決算短信：サンセイ（6307）

2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を修正（有）。本短信に市場予想との比較は記載なしだが、第3四半期累計実績は通期予想に対して進捗良好（下記参照）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋14.5％、営業利益＋393.9％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋580.1％、対前年同期間）。
• 注目すべき変化：受注高が前年同期比＋31.8％と大幅増。仕掛品（工事進捗分）の増加に伴い売上総利益・利益率が大幅改善。営業利益率は約12.8％に上昇（前年同期約3.0％）。
• 今後の見通し：通期予想（修正後）に対する9か月の進捗は売上高64.3％、営業利益62.4％、当期純利益64.7％で、現時点では通期達成に向けて順調な進捗。詳細は同日公表の「業績予想の修正に関するお知らせ」を参照。
• 投資家への示唆：受注増および粗利改善で利益が急拡大。一方で借入金残高が増加している点や仕掛品の増加（現場進捗）を確認する必要あり。配当は通期15.00円予想で据え置き。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サンセイ株式会社
  • 主要事業分野：ゴンドラ・舞台（建築関連機器等）、海洋関連（海洋向け設備等）、その他（産業機械製造販売、ビル管理等）
  • 代表者名：代表取締役社長 小嶋 敦
  • 問合せ先：取締役管理本部長 西村 直樹 TEL 06-6395-2231
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • ゴンドラ・舞台：ゴンドラ等建築用昇降機器、舞台関連機材
  • 海洋関連：海洋関連設備（詳細は短信参照）
  • その他：産業機械の製造販売、ビル管理事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：8,987,700株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,771,825株
  • 自己株式数：1,215,875株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信（2026/2/6）にて実施（通期予想修正あり）
  • 株主総会、IRイベント等：–（本短信に該当記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ。四半期単独の会社予想比較は記載なし）
  • 売上高（第3Q累計）：4,371百万円（前年同期比＋14.5％）。通期予想6,800百万円に対する進捗率64.3%。
  • 営業利益：561百万円（前年同期比＋393.9％）。通期予想900百万円に対する進捗率62.4%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：388百万円（前年同期比＋580.1％）。通期予想600百万円に対する進捗率64.7%。
• サプライズの要因：
  • 受注増（受注高6,175百万円、前年同期比＋31.8％）と売上総利益の改善により、粗利・営業利益が大幅増加。
  • セグメント別ではゴンドラ・舞台の利益率改善（セグメント利益445百万円、前年同期比＋431.3％）が寄与。
  • 一方で固定資産除却損8,188千円等の特別損失計上あり。
• 通期への影響：
  • 第3四半期時点の進捗は概ね良好で、会社の修正後計画達成可能性は高い水準。ただし、第4四半期の工事進捗・コスト動向や受注の実行性、資材・労務費の変動に注意が必要。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円／千円表記の原資料に基づく。以下は千円ベース数値を百万円単位に概算表示せず原数値注記は随所に示す）

