決算短信：日本ケアサプライ（2393）

2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想を本日（2026/1/30）に上方修正（上振れ）。市場予想との比較は資料に記載なしのため不明（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋8.8％、営業利益＋29.9％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋29.9％）。
• 注目すべき変化：レンタル資産調達の時期が年度後半に後ろ倒しとなり、減価償却費が想定より減少する見込み。これが通期見通し上方修正の主因。
• 今後の見通し：通期予想を上方修正済み（通期売上35,000百万円、営業利益3,150百万円、親会社株主帰属当期純利益2,200百万円）。第3四半期累計の進捗率は概ね75%前後で、通期達成可能性は高いと会社は説明。
• 投資家への示唆：事業は堅調で収益率が改善。レンタル資産調達の先送りにより短期的に減価償却負担が軽減している点は利益面でプラス。ただし流動比率（現状）が1未満である点や、介護報酬・人材面の制度リスクは注意点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社日本ケアサプライ
  • 主要事業分野：高齢者生活支援事業（福祉用具レンタル・販売、食事サービス等）— 単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 平松 雅之
  • URL：https://www.caresupply.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：無、決算補足説明資料：有
• セグメント:
  • 高齢者生活支援事業：福祉用具レンタル・販売、高齢者向けの配食等サービス（単一セグメントのため詳細開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：16,237,693株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：698,672株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：15,538,387株（2026年3月期3Q）
  • 時価総額：–（資料なし）
• 今後の予定:

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：25,941百万円（前年同期比＋8.8％）。通期予想35,000百万円に対する進捗率 74.1%。
  • 営業利益：2,397百万円（前年同期比＋29.9％）。通期予想3,150百万円に対する進捗率 76.1%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,620百万円（前年同期比＋29.9％）。通期予想2,200百万円に対する進捗率 73.7%。
  • （注）市場予想との比較：資料に記載なし（–）。
• サプライズの要因：
  • 主因はレンタル事業の堅調な推移（レンタル・卸の拡大）、売上増。
  • さらに、レンタル資産の調達時期が年度後半へ後ろ倒しになったことにより、当期の減価償却費が想定より小さく、利益が想定を上回る要因となった。
  • 拠点開発費も一部来期へ繰延。
• 通期への影響：
  • 会社は通期業績予想を上方修正（2026/1/30公表）。第3四半期の進捗率は通年計画に対し概ね良好であり、修正後予想達成可能性は高いと会社見解。ただし、制度改正や人材・物流コストなど外部要因の影響は留意。

財務指標

（注：単位は百万円、%は前年同期比。金額は四半期累計／期末値を併記）

• 損益（第3四半期累計、2025/4–2025/12）
  • 売上高：25,941百万円（+8.8％、前年 23,848百万円）
  • 売上総利益：9,533百万円（前年 8,393百万円）
  • 販管費：7,136百万円（前年 6,547百万円）
  • 営業利益：2,397百万円（+29.9％、営業利益率 9.24％）
  • 経常利益：2,430百万円（+29.5％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,620百万円（+29.9％）
  • 1株当たり利益（累計EPS）：104.29円（前年 80.27円）
• 財政状態（期末：2025/12/31）
  • 総資産：27,147百万円（前期末 26,713百万円）
  • 純資産：17,968百万円（前期末 17,519百万円）
  • 自己資本比率：66.2％（前期末 65.5％）（安定水準：40%以上が目安）
• 収益性指標
  • ROE（概算）：約9.1％（親会社株主に帰属する純利益1,620百万円 ÷ 株主資本17,742百万円）→ 良好（目安8%以上）
  • ROA（概算）：約6.0％（1,620百万円 ÷ 総資産27,147百万円）→ 良好（目安5%以上）
  • 営業利益率：9.24％（業種平均との比較は業種次第だが、単一事業で安定した水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する累計進捗）
  • 売上高進捗率：74.1％（25,941 / 35,000）
  • 営業利益進捗率：76.1％（2,397 / 3,150）
  • 純利益進捗率：73.7％（1,620 / 2,200）
  • コメント：第3Q累計で概ね3/4の進捗。季節性を加味しても通期予想は達成可能圏にある。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料記載）。よって営業CF等の数値は未提示（–）。
  • 減価償却費（累計）：5,434,874千円（5,434.9百万円、前年同期間 5,209,511千円）— 減価償却は増加。
  • 現金及び預金：712百万円（前期末 741百万円） ⇒ 現金水準はやや減少。
• 負債・流動性
  • 流動資産：6,187百万円、流動負債：7,832百万円 → 流動比率（流動資産/流動負債）約79.0％（100%未満。短期流動性は注意）
  • 短期借入金：1,800百万円（前期末 2,250百万円 減少）
  • 長期借入金：3.974百万円（小額）
  • 負債合計：9,180百万円（前期 9,194百万円）→ レバレッジは低め
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：売上高 / 総資産 = 25,941 / 27,147 ≒ 0.96 回/年（おおむね1回）
• セグメント別：単一セグメント（高齢者生活支援事業）のため詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 4,663千円
• 特別損失：固定資産除却損 5,440千円
• 影響：特別損益は小額で、業績全体に対する影響は限定的。主要な収益改善要因は本業（レンタル・販売等）の増収および減価償却費の期ズレ。

