2025年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：親会社株主に帰属する当期純利益432百万円は、同社の説明によれば事業売却益計上により「会社予想を上回った」。（会社提示の期初予想数値は提示資料に記載なし）
- 業績の方向性：売上高は6,103百万円（△1.7%）と微減だが、営業利益は559百万円（+16.4%）で増益。増収ではないが「増益（営業面）」という構図。
- 注目すべき変化：前年に関係会社株式売却益（約237百万円）等の特別利益が大きく計上されており、これが剥落した影響で当期純利益は432百万円（△26.1%）と減少している点が最大の差分要因。営業利益は外注費抑制などコスト構造改善で改善。
- 今後の見通し：2026年9月期予想は売上高7,800百万円（+21.6%）と大幅増を見込む一方、営業利益340百万円（△64.4%）と利益面は減少見込み（人材投資・M&A準備など先行投資による）。通期予想は成長投資フェーズを前提としており、実現性は投資の進捗やM&Aの有無に依存。
- 投資家への示唆：営業面では利益率改善が確認できるが、売上の6割超（当期：NTTドコモへの売上3,884百万円）が突出しており顧客集中リスクあり。来期は売上拡大を見込む一方で先行投資が利益を圧迫するため、成長投資の成果（新サービス収益化、bellFace統合効果）を注視すべき。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社ピアズ（コード 7066）
- 主要事業分野：コンサルティング事業（オンライン接客／セールス支援、コンテンツ運営、受託開発等）。報告書ではコンサルティング事業が主要であり他セグメントは重要性が乏しいとしてセグメント詳細は省略。
- 代表者：代表取締役社長 桑野 隆司
- 直近のM&A：2025年8月にbellFace事業を取得、ベルフェイスシステム株式会社を連結子会社化（連結範囲の変更あり）。
- 報告概要
- 提出日：2025年11月13日
- 対象会計期間：2024年10月1日～2025年9月30日（2025年9月期・通期、連結・日本基準）
- 決算説明資料：作成有、決算説明会：開催有
- セグメント
- 報告上は「コンサルティング事業」が主要。その他セグメントの重要性が乏しいため省略。
- 発行済株式
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,025,600株（2025年9月期）
- 期末自己株式数：1,002,957株（同）
- 期中平均株式数：9,183,335株（当期）
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定
- 定時株主総会予定日：2025年12月25日
- 配当支払開始予定日：2025年12月26日
- 有価証券報告書提出予定日：2025年12月25日
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想は期中公表分が資料に詳細記載なしのため、会社コメントを基に整理）
- 売上高：実績 6,103百万円（△1.7%） — 会社は売上減を許容したうえで高粗利案件比率を重視しており、特段の「サプライズ」記載なし。
- 営業利益：実績 559百万円（+16.4%） — 会社説明どおり外注費抑制や内製化進展で改善（上振れ材料）。
- 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 432百万円（△26.1%） — 前年の大きな特別益が不在のため前年割れだが、会社は不採算事業売却益等で「業績予想を上回った」と明示。
- サプライズの要因：
- ポジティブ要因：SES事業の人材を活用した内製化により外注費削減、粗利率の高いコンサル案件比率向上、リモートワークボックス事業売却による事業売却益計上（当期の特別利益計上要因）。
- ネガティブ要因（対前年）：前期に計上された関係会社株式売却益（約237百万円）が剥落したことにより当期純利益は前年を下回る。税負担の増加や投資関連費用も影響。
- 通期への影響：2026年9月期は売上増（7,800百万円）を見込むが、採用・育成やM&A準備等の先行投資により営業利益は減少見込み。投資の効果がいつ収益化するかが見通しの鍵。
財務指標（要点）
（単位：百万円、%は前年同期比を明記）
- 損益（連結、2025年9月期）
- 売上高：6,103百万円（△1.7%）
- 売上総利益：1,739百万円（+5.9% 計算上）※売上原価改善により増加
- 販管費：1,180百万円（+1.6%）
- 営業利益：559百万円（+16.4%）、営業利益率：約9.2%（業種によるが概ね良好）
- 経常利益：497百万円（+9.9%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：432百万円（△26.1%）
- 一株当たり当期純利益（EPS）：47.08円（前年 61.22円、△23.1%）
- 主要採算指標（報告値）
- ROE（自己資本当期純利益率）：15.4%（目安：8%以上で良好、10%以上で優良 → 15.4%は優良水準）
- ROA（総資産当期利益率／総資産経常利益率記載値）：11.1%（目安：5%以上で良好 → 11.1%は良好）
- 営業利益率：約9.2%（業種平均との比較留意）
- 連結貸借対照表（主要項目）
- 総資産：4,456百万円（前期 4,513百万円、△1.3%）
- 純資産：2,759百万円（前期 2,873百万円、△4.0%）
- 自己資本比率：61.9%（安定水準；前期63.6%）
- 現金及び現金同等物：1,763百万円（前期 1,958百万円、△195百万円）
- 進捗率分析（当期は通期決算のため四半期進捗率は該当せず）
- キャッシュフロー（連結）
- 営業CF：703百万円（前年 472百万円、+231百万円） — 営業CF改善（税金等調整前当期純利益等の影響）
- 投資CF：△51百万円（前年 △115百万円） — 子会社株式取得（連結範囲変更）324.9百万円の支出などが発生しているが貸付金回収等で相殺
