2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の通期予想（修正なし）に対して概ね計画どおりの進捗。市場コンセンサスは提示資料に無いため記載せず（会社予想に対しては「ほぼ予想どおり」）。
- 業績の方向性：増収減益（売上高：+6.7%、営業利益：△21.3%）。
- 注目すべき変化：販管費の増加により営業利益・純利益が大きく減少（営業費用の増加が主要因）。連結子会社による投資有価証券評価損（7,185千円）を計上。第3四半期末以降に株式会社ロウプ（買収対価420,000千円）を子会社化（2025/10/01）。
- 今後の見通し：会社は通期予想（売上高4,300百万円、営業利益400百万円、当期純利益210百万円）を据え置き。第3四半期累計進捗は売上高約67.6%、営業利益約68.4%、純利益約57.7%で、売上・営業利益はおおむね計画内だが純利益の進捗はやや遅れ。
- 投資家への示唆：収益性低下の主因は販管費増（M&A関連費用・減価償却費上昇等）と税負担の影響。今後はロウプ買収の統合効果（メッセージング×AIでのマーケティング強化）と、販管費および借入金の動向を注視することが重要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：AI CROSS株式会社
- 主要事業分野：Smart AI Engagement事業（SMS/RCS配信プラットフォーム「絶対リーチ！SMS／RCS」、チャットボット、AIを組み合わせたマーケティングソリューション等）
- 代表者名：代表取締役CEO 原田 典子
- IR問い合わせ：執行役員CFO 圗子田 健（TEL: 050-1745-3021）
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月14日
- 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計・連結）
- 決算説明資料：有、決算説明会：有（個人投資家向け）
- セグメント：
- 単一セグメント：Smart AI Engagement事業（セグメント別開示省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：4,040,350株（2025年12月期3Q）
- 期末自己株式数：281,904株
- 期中平均株式数（四半期累計）：3,756,457株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 次回決算発表（通期）：2025年12月期の通期決算発表日：–（資料に明示なし）
- 株主総会／IRイベント：個別の開催予定は資料参照（個人投資家向け説明会あり）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
- 売上高：2,905百万円（前年同期比 +6.7%）／通期予想4,300百万円に対する進捗率 67.6%
- 営業利益：273百万円（前年同期比 △21.3%）／通期予想400百万円に対する進捗率 68.4%
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：121百万円（前年同期比 △37.1%）／通期予想210百万円に対する進捗率 57.7%
- サプライズの要因（上振れ/下振れの主な理由）
- 売上は増加したが、販管費（販売費及び一般管理費）が前期610,036千円→825,631千円へ大幅増（+215,595千円）が営業利益を圧迫。
- 子会社による投資有価証券評価損7,185千円を特別損失に計上。
- 減価償却費の増加（20,424千円→24,218千円）等も費用増の一因。
- 2025年10月以降のロウプ買収（420,000千円）に伴う買収関連費用（アドバイザリー費等41,817千円）や今後ののれん・償却・統合コストが見込まれる（のれん額は現時点で未確定）。
- 通期への影響
- 会社は現時点で通期予想を据え置き。売上・営業利益の進捗はおおむね計画内のため達成可能性はあるが、純利益進捗が低め（57.7%）である点、M&A関連支出や税金等の変動が通期最終値に影響を与えるリスクあり。会社は必要時に速やかに修正開示すると明示。
財務指標（主な数値）
（単位：百万円、対前年同四半期比%は会社資料に基づく）
- 売上高：2,905（+6.7%）
- 売上総利益：1,099（前期957）→ 増加（粗利ベースは改善）
- 販売費及び一般管理費：825（前期610）→ 大幅増
- 営業利益：273（△21.3%） 営業利益率：約9.4%（273.476/2,905.205）
- 経常利益：276（△20.1%）
- 四半期純利益（親会社株主帰属）：121（△37.1%）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：32.20円（前年51.06円）、潜在株式調整後30.95円
- 総資産：2,352（前期末2,390、△38）
- 純資産：1,862（前期1,709、+153）
- 自己資本比率：75.8%（安定水準。前期69.5%）
- ROE（単純計算、期中累計純利益/自己資本）：約6.8%（目安：8%以上で良好 → 現状は若干低め）
- ROA（同）：約5.1%（目安：5%以上で良好 → 概ね良好）
- 流動比率：流動資産2,113 / 流動負債490 ≒ 431%（流動性は非常に高い）
- 負債比率（負債合計/資産）：約20.8%（低レバレッジ）
