決算短信：Atlas Technologies（9563）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第３四半期累計は会社予想との「進捗率」で見ると売上は順調で上振れ感、利益面は累計で赤字だが前年同期比で大幅改善（上振れと評価できる要素あり）。市場予想（コンセンサス）は不明（–）。
• 業績の方向性：増収（売上高 +4.1%）・損失縮小（営業損失縮小）。増収減損失縮小の局面。
• 注目すべき変化：営業損失は前年同期△296.8百万円から△81.2百万円へ損失幅が大幅縮小（損失額で約72.7%改善）。主因は売上総利益の増加と販売費及び一般管理費の大幅削減、のれん償却の停止や一時益（債務免除益）等の影響。
• 今後の見通し：通期予想（売上2,378百万円、営業利益30百万円、当期純利益31百万円）に対する進捗は売上約69.1%で良好。ただし第４四半期で営業黒字化かつ大幅な利益回復（営業利益で約+111百万円、親会社帰属当期純利益で約+101百万円）が必要で、達成にはQ4の受注実行・コスト制御が鍵。
• 投資家への示唆：売上高は堅調だが営業利益は通期黒字達成に向けQ4で大きな反転が必要。流動資産のうち売掛金が増加し現金残高は減少しているため、ワーキングキャピタル管理（回収）が短期的な注視ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：Atlas Technologies株式会社
  • 主要事業分野：デジタルソリューション事業（国内DXコンサルティング等、金融／Fintech向けを中心に展開） — 単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 山本 浩司
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（第３四半期累計、連結・日本基準）
  • 決算補足説明資料：有、決算説明会：無
• セグメント：
  • デジタルソリューション事業（単一セグメント、国内DXコンサル等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,430,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,378,714株
  • 時価総額：–（提示なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期）：2025年12月期通期（期末決算）の日程は公表資料参照または未記載（–）
  • IRイベント：補足資料は作成有、説明会は無

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（数値は百万円、通期予想は会社公表値）
  • 売上高（第3Q累計）：1,643（前年同期1,578、+4.1%）＝通期2,378に対する進捗率 69.1%
  • 営業利益（第3Q累計）：△81（前年同期△296）＝通期30に対する進捗（累計が赤字のため進捗率は非定型） → 第4Qに必要な営業利益 +111（約111.2百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（第3Q累計）：△70（前年同期△230）＝通期31に対する進捗（第4Qに必要な当期純利益 +101.4百万円）
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：売上総利益の増加（売上高増＋粗利率改善）、販管費の大幅削減、前期に計上されていたのれん償却（52.223百万円）が当期は発生せず、債務免除益 10.315百万円計上など一時益の寄与。
  • ネガティブ要因：現金及び預金は減少（流動性懸念の側面）、売掛金の増加（回収・運転資本管理が重要）。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を据え置き。売上は通期見込みに沿った進捗だが、利益目標達成には第4四半期での大きな黒字化が必要。現時点で「可能性はあるが実現には条件依存（受注実行・コストコントロール等）」と考えられる。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（第3Q累計）：1,643（前年同期1,578、+4.1% = +65百万円）
  • 売上原価：1,278（前年1,266、+1.0%）
  • 売上総利益：365（前年313、+16.7% = +52百万円）
  • 販売費及び一般管理費：446（前年609、△26.8% = △163百万円）
  • 営業損益：△81（前年△297、損失幅縮小）
  • 経常損益：△73（前年△295）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損益：△70（前年△230）
  • 1株当たり四半期純損失（累計）：△9.53円（前年△31.23円）
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • 営業利益率：△4.94%（1,643に対する△81）← 前年は約△18.8%（改善）
  • ROE（累計）：△4.44%（△70.368 / 純資産1,585.583）※9か月累計ベース（負のため改善余地あり）
  • ROA（累計）：△3.80%（△70.368 / 総資産1,853.209）※同上
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：69.1%（通常は~75%前後で年内偏重を想定する業種もあるが、現状は概ね順調）
  • 営業利益進捗率：累計は赤字のため非定型（通期黒字30を達成するにはQ4で約+111百万円必要）
  • 純利益進捗率：通期31に対し累計△70のためQ4で約+101.4百万円が必要
• キャッシュフロー（注記）：第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（作成なし）。ただしB/S動向より短期資金は減少傾向。
• 主要BS項目（単位：百万円）
  • 総資産：1,853（前期末1,937、△84）
  • 現金及び預金：1,436（前期末1,655、△219） → 現金減少
  • 売掛金：350（前期末207、+143） → 回収状況の注視が必要
  • 純資産：1,586（前期末1,654、△69）
  • 自己資本比率：85.6%（安定水準）
  • 流動比率（概算）：1,818 / 268 ≒ 679%（非常に高い流動性比率）
  • 負債比率（負債合計/純資産）：約16.9%（低負債、健全）
• 財務の解説：
  • 利益改善は固定費（販管費）削減と非経常的費用の消滅（のれん償却ゼロ）、および債務免除益等によるもの。売掛金増加と現金減少が同時に発生しているため、運転資本回転の改善が必要。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：債務免除益 10.315百万円（当第3Q累計）
• 特別損失：該当無し（当期は固定資産売却損等なし）
• のれんの償却：当期のれん償却額 0（前年は52.223百万円計上）→ のれん償却停止が損益改善に寄与
• 一時的要因の影響：債務免除益やのれん償却停止は継続性に乏しい可能性があり、除外した実力値の確認が重要。

配当

• 中間配当：0.00円（2025年）
• 期末配当（予想）：0.00円（2025年通期予想から修正無し）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当性向：0%（配当なし）
• 自社株買い等：該当なし（記載無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：固定資産（純額）が小額（有形固定資産純額 232千円） → 大規模投資は特に無し
• 減価償却費：当第3Q累計 0.229百万円（前年1.102百万円）
• 研究開発費（R&D）：明確記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高/受注残高：記載無し（–）
• 在庫（仕掛品）：第3Q累計末 0（前期末 10.581百万円 → 減少）→ 在庫は大きくない

セグメント別情報

• セグメント：単一（デジタルソリューション事業）のためセグメント別内訳省略
• 地域別売上：記載無し（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載無し（–）
• KPI達成状況：会社側言及なし。ただしDX市場の中長期成長見通しを前提に事業の拡大方針を示唆。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：記載無し（–）
• 市場動向：国内DXコンサル・DX市場は中期で拡大見込み（資料内にIDC・富士キメラの市場予測を提示）。Fintech関連需要は堅調と想定。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無（2025年2月14日公表値を据え置き）
  • 会社の前提条件：為替・原材料等の具体数値は提示無し（–）
• 予想の信頼性：第3Q累計の売上進捗は良いが、利益目標達成にはQ4で大幅な黒字化が必要。過去の予想達成傾向は資料に記載無し（–）。
• リスク要因：
  • ワーキングキャピタル（売掛金増加・現金減少）
  • 市場環境（インフレ・為替・通商政策等）
  • 一時利益に依存した利益改善の継続性

重要な注記

• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準（2022年改正会計基準等）を適用。財務数値への影響は無しと記載。
• その他：第3四半期連結キャッシュフロー計算書は作成していない。

（注）記載数値は会社提出の決算短信に基づく。明確な数値や項目が記載されていない箇所は “–” としています。本資料は情報整理を目的とし、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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