決算短信：ピアズ（7066）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正は無し（予想どおり）。第1四半期の実績は概ね良好（通期見通しとの整合性に問題なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,681百万円、前年同期比＋11.3％；営業利益140百万円、前年同期比＋35.0％）。ただし親会社株主に帰属する四半期純利益は89百万円（前年同期比△6.3％）と減少。
• 注目すべき変化：① M&A（2025年8月取得の「bellFace」）の寄与でオンラインセールスが成長、② goodwill（のれん）償却額が増加（44.581百万円、前年同期26.836百万円）し会計上の負担増、③ 短期借入金300百万円の計上で流動負債が増加。
• 今後の見通し：通期業績予想は未修正（売上7,800百万円、営業利益340百万円、当期純利益200百万円）。第1四半期の進捗率は売上約21.6％、営業利益約41.4％、当期純利益約44.5％と上期偏重ではないが堅調。第2四半期以降、M&A実行や採用等の先行投資予定があり、投資と収益化のバランスに注目。
• 投資家への示唆：営業面はbellFaceの取り込みで成長とコスト改善が見える一方、のれん償却や税負担の増加が純利益に影響。短期借入の増加で流動性構造の変化も見られるため、M&Aや採用投資の進捗と通期での収益寄与を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ピアズ
  • 主要事業分野：コンサルティング事業（セールスプロモーション、オンラインセールス等を含む）
  • 代表者名：代表取締役社長 桑野 隆司
  • その他：2025年8月に「bellFace」事業を取得。2025年中にAIOパートナーズ株式会社を新規設立し連結化。
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期累計（2025年10月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会開催の有無：有
• セグメント:
  • セグメント名称と概要：主要にコンサルティング事業（他セグメントの重要性が乏しいためセグメント開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：10,025,600株（2026年9月期1Q）
  • 期末自己株式数：1,002,957株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,022,643株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期・四半期スケジュールは会社公表分に準拠（次回開示は会社発表を参照）
  • IRイベント：決算説明会あり（詳細は会社発表）
  • その他：配当予想は現時点で未定（直近の配当予想修正は無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較・達成率は通期予想に対する第1四半期の進捗率として表記）
  • 売上高：1,681百万円（通期予想7,800百万円に対する進捗率21.6%）
  • EBITDA：204百万円（通期予想600百万円に対する進捗率34.0%）
  • 営業利益：140百万円（通期予想340百万円に対する進捗率41.4%）
  • 純利益（親会社株主帰属）：89百万円（通期予想200百万円に対する進捗率44.5%）
• サプライズの要因：
  • プラス材料：bellFace取得の寄与によるオンラインセールスの売上成長、開発体制の見直しや内製化による原価低減、全社的コストコントロール。
  • マイナス材料：のれん償却額の増加、税金等の負担増（法人税等合計が48.129百万円に増加）により純利益は前年同期比で減少。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第1四半期の進捗率は通期見通しとの整合性に大きなズレはないが、今後のM&A実行や採用など先行投資が利益に与える影響を注視する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：4,658百万円（前期末4,456百万円 → +202百万円）
  • 純資産：2,703百万円（前期末2,759百万円 → △55百万円）
  • 自己資本比率：58.0%（前期61.9%）＝安定水準（目安40%以上）
  • 流動資産：3,086百万円（現金・預金が2,059百万円、前期比＋296百万円）
  • 流動負債：1,591百万円（前期比＋308百万円、主因：短期借入金300百万円計上）
  • 固定負債：364百万円（前期比△51百万円、長期借入金減少）
• 収益性（第1四半期）
  • 売上高：1,681百万円（前年同期1,511百万円、＋11.3％ / ＋170百万円）
  • 営業利益：140.666百万円（前年同期104.198百万円、＋35.0％ / ＋36.468百万円）
  • 営業利益率：8.37％（営業利益140.666 ÷ 売上1,681.684）←業種平均は業態により変動だが、化粧的目安として中程度
  • 経常利益：137.800百万円（前年同期92.568百万円、＋48.9％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：89.022百万円（前年同期94.998百万円、△6.3％ / △5.976百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：9.86円（前年同期10.10円）
• 収益性指標（年率換算・目安）
  • ROE（単純・年率換算）：約13.2％（四半期純利益89百万円を年率換算356百万円 ÷ 自己資本2,702百万円）＝良好（目安8%以上）
  • ROA（単純・年率換算）：約7.6％（年率化した当期純利益356百万円 ÷ 総資産4,658百万円）＝良好（目安5%以上）
  • 営業利益率：8.4％（上掲）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：21.6％（通常ペースかやや順調）
  • 営業利益進捗率：41.4％（通期予想に対して上振れ寄りの進捗）
  • 純利益進捗率：44.5％（通期目標達成に向けて順調。ただしのれん償却・税負担で変動リスクあり）
  • 過去同期間との比較：売上・営業利益は増加トレンドだが純利益は税負担等により減少
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし現金及び預金は2,059.85百万円（前期末1,763.21百万円 → +296.64百万円）。
  • 投資CF・財務CFの詳細は未提示だが、短期借入金の増加（+300百万円）を確認。
  • フリーキャッシュフロー：算出不可（CF計算書不掲載）。現金残高は増加。
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未開示のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQ の記載無し（四半期ごとの前期比較のみ）。季節性の明確な記載無し。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：58.0％（安定水準、目安40%以上）
  • 負債構造：短期借入金を300百万円計上し流動負債増加。長期借入金は約50百万円減少。
  • 流動比率：流動資産3,086百万円 ÷ 流動負債1,591百万円 ≒ 194％（良好）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細は四半期のみでは精緻算出困難（過去期との比較は概ね改善傾向）。
• セグメント別
  • セグメント情報は省略（主要事業がコンサルティングのため）。bellFaceを含むオンラインセールスの寄与を明記。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（記載無し）。
• 特別損失：固定資産除却損0.648百万円（648千円）。のれん償却が44.581百万円と大きめ（定常的費用化の可能性あり、M&A由来）。
• 一時的要因の影響：のれん償却増加と法人税等の増加が純利益を押し下げた。営業利益はコスト管理やPMI効果で改善。
• 継続性の判断：のれん償却は今後も発生（償却期間に応じ継続的）。固定資産除却は一時的。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年9月期：第2四半期末0.00円、期末16.00円、年間合計16.00円
  • 2026年9月期：現時点で未定（会社は配当予想を未定と公表）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想が未定のため算出困難）
• 特別配当：無し（記載無し）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産合計は1,572.502百万円（前期1,634.854百万円で62.352百万円減少）。具体的な当期設備投資額の記載なし（–）。
  • 減価償却費：19.418百万円（第1四半期累計、前年期23.527百万円）
• 研究開発：
  • R&D費用の明示なし（–）