- 進捗率（通期予想比）
- 売上高進捗率：67.6%
- 営業利益進捗率：68.4%
- 純利益進捗率：57.7%
- キャッシュフロー（注記）
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないため詳細CFは非開示。
- 現金及び預金残高：1,451百万円（前期末1,563百万円、△112百万円）→ 現金は減少、預け金が増加（預け金1→77.969百万円）
- フリーCF等：–（資料に無し）
特別損益・一時的要因
- 特別損失：投資有価証券評価損 7,185千円（子会社AIX Tech Venturesの保有有価証券の評価下落）
- 取得関連費用：ロウプ取得に係るアドバイザリー費等 41,817千円（取得関連費用として計上）
- 一時的要因の影響：特別損失は業績圧迫要因だが金額は限定的。買収関連費用は一時的だが、買収後の統合費用やのれん償却等が今後影響する可能性あり。
- 継続性の判断：投資有価証券評価損は非継続的要因の可能性が高い。買収関連費用は一時的だが、買収に伴う費用・のれんは今後の損益に継続的影響を与える可能性がある。
配当
- 中間配当：0.00円（2025年12月期 中間：0.00）
- 期末配当（予想）：0.00円（通期予想合計0.00円、直近での修正なし）
- 配当利回り：–（株価依存のため資料に記載なし）
- 配当性向：–（配当ゼロのため現時点で0%）
- 株主還元方針：特別配当なし。自社株買いに関する開示は特になし（過去に自己株式取得の実績あり）。買収資金は借入で賄っているため当面は内部留保・投資優先の姿勢と推察される。
設備投資・研究開発
- 設備投資額：資料上で明示的な通常の設備投資額は記載なし。減価償却費は増加（前年20,424千→当期24,218千）、無形固定資産増（102,581千→123,572千）等から開発・無形資産投資は増加している模様。
- 主要投資：株式会社ロウプの株式取得（取得原価420,000千円、支払は現金、資金は金融機関借入で充当）。
- 研究開発費：明細は記載なし（–）。
受注・在庫状況
- 受注高・受注残高：該当記載なし（–）
- 在庫（棚卸資産）：該当事業特性上、在庫は非重要。棚卸資産に関する詳細は記載なし（–）
セグメント別情報
- セグメント：単一（Smart AI Engagement）につき、セグメント別開示省略。売上・利益は単一事業からの構成。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：「中期経営計画 AIX2027（2025〜2027）」を発表済み。メッセージングプラットフォーム提供から「メッセージングサービス×AIによるマーケティングソリューション」へ転換を主要戦略と位置付け。
- 今回のロウプ買収は、クリエイティブ／マーケティング戦略設計力を取り込み、同中計の戦略（プラットフォーム×AIによるソリューション強化）と整合。
競合状況や市場動向
- 市場動向：SMS/RCSを含むビジネスコミュニケーションプラットフォーム市場は成長継続（資料引用：デロイト等の調査）。RCSなどの次世代メッセージングが企業マーケティング領域での活用拡大を想定している旨記載あり。
- 競合比較：同業他社との詳細比較は資料に記載なし（–）。業界内ではプラットフォーム力とAI連携（データ活用・提案力）が競争優位性の鍵。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想（変更なし）：売上高4,300百万円（+16.0%）、営業利益400百万円（+19.4%）、経常利益390百万円（+19.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益210百万円（+41.4%）、1株当たり当期純利益 55.92円
- 会社は第3四半期累計の進捗を踏まえ、現時点で予想の修正は行わないと表明。
- 予想の信頼性：
- 売上・営業利益は進捗が順調で達成可能性はあるが、純利益は進捗がやや遅く、M&A関連費用・税額の影響を考慮する必要あり。
- リスク要因：
- M&A（ロウプ）に伴う統合リスク・のれん償却、借入金の返済負担の増加（買収資金は借入で調達）
- 販管費の増加トレンド（収益性を圧迫）
- マクロ要因（為替・消費動向・広告投資の動向）、競争激化
- 投資有価証券の評価変動（子会社保有分で評価損発生）
重要な注記
- 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準改正を当四半期の期首から適用。会社は当該変更による四半期連結財務諸表への影響はないと説明。
- 取得関連の注記：ロウプ株式取得の対価は現金420,000千円。取得に伴うのれん額、受入資産・負債等は現時点で確定していない。
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
（注）記載数値は会社提出の決算短信（表示単位：百万円、四半期累計）および注記を基に作成。開示のない項目は「–」で省略。投資判断に関する助言は行っていません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4476 |
| 企業名 | AI CROSS |
| URL | https://aicross.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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