• 収益性（第3四半期累計：2025/4/1〜2025/12/31）
  • 売上高：4,371,924千円（前年同期 3,818,082千円、増減率 +14.5％、差額 +553,842千円）
  • 売上総利益：1,230,610千円（前年 767,303千円、＋60.4％）
  • 営業利益：561,530千円（前年 113,685千円、＋393.9％）
  • 営業利益率：561,530 / 4,371,924 = 12.84%（前年同期約2.98% → 大幅改善）
  • 経常利益：561,568千円（前年 107,777千円、＋421.0％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：388,473千円（前年 57,118千円、＋580.1％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：49.98円（前年同期 7.35円）
• 財務状況（当第3四半期末 2025/12/31）
  • 総資産：6,692,739千円（前期末 6,402,176千円、増 +290,563千円）
  • 純資産：4,949,238千円（前期末 4,677,342千円、増 +271,896千円）
  • 自己資本比率：73.9%（前期末 73.1% → 安定水準）
• 収益性指標（目安比較）
  • ROE（概算）：親会社株主純利益 388,473 / 純資産 4,949,238 = 約7.9%（目安8%以上が良好 → やや下回る）
  • ROA（概算）：388,473 / 6,692,739 = 約5.8%（目安5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想：会社修正後）
  • 通期売上高予想：6,800百万円 → 第3Q累計進捗 64.3%
  • 通期営業利益予想：900百万円 → 進捗 62.4%
  • 通期当期純利益予想：600百万円 → 進捗 64.7%
  • 過去同期間との比較：いずれも前年より大幅に良好（前年同期進捗比で改善）
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（本短信に記載なし）
  • 現金及び預金：1,291,951千円（前期末 1,084,811千円、増加）
  • 借入金（主な項目）：短期借入金 80,000千円（前期末 30,000千円）、長期借入金 363,320千円（前期末 114,823千円）→ 借入金は増加したが現金残高も増加しネットでは手元余裕あり
  • 減価償却費（第3Q累計）：66,293千円（前年 62,496千円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細数値は短信での掲載は累計ベースのためQoQ変化は–（別途四半期明細必要）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率73.9%（安定水準）
  • 流動負債合計は当期1,002,691千円（前期1,246,740千円→減少）、固定負債は740,808千円（前期478,094千円→増加）
  • 総借入金増加が見られるが、現金・預金が借入を上回るため流動性には余裕あり（詳細はCFの公表を確認）
• 効率性：
  • 売上高営業利益率の急改善が確認される（約12.8%）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：固定資産除却損 8,188千円を計上（当第3四半期累計）
• 特別利益：該当主要項目なし（当期は固定資産売却益の計上はなし）
• 一時的要因の影響：特別損失を差し引いても営業ベースで大幅改善しており、業績改善は一過性要因のみではないとみられるが、固定資産除却は非反復的要素の可能性あり。
• 継続性の判断：受注増・粗利率改善は事業実行に依存するため継続性は受注の確度と工事採算次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：期末 15.00円
  • 2026年3月期（予想）：年間合計 15.00円（中間 0.00円、期末 15.00円）
  • 直近公表の配当予想からの修正：無
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当15.00円 / 予想EPS77.20円 = 約19.4%（参考値、保守的配当方針）
• 配当利回り：–（株価が本資料にないため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：本短信に明示的な設備投資額（当第3Q累計）は記載なし（–）
• 減価償却費：66,293千円（当第3Q累計、前年 62,496千円）
• 研究開発費：明示的記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：
  • 受注高（当第3Q累計）：6,175百万円（前年同期比＋31.8％）
  • 受注残高：–（本短信に数値記載なし）
  • Book-to-Bill（受注/売上）：6,175 / 4,372 ≈ 1.41（受注が売上を上回る）
• 在庫状況：
  • 仕掛品：261,281千円（前期末 42,156千円、著増 → 工事進捗・未完成案件増）
  • 原材料及び貯蔵品：27,940千円（前期 24,097千円、増）
  • 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

（当第3Q累計：2025/4/1〜2025/12/31、単位：千円）

• ゴンドラ・舞台
  • 売上高：2,844,935千円（前年同期比＋8.3%）
  • 受注高：3,768百万円（前年同期比＋18.9%：短信本文）
  • セグメント利益：445,181千円（前年同期比＋431.3%）
• 海洋関連
  • 売上高：1,524,615千円（前年同期比＋28.0%）
  • 受注高：2,406百万円（前年同期比＋58.8%）
  • セグメント利益：382,380千円（前年同期比＋36.4%）
• その他
  • 売上高・利益：小幅（売上高 2,373千円、セグメント利益 878千円）
• セグメント戦略・示唆：
  • 両主要セグメントで受注・売上拡大→利益貢献が明確。特にゴンドラ・舞台の利益率改善が目立つ。地域別売上等の記載はなし。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との照合：本短信に中期計画進捗に関する直接言及なし（–）
• KPI達成状況：受注高増加・利益改善は成長・収益性の改善を示唆。ただし中期目標との整合は別資料参照のこと。

競合状況や市場動向

• 市場動向（短信記載）：建設業界は資材価格・労務費の高止まりや人手不足が課題で先行き不透明。国内景気は緩やかに回復基調だが国外情勢不安あり。
• 競合比較：本短信に競合他社との定量比較は記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後）業績予想（2025/4/1〜2026/3/31）：売上高 6,800百万円（+17.6%）、営業利益 900百万円（+97.8%）、経常利益 900百万円（+97.8%）、当期純利益 600百万円（+73.4%）、1株当たり当期純利益 77.20円
  • 予想修正の有無：有（2026年2月6日「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）
  • 会社予想の前提条件：短信P.2に記載の前提あり（為替等の詳細は別添参照）
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗率は概ね良好だが、最終四半期での工事採算・原材料・労務費動向が達成の鍵。
• リスク要因：原材料・資材価格の上振れ、人手不足、受注の実行リスク、世界的な情勢不安、為替変動（該当する場合）、借入金増加に伴う金利リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 添付される四半期連結財務諸表に対する公認会計士等のレビュー：無
• その他重要事項：通期業績予想は修正あり（詳細は会社発表を参照）

（出典）サンセイ株式会社 2026年3月期 第3四半期決算短信（日本基準・連結） 2026年2月6日提出資料。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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