配当

• 配当実績/予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（無配）
  • 期末配当（予想）：72.00円（通期合計 72.00円）
  • 直近の配当予想修正：無し（資料注記）
• 配当性向（予想ベース）：約50.9％（72円 / 141.58円（予想EPS））
  • 備考：配当性向は高めの設定。株主還元方針としての位置づけは資料参照だが、特別配当の記載は無し。
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不能）

設備投資・研究開発

• 設備投資（レンタル資産関連）
  • レンタル資産（純額）：15,242百万円（前期末 15,148百万円）→ 増加約93.9百万円（当期の純増分）
  • レンタル資産購入未払金（流動負債）：1,244.7百万円（前期末 816.98百万円）→ 未払金が増加（調達タイミングの遅れ・支払タイミングの変動を反映）
• 減価償却費：5,434.9百万円（前年同期比増）
• 研究開発費：資料記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：資料記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品：164百万円（前期末 138百万円、増加）
  • 棚卸資産の詳細（在庫回転日数等）：資料記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一（高齢者生活支援事業）につき、セグメント別の売上・利益詳細は開示省略。
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の詳細／KPI：資料に明示なし（–）
• コメント：長期ビジョンに基づき福祉用具サービス強化・生活支援サービス拡大を継続。拠点展開（97拠点）やEC・食事サービス拡大に注力。

競合状況や市場動向

• 市場環境：
  • 介護報酬動向：臨時改定で2026年度介護報酬が2.03％引上げ方針（背景: 人材不足・賃金格差是正）→ 収益にプラス要因の可能性
  • 人材不足・物価高等の不確実性は継続
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（–）

今後の見通し

• 業績予想（通期、修正後）
  • 売上高：35,000百万円（+9.4％）
  • 営業利益：3,150百万円（+28.1％）
  • 経常利益：3,200百万円（+28.8％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,200百万円（+22.8％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：141.58円
  • 注：通期業績予想の修正有（本日公表）→ 詳細は「通期業績予想の修正に関するお知らせ」を参照
• 予想の信頼性：
  • 第3四半期の進捗率は約74–76%で、修正後目標達成のベースは堅固。ただし、レンタル資産等の調達タイミング、介護制度改正、人件費・物流コスト等の外部要因は留意点。
• リスク要因：
  • 介護報酬の制度変化、労働市場（人材不足・賃金上昇）、原材料・物流コスト、為替（海外調達がある場合）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間分は作成していない（CFの詳細は非開示）
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：適用あり（注記P.7参照）
• セグメント情報：単一セグメントのため省略
• 添付資料・補足：決算補足説明資料はTDnetで同日開示（詳細は同資料参照）

（注）本資料は開示された決算短信をもとに要点を整理したものであり、投資助言を行うものではありません。不明な項目は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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