- 財務CF：△847百万円（前年 △670百万円） — 自己株式取得400.0百万円、長期借入金返済299.6百万円等
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約754百万円（703 − (−51)＝754百万円）※概算で正味プラス
- 営業CF/純利益比率：703 / 432 ≒ 1.63（1.0以上で良好）
- 四半期推移（QoQ）：資料は通期ベースのため四半期別詳細は添付資料参照を要確認
- 財務安全性
- 自己資本比率：61.9%（安定）
- 長期借入金：固定負債で399.952百万円（前期767.168百万円→大幅減）、流動部分に1年内返済予定長期借入金367.216百万円計上
- 効率性：総資産回転率等は資料上明示なし（–）
特別損益・一時的要因
- 当期（2025年9月期）特別利益：事業譲渡益 44,146千円等、計44,190千円（リモートワークボックス事業売却による益含む）
- 前期（2024年9月期）特別利益：関係会社株式売却益 236,963千円等、計237,987千円（大きな特別益）
- 特別損失：当期は減損損失16,439千円等（前期は商品評価損等で97,576千円）
- 影響：前年の大型一時益が剥落したことが当期純利益の前年割れ要因。営業利益は実務的な収益力改善で増加しているため、一時項目を除いた実質業績は改善傾向にあると評価可能。今後これら一時項目が継続する可能性は低いが、M&Aや売却などで断続的に発生し得る。
配当
- 2025年9月期（実績）
- 中間配当：0.00円
- 期末配当：16.00円（内訳：普通配当13.50円、創業20周年記念配当2.50円）
- 年間配当：16.00円（前年 15.92円）
- 配当総額：144百万円（連結）
- 配当性向（連結）：34.0%（前年 26.0%）
- 純資産配当率：5.1%
- 2026年9月期（予想）：未定（会社は未定と発表）
- 株主還元方針：自己株式取得（当期において自己株式取得支出 400.031百万円）を実施しており株主還元の積極性を示している。
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動によるCF項目より）
- 当期の無形固定資産取得による支出：約25,678千円（前年は620,035千円の大型支出） — 前期比で大幅減。
- 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出：324,900千円（当期）
- 有形固定資産取得：13,212千円（当期）
- 減価償却費：当期 減価償却費88,931千円、のれん償却122,677千円（のれんが増加：668,601千円）
- 研究開発（R&D）：明確なR&D費の内訳記載なし（–）
受注・在庫状況
- 受注情報：資料に具体的な受注高/受注残の記載なし（–）
- 在庫（棚卸資産）：当期は仕掛品が400千円計上、その他棚卸関連の大きな変動はなし。商品評価損は前期に計上されていたが当期は該当大幅縮小。
セグメント別情報
- セグメント別状況：同社はコンサルティング事業を主要事業としており、他セグメントは重要性が乏しいためセグメント別記載を省略。
- 主要顧客：株式会社NTTドコモへの売上が3,884,441千円（当期）、これは連結売上高6,103,869千円の約63.6%を占める（顧客集中リスク）。
中長期計画との整合性
- 中期戦略：事業ポートフォリオの最適化、オンライン接客／セールス領域の拡大、bellFace取得による金融分野（銀行・証券等）顧客基盤活用。
- 進捗：内製化による外注費抑制・開発効率向上、利益率の高い案件へのシフトにより営業利益改善が確認されている。M&Aは中長期戦略の一環として継続的に実行する方針（業績予想には未反映）。
競合状況や市場動向
- 競合との比較：同業他社データは資料に無く比較は–。ただしオンライン接客の市場は人手不足対応やDX化の波で需要が高まる見込みと会社は説明。
- 市場動向：通信以外（金融・保険・証券等）への横展開を狙うことで顧客基盤の多様化を図る戦略。
今後の見通し（会社発表）
- 2026年9月期（予想、連結）
- 売上高：7,800百万円（+21.6%）
- EBITDA：600百万円（+28.0%）
- 営業利益：340百万円（△64.4%）
- 経常利益：320百万円（△55.5%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：200百万円（△116.2%）
- 1株当たり当期純利益（予想）：22.16円
- 予想の前提・留意点：売上増はノンコア整理や高利益案件シフト、bellFace等の顧客基盤活用が前提。営業利益の減少は採用・育成、M&A準備等の先行投資によるもの。M&Aによる追加影響は予想に未反映で、機動的なM&A実行時は別途公表する旨。
- 予想の信頼性：同社は成長投資を重視した「先行投資フェーズ」と明示しており、予想は保守/攻めのバランスが投資判断により左右される点に留意。
重要な注記
- 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等）を期首から適用。連結財務諸表への影響は無しと記載。
- 連結範囲の変更：ベルフェイスシステム株式会社を新たに連結子会社化（子会社株式取得による連結範囲の変更あり）。
- その他重要事象：期末時点での重要な後発事象は無し。
（注記）
- 数値は決算短信記載の連結数値を用いた。単位は百万円（千円単位の原表記を切り上げ/表記簡略化）。－は資料中に該当情報が無い項目。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7066 |
| 企業名 | ピアズ |
| URL | https://peers.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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