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況：記載無し（–）
• 在庫状況：
  • 仕掛品が27.193千円（千円ベース表記だが売上構成上重要性は低い）。全体の棚卸資産に関する記載は限定的（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況：開示省略（主要はコンサルティング事業）。bellFace によりオンラインセールスが成長。
• 前年同期比較：セグメント別は非開示だが全社では売上＋11.3％、営業利益＋35.0％。
• セグメント戦略：PMIを重視し既存サービス（研修・カスタマーサポート等）との相乗効果を図り、新たな売上創出を狙う旨を記載。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に明示的な中期計画数値は記載無し（関連情報は添付資料参照との記載）。
• KPI達成状況：特定KPIの記載無し（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：開示なし（–）
• 市場動向：国内は賃上げや設備投資で緩やかな回復。ただし金利上昇・円安・関税動向など先行き不透明。これら外部要因が業績に影響するリスクあり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年9月期・変更なし）：売上 7,800百万円（前年同期比＋21.6％）、EBITDA 600百万円（＋28.0％）、営業利益 340百万円（△64.4％）、経常利益 320百万円（△55.5％）、親会社株主に帰属する当期純利益 200百万円（△116.2％）、1株当たり当期純利益22.16円。
  • 会社予想の前提条件：添付資料P2参照（為替や原油前提等の明示は本文に無し）。
• 予想の信頼性：第1四半期は通期見通しに対して進捗良好。過去実績からの保守性は特に言及無し。
• リスク要因：為替変動、金利上昇、原価上昇、税負担増、M&A／統合に伴う費用、採用投資等。

重要な注記

• 会計方針：重要な会計方針の変更なし。
• 連結範囲の変更：AIOパートナーズ株式会社を新規設立し第1四半期から連結。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第1四半期累計期間のCF計算書は作成していない（注記あり）。
• 監査・レビュー：添付の四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビュー：無
• その他：業績予想は会社が合理的と判断する前提に基づくものであり、将来の実績は変動する可能性がある旨の注記あり。

（注）本まとめは開示資料に基づく事実の整理であり、投資助言や売買推奨を目的とするものではありません。不明項目は「–」で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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