力、業界特化施策。
  • 事業構成変化：2025年10月にロウプを連結開始（第4四半期から寄与）によりマーケティングソリューション事業を追加。
  • 一時的要因：AIX Tech Ventures保有の投資有価証券の評価損13,035千円を特別損失計上（業績を下押し）。
• 通期への影響：
  • 2026年予想（会社公表）：売上5,300,000千円、営業利益600,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益360,000千円。
  • 進捗率（2025実績/2026予想）：売上78.3%、営業利益61.8%、純利益45.9%。純利益の進捗が低い点は留意（下期での利益貢献が必要）。

財務指標（主要数値）

• 損益（連結）
  • 売上高：4,151,609千円（前期比＋12.0%）
  • 営業利益：370,599千円（前期比＋10.6%）
  • 経常利益：366,316千円（前期比＋12.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：165,246千円（前期比＋11.3%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：43.95円（前期 39.48円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：370,599 / 4,151,609 ≒ 8.9%（前期約9.0%） — 業種平均：–（参照不要の場合は–）
  • 純利益率：165,246 / 4,151,609 ≒ 4.0%
  • ROE（自己資本利益率）：公表値 9.4%（目安：8%以上で良好 → 良好水準）
  • ROA（総資産利益率）：165,246 / 3,084,639 ≒ 5.4%（目安：5%以上で良好 → 良好水準）
• 財政状態（連結、期末）
  • 総資産：3,084,639千円（前期比＋694,384千円）
  • 純資産（株主資本合計）：1,946,413千円（前期比＋237,270千円）
  • 自己資本比率：60.2%（前期 69.5%）（目安：40%以上で安定 → 安定水準だが低下）
  • 1株当たり純資産：488.25円（前期 442.24円）
• 発行済株式関連
  • 期末発行済株式数：4,083,850株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数：3,760,219株
• 進捗率分析（対2026年会社予想）
  • 売上高進捗：78.3%（4,151,609 / 5,300,000）
  • 営業利益進捗：61.8%（370,599 / 600,000）
  • 純利益進捗：45.9%（165,246 / 360,000）
  • 評価：純利益進捗が低く、通期予想達成には下期での利益改善が必要
• キャッシュ・フロー（連結）
  • 営業CF：150,978千円（前期342,927千円） — 減少（売上債権・契約資産の増加と法人税等支払増が要因）
  • 投資CF：△319,397千円（前期△24,195千円） — 子会社取得支出255,511千円、無形固定資産取得60,035千円等
  • 財務CF：420,579千円（前期△9,962千円） — 長期借入金借入460,000千円、返済70,436千円、株式発行収入31,015千円
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：150,978 − 319,397 = △168,419千円（マイナス）
  • 現金及び現金同等物残高：1,815,691千円（前期1,563,532千円）
  • 営業CF/純利益比率：150,978 / 165,246 ≒ 0.91（目安1.0以上が望ましい → やや低下）
• 財務安全性
  • 自己資本比率60.2%（安定水準、ただし前期比で低下）
  • 長期借入金の計上（344,995千円）により負債が増加

特別損益・一時的要因

• 特別損失：投資有価証券評価損 13,035千円（AIX Tech Ventures保有分の評価下落）
• のれん発生：ロウプ買収によりのれん276,354千円計上（償却期間：7年で均等償却。今回の期ののれん償却額は11,177千円）
• 一時的要因の影響：投資有価証券評価損は一時的要因とみなせるが、保有状況次第で継続性あり。のれんは将来の収益期待に基づくが毎期償却影響あり。

配当

• 2024/2025期の中間・期末ともに無配（0.00円）
• 2026年12月期予想配当：0.00円（変更なし）
• 配当性向：–（配当がないため実効値なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載：なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（連結の有形・無形固定資産の増加額）：当期の有形固定資産及び無形固定資産の増加合計 約344,494千円（うち無形のソフトウェア等が多い）
  • 主な内訳：ソフトウェア仮勘定 64,289千円、無形資産の取得 60,035千円等
• 減価償却費：32,410千円
• R&D費用：明確な区分は開示なし（R&D費用は–）

受注・在庫状況

• 該当情報の開示なし：受注高・受注残高・在庫関連は–（在庫は事業性質上大きくない想定）

セグメント別情報

• Smart AI Engagement事業（既存コア）
  • 売上高：4,014,415千円（前期比＋8.3%）
  • セグメント利益：1,050,679千円（前期比＋20.1%）
  • 特徴：SMS/RCS配信プラットフォームの拡大、AI活用で収益性向上
• マーケティングソリューション事業（ロウプ、2025/10/1連結化）
  • 売上高：137,194千円（連結寄与分、前期は非連結）
  • セグメント利益：12,570千円
  • 目的：クリエイティブ・データ分析・CRM/MA運用ノウハウと当社プラットフォームのシナジー
• セグメント戦略：既存顧客深耕と新規提案で案件拡大。ロウプの顧客接点活用による案件創出を狙う。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「AIX2027（2025～2027）」：メッセージング×AIでプラットフォームからソリューションへ進化。ロウプ買収はこの方針に合致していると明記。
• KPI進捗：売上増・新セグメント追加で成長軌道。ただしキャッシュ面・利益進捗では注意が必要。

競合状況や市場動向

• 市場見通し：メッセージング・プラットフォーム市場は成長が予測され（例：SMS配信数の増加見込み）、RCSやMA連携による拡張が期待される。

今後の見通し（会社予想）

• 2026年12月期（連結）予想：
  • 売上高：5,300,000千円（＋27.7%）
  • 営業利益：600,000千円（＋61.9%）
  • 経常利益：590,000千円（＋61.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：360,000千円（＋117.9%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：94.69円
• 主なリスク要因：買収統合リスク、のれん償却と収益化、借入金利負担、配信プラットフォームの競争、RCS普及の進捗、マクロ経済の影響等。

重要な注記

• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準の改正を適用。連結財務諸表への影響はないと記載。
• 連結範囲の変更：株式会社ロウプを2025年10月1日付で連結子会社化（取得原価420,000千円）。
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外。

（注記）

• 不明な項目は“–”で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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