決算短信：日本システム技術（4323）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期業績予想に修正はなく「ほぼ予想通り」。市場予想は提供資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+11.0%、営業利益+28.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益+24.2%）。
• 注目すべき変化：セグメントではDX＆SI、パッケージ、医療ビッグデータが増収・増益。一方でグローバル事業は受注減で売上▲24.5%、営業損失拡大（▲296百万円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上3,200億円→32,000百万円、営業利益3,590百万円）は据え置き。第3四半期累計の進捗は売上で約71.3%、営業利益で約73.1%、純利益で約63.5%と概ね順調だが、純利益の進捗はやや遅め。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：日本システム技術株式会社
  • 主要事業分野：DX＆SI事業、パッケージ事業、医療ビッグデータ事業、グローバル事業（システム開発・導入支援、パッケージ販売、医療データサービス等）
  • 代表者名：代表取締役社長 平林 卓
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント：
  • DX＆SI事業：通信・製造・金融等の大型プライム案件中心のシステム構築・SI
  • パッケージ事業：「GAKUEN」など大学向け、金融向けパッケージ販売・導入支援
  • 医療ビッグデータ事業：レセプト点検、データ利活用、クラウドサービス等
  • グローバル事業：海外（マレーシア等）でのSAP導入支援等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：24,836,920株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：24,718,678株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し（補足資料作成無し）
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期ベース、達成率は通期予想に対する第3四半期累計進捗）
  • 売上高：22,803百万円（前年同期比+11.0%）、通期予想32,000百万円に対する達成率 71.3%
  • 営業利益：2,623百万円（前年同期比+28.5%）、通期予想3,590百万円に対する達成率 73.1%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,760百万円（前年同期比+24.2%）、通期予想2,770百万円に対する達成率 63.5%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：大型プライム案件の好調（DX＆SI）、パッケージ製品・導入支援の増加、医療事業の収益性改善。営業CFの改善（売上債権回収増）もポジティブ。
  • 下振れ懸念：グローバル事業の受注低迷による売上減・損失拡大。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。第3四半期累計の進捗は概ね順調（特に営業利益）が、純利益の進捗はやや遅く最終四半期の業績回復・オーダー動向次第で達成の可否が左右される。

財務指標（主要項目）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：22,803,301千円（22,803百万円、前年同期比+11.0%）
  • 売上総利益：6,378,482千円
  • 販管費：3,754,953千円
  • 営業利益：2,623,529千円（2,623百万円、前年同期比+28.5%）
  • 経常利益：2,710,290千円（前年同期比+28.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,760,014千円（前年同期比+24.2%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：71.20円（前年57.63円）
• 財政状態（2025年12月31日時点）
  • 総資産：22,484,816千円（22,485百万円）
  • 純資産：15,586,026千円（15,586百万円）
  • 自己資本比率：69.0%（安定水準）
  • 1株当たり純資産：627.54円
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • 営業利益率：2,623 / 22,803 = 約11.5%
  • ROE（簡易）：1,760 / 15,586 = 約11.3%（10%以上で優良の目安を超える）
  • ROA（簡易）：1,760 / 22,485 = 約7.8%（5%以上の目安を超える）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：71.3%（通期32,000百万円に対する累計22,803百万円）
  • 営業利益進捗率：73.1%
  • 純利益進捗率：63.5%（やや遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期に対して増収増益で、進捗は健全。
• キャッシュフロー（第3Q累計）
  • 営業CF：3,018,758千円（3,018.8百万円、前年同期間1,326,723千円 → +127.5%）
  • 投資CF：△111,578千円（△111.6百万円、前年△956,151千円）
  • 財務CF：△1,037,175千円（△1,037.2百万円、前年△599,145千円）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：約2,907百万円（良好）
  • 営業CF/純利益比率：約1.72（目安1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物期末残高：8,591,348千円（8,591百万円、期首6,742,894千円 → 増加）
• 四半期推移（QoQ）：資料は累計ベース中心のため詳細QoQは限定的。営業CFの大幅改善と売上債権回収の進展が特徴。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率69.0%（安定）
  • 短期借入金ほぼ無し（短期借入金0千円。期末短期借入金はゼロ）
  • 流動負債：4,865,146千円、固定負債：2,033,643千円

