決算短信：ノイルイミューン・バイオテック（4893）

2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は2026年12月期の業績予想を開示していないため、会社予想との比較は不可（市場コンセンサスとの比較データは提供なし → –）。決算は「予想差異の開示なし」。
• 業績の方向性：売上減少・損失縮小（減収減損改善）。事業収益5百万円（前年7百万円、▲34.1%）、営業損失は△797百万円（前年△1,069百万円で損失幅縮小）。
• 注目すべき変化：研究開発費の減少（579,875千円→360,877千円、▲37.8%）により事業費用合計が802,255千円に低下し、営業損失が縮小。NIB103の臨床試験開始準備（PMDA届出完了、投与開始準備中）が進展。
• 今後の見通し：通期予想は開示せず（業績に不確定要素が多く合理的算出が困難のため）。主要マイルストーンはNIB103の第1例投与開始の実行（未実施）。
• 投資家への示唆（情報整理上の最重要事項）：売上は依然小幅で、事業は研究開発フェーズ中心。キャッシュは比較的潤沢（3,918百万円）があるため当面の開発継続は可能と見られるが、パートナー進捗や新規ライセンス収入等で業績が大きく変動する点に留意。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ノイルイミューン・バイオテック株式会社
  • 主要事業分野：PRIME技術を用いた固形がん向けCAR‑T/TCR‑T等の遺伝子改変免疫細胞療法の研究開発（がん免疫療法創薬事業、単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 玉田 耕治
• 報告概要
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年12月31日（2025年12月期、非連結）
  • 決算説明資料作成の有無：有（機関投資家・アナリスト向け決算説明会開催）
• セグメント
  • 単一セグメント：がん免疫療法創薬事業（セグメント別開示省略）
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：43,301,765株（2025/12/31）
  • 期末自己株式数：125株
  • 期中平均株式数：43,301,674株
  • 時価総額：–（情報なし）
• 今後の予定
  • 定時株主総会開催予定日：2026年3月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月23日
  • IRイベント：決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）有

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績
  • 会社予想：2026年12月期は「業績予想未開示（算出困難）」のため比較不能。
  • 売上高（事業収益）：5百万円（達成率：会社予想なし → –）
  • 営業利益：△797百万円（達成率：会社予想なし → –）
  • 当期純利益：△794百万円（達成率：会社予想なし → –）
• サプライズの要因
  • 売上減少は主に主要顧客（第一三共株式会社）からの事業収益が前年7,500千円→当期5,000千円に減少したため。
  • 損失幅縮小の主因は研究開発費の大幅削減（579,875千円→360,877千円）と販売費及び一般管理費の減少。
• 通期への影響
  • 会社は2026年通期見通しを未開示。決算数字自体は損失縮小トレンドを示すが、今後のマイルストーン（NIB103投与開始、共同開発の進捗、ライセンス収入等）次第で業績が大きく変動するため予想の開示は延期。

財務指標（主要数値は百万円表示が可能な箇所は百万円単位で表記）

• 損益（2025年12月期・非連結）
  • 事業収益：5百万円（前年7百万円、対前期▲34.1%）
  • 事業費用合計：802.3百万円（前期1,076.8百万円、▲25.5%）
  • 営業損失：△797.3百万円（前期△1,069.2百万円、損失幅縮小 約25.4%）
  • 経常損失：△791.1百万円（前期△962.0百万円、損失幅縮小 約17.7%）
  • 当期純損失：△793.5百万円（前期△964.5百万円、損失幅縮小 約17.7%）
  • 1株当たり当期純損失（EPS）：△18.33円（前期△22.28円）
• 収益性指標（計算は当期数値ベース）
  • ROE（目安：8%以上良好）：約△20.2%（=△793.5 ÷ 自己資本3,925.1）※マイナス（損失）
  • ROA（目安：5%以上良好）：約△19.8%（=△793.5 ÷ 総資産4,011.6）※マイナス
  • 営業利益率：収益小幅のため比率は参考値のみ（=△797.3 ÷ 5 = 極めて大きなマイナス、比率の解釈は困難）
• 財政状態（貸借対照表）
  • 総資産：4,011.6百万円（前期4,800.2百万円、▲788.6百万円減）
  • 純資産：3,931.9百万円（前期4,725.5百万円、▲793.6百万円減）
  • 自己資本（注記ベース）：3,925.1百万円
  • 自己資本比率：97.8%（安定水準）
  • 流動負債：74.4百万円（流動資産に対して極めて小さい）
  • 負債合計／自己資本比：約2.0%（79.6 ÷ 3,931.9、低リスク）
• キャッシュ・フロー
  • 営業CF：△752.2百万円（前期△887.8百万円、改善）
  • 投資CF：△0.4百万円（差入保証金などで小幅支出）
  • 財務CF：△0.02百万円（自己株式取得による支出）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約△752.6百万円
  • 現金及び現金同等物期末残高：3,918.3百万円（前期4,670.9百万円、▲752.6百万円減）
  • 営業CF/当期純損失比率：約0.95（目安1.0以上が健全） — 営業CFはほぼ当期損失に相当
• 進捗率分析（四半期ベースの通期予想進捗は不適用）
  • 2026年通期予想は未開示のため進捗率分析は不可（→ –）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別データは本短信にまとめて記載なし（→ –）
• 効率性
  • 総資産回転率：売上が極めて小さいため参考にならない（→ –）
• セグメント別
  • 単一セグメント（がん免疫療法創薬事業）。主要顧客は第一三共（当期5,000千円の事業収益全額）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：特別損益は確認されず、当期損失は事業継続的な研究開発費と管理費に起因
• 継続性の判断：特別項目がないため、今回の損益は通常の研究開発フェーズに伴う費用構造を反映