特別損益・一時的要因

• 特別損失：投資有価証券評価損 25,055千円（約25.1百万円）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：特別損失は小幅であり、業績全体に与える影響は限定的。基礎業績（営業面）は堅調。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当（実績）：11.00円
  • 期末配当（予想）：24.00円
  • 年間配当予想：35.00円（前回予想から修正無し）
• 配当性向（予想ベース）：年間35.00円 / 1株当たり当期純利益112.01円 ≒ 31.2%
• 配当利回り：株価情報がないため算出不可（–）
• 株主還元方針：特別配当等の記載は無し。自社株買いは第3Q累計で自己株式取得59,007千円が計上されている（CF上の支出）。

設備投資・研究開発

• 投資（第3Q累計の主な項目、千円）
  • 有形固定資産取得：40,447千円（40.4百万円）
  • ソフトウエアの取得：27,298千円（27.3百万円）
  • 投資有価証券取得：31,863千円（31.9百万円）
• 前年同期比：ソフトウェア取得や投資有価証券の支出は前年に比べ減少（前年の投資CFは大きい支出があったため投資CF改善）。
• 研究開発費：明確な記載なし（–）。

受注・在庫状況（開示情報）

• 契約負債（受注先行の前受等）：1,219,397千円（第3Q末、前年同期725,130千円 → +68.2%）→ 受注先行で契約負債が増加している点は注目。
• 受取手形・売掛金・契約資産：6,426,248千円（前年同期8,765,791千円 → ▲26.7%）→ 債権回収が進んだ。
• 棚卸資産（商品・仕掛含む）：商品278,048千円（前年100,632千円、増加）、仕掛品430,483千円（前年253,919千円、増加）→ 進捗中案件の在庫増。

セグメント別情報（第3Q累計）

• DX＆SI事業：売上 14,518,566千円（+14.0%）、セグメント利益 2,503,121千円（+10.4%）
• パッケージ事業：売上 4,727,422千円（+20.2%）、セグメント利益 1,478,597千円（+56.0%）
• 医療ビッグデータ事業：売上 2,033,380千円（+9.0%）、セグメント利益 394,407千円（+66.4%）
• グローバル事業：売上 1,523,931千円（▲24.5%）、セグメント損失 ▲296,533千円（前年▲46,398千円）→ 主要減益要因
• 全社費用（調整額）：▲1,456,063千円（全社管理費等）

中長期計画との整合性

• 中期計画に関する記載は今回資料に限定的。累計業績は通期目標に対して概ね順調（売上・営業利益進捗70%台）。継続的KPI（ROE等）は良好であり、中期目標達成の可否は第四四半期の受注・収益確定に依存。

競合状況や市場動向

• 競合比較・市場シェアの具体数値は資料に記載なし（–）。
• 動向：国内の大手プライム案件中心に増収。一方で海外（マレーシア）のSAP案件の受注減がグローバル部門に影響。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正無し（通期売上32,000百万円、営業利益3,590百万円、当期純利益2,770百万円）。
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗はおおむね良好。だが純利益進捗が低めで、最終四半期の大型案件の収益化・グローバルの回復が鍵。
• リスク要因：大口案件の受注変動、グローバル案件低迷、投資有価証券評価損の再発生、為替や国内外IT投資動向。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 四半期財務諸表に対する監査人のレビュー：無し
• その他：第1四半期からキャッシュフロー表の「定期預金の増減額」表示へ変更（遡及修正済）

（注）資料に記載のない項目は — と記載しています。本資料は提供情報に基づく要約であり、投資判断を目的とした助言ではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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