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年：年間配当 0.00円
  • 2025年：年間配当 0.00円
  • 2026年（予想）：配当予想は無し（開示なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（配当なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の開示なし（当期に自己株式取得20千円のみ）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動によるCF）：支出約388千円（差入保証金等、事業施設関連）／前年は小幅収入
• 減価償却費：明示なし（→ –）
• 研究開発（R&D）
  • 研究開発費合計：360,877千円（約360.9百万円、前年579,875千円→▲37.8%）
  • 主な内訳（当期）：委託研究費144,028千円、給料手当85,338千円、研究材料費24,346千円 等
  • 主要テーマ：NIB103（臨床開始準備）、NIB104/NIB105の臨床ステージ移行準備、次世代PRIME技術等

受注・在庫状況

• 受注状況：該当情報なし（→ –）
• 在庫状況：棚卸資産（貯蔵品） 2,154千円（小額）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメントのため省略（がん免疫療法創薬事業）
• 主要顧客：第一三共（当期事業収益 5,000千円、顧客集中度高い）
• 地域別売上：全額国内（日本）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示済の中期計画に対する進捗は資料に限定的記載。主要KPI（臨床開始等）はNIB103で進展あり（PMDA届出・投与準備）。
• KPI達成状況：臨床開始準備完了に向けた進捗は確認できるが、治験投与の実施・結果がKPI達成の鍵

競合状況や市場動向

• 競合との比較：本短信内に同業他社比較なし（→ –）
• 市場動向：CAR‑T/TCR‑T等の細胞療法領域は競争・資金調達・規制の影響を受けやすく、パートナーシップの成否が事業に直結する旨を会社も注記

今後の見通し

• 業績予想
  • 通期予想の修正有無：2026年12月期の業績予想を開示していない（算出困難のため）
  • 次期予想（開示）：なし
  • 会社予想の前提条件：未提示（→ –）
• 予想の信頼性：会社は「未確定要素が多く、合理的な数値の算出が困難」と説明
• リスク要因：パートナー進捗、治験の成否、ライセンス契約／収入発生、資金調達環境、規制対応 等

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を期首から適用（当期計算書類への影響は無し）
• 監査：決算短信は監査対象外（注記あり）
• その他重要事項：NIB103の治験準備、山口県・宇部市の補助金採択（最長3年間の支援）に関する記載あり

参考（数値の要約）

• 主要数値（2025年12月期・非連結）
  • 事業収益：5,000千円（前年7,587千円、▲34.1%）
  • 研究開発費：360,877千円（前年579,875千円、▲37.8%）
  • 販管費（一般管理費）：441,377千円（前年496,699千円、▲11.1%）
  • 営業損失：△797,255千円（前年△1,069,183千円）
  • 経常損失：△791,116千円
  • 当期純損失：△793,536千円
  • 現金及び預金：3,918,321千円（前期4,670,939千円、▲752,617千円）
  • 自己資本比率：97.8%（安定水準）
  • 発行済株式数：43,301,765株
  • 配当：0.00円（中間・期末とも）

※ 本要約は提供資料（決算短信・添付資料）に基づく整理・計算を含みます。将来の業績見通しや投資判断に関する助言は行いません。不明な項目・開示のない項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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