決算短信：クラスターテクノロジー（4240）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側は「営業利益は予想以上」としており、実績は会社想定を上回る内容（市場予想は不明のため市場差異は –）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高313百万円、前年同期比 +39.4%／営業利益45百万円、前年同期比 +272.2%）。
• 注目すべき変化：営業利益・経常利益・四半期純利益が大幅増加（営業利益 +272.2%、四半期純利益 +333.4%）、主因は売上増加と工場稼働率向上、利益率の高い製品の寄与、販売費・一般管理費の一部費用の後ずれ。
• 今後の見通し：第2四半期（中間）および通期業績予想は2025年8月8日付で修正あり（詳細は同日公表のリリース参照）。通期に対する第1四半期の進捗は売上で約26.0%、営業利益で約32.2%とやや順調。配当見通しに変更はなし。
• 投資家への示唆：短期は需要回復（映像・産業機器等）により収益性改善が確認できる一方、ROE/ROAはまだ低水準で資本効率改善が課題。高自己資本比率により財務は安定している点も押さえるべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：クラスターテクノロジー株式会社
  • 主要事業分野：ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業（機能性樹脂複合材料、精密成形品、PIJ関連製品等）、マクロ・テクノロジー関連事業（樹脂成形品、樹脂成形材料、金型等）、その他（医療薬品容器の異物検査等）
  • 代表者名：代表取締役社長 安達 良紀
  • 問合せ：取締役管理本部長 駒井 幸三 TEL 06-6726-2711
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日〜2025年6月30日）／日本基準（非連結）
• セグメント:
  • ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業：機能性樹脂複合材料、精密成形品、PIJ等（主力）
  • マクロ・テクノロジー関連事業：樹脂成形品、成形材料、金型・部品等
  • その他事業：医療薬品容器の異物検査など
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：5,692,800株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,692,592株
  • 時価総額：–（株価情報は提供資料に無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し
  • 株主総会・IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 売上高：実績 313 百万円（前年同期比 +39.4%）。会社側の四半期個別予想は開示なし（ただし会社は「営業利益は予想以上」と明記）。
  • 営業利益：実績 45 百万円（前年同期比 +272.2%）→ 会社想定を上回る旨の記載あり。
  • 純利益：実績 35 百万円（前年同期比 +333.4%）。
• サプライズの要因：
  • 主因は売上高の大幅増（映像機器向け、産業機器向け、レジャー向け等の回復）と工場稼働率向上、利益率の高い製品の好調、販売費・一般管理費の一部費用が後ずれしたこと。
• 通期への影響：
  • 同日付で第2四半期および通期予想の修正あり（詳細は別リリース）。第1四半期の進捗は売上で約26.0%・営業利益で約32.2%と、利益面で通期目標に対する進捗は良好。予想修正の方向性や幅は別途公表情報参照。

財務指標

（数値単位は原資料に準拠して千円表記を併記）

• 損益要点（第1四半期累計）
  • 売上高：313,747千円（313百万円、前年同期 225,119千円、+39.4%）
  • 売上総利益：136,833千円（前年同期 95,841千円）
  • 営業利益：45,029千円（45百万円、前年同期 12,099千円、+272.2%）
  • 経常利益：46,147千円（前年同期 13,308千円、+246.7%）
  • 四半期純利益：35,874千円（35百万円、前年同期 8,277千円、+333.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：6.30円（前年同期 1.45円）
• 収益性指標（第1四半期）
  • 売上総利益率（粗利率）：136,833 / 313,747 = 43.6%（高水準）
  • 営業利益率：45,029 / 313,747 = 14.4%（比較的高い）
  • 純利益率：35,874 / 313,747 = 11.4%
  • ROE（目安：8%以上が良好）：約 2.15%（35,874 / 1,664,812）→ 低め
  • ROA（目安：5%以上が良好）：約 1.93%（35,874 / 1,863,081）→ 低め
• 進捗率分析（通期予想との比較、通期は2026年3月期予想）
  • 通期売上予想：1,205 百万円 → 第1Q進捗：313 / 1,205 = 26.0%
  • 通期営業利益予想：140 百万円 → 第1Q進捗：45 / 140 = 32.2%
  • 通期経常利益予想：143 百万円 → 第1Q進捗：46 / 143 = 32.3%
  • 通期当期純利益予想：92 百万円 → 第1Q進捗：35.9 / 92 = 39.0%
  • コメント：利益は売上比以上に進捗しており、第1Qは通期目標に対して良好なスタート。
• 貸借対照表（要点、第1Q末 2025/6/30）
  • 総資産：1,863,081千円（前年期末 1,836,097千円、+26,984千円）
  • 純資産：1,664,812千円（前年期末 1,651,709千円、+13,103千円）
  • 自己資本比率：89.4%（安定水準、前年期末 90.0%）
  • 現金及び預金：1,036,516千円（前期末 989,050千円、増加 47,466千円）
  • 負債合計：198,269千円（前年期末 184,388千円、+13,881千円）→ 有利子負債は小額（長期未払金・リース債務等）
• キャッシュフロー：
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし現金残高は増加。
  • 減価償却費：13,689千円（前年同 13,273千円）
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（CF未作成）→ ただし現金は増加しており、営業面のキャッシュ創出は良好と推察可能。
• 四半期推移（QoQ）：–（当四半期のみの開示。前四半期は年度末のため比較不可）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 89.4%（安定水準）
  • 流動負債（187,168千円）に対する流動資産（1,346,551千円）で流動性は良好（流動比率 ≫100%）
• 効率性：
  • 総資産回転率等は季節性考慮の上で算出可能だが、現状は売上増加により改善傾向。

特別損益・一時的要因

• 特別利益・損失：該当記載無し（特別損益の発生は無し）。
• 一時的要因の影響：当第1四半期の増益は基本的に恒常的事業の回復（製品需要）とコスト配分のタイミングによるため、部分的に一時的要因（費用の後ずれ）も存在する可能性あり。継続性は一部変動の余地あり。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2026年3月期（予想）：第1四半期末 0円／第2四半期末 0.00円／期末 4.00円／年間 4.00円
  • 直近公表配当予想からの修正：無（今回開示では配当見通し据え置き）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当4円 ÷ 1株当たり当期純利益16.33円 ≒ 24.5%
• 特別配当：無し
• 自社株買い：無し（記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（第1四半期の明示的な設備投資額は開示なし）
• 減価償却費：13,689千円（第1四半期累計）
• R&D費用：–（明示的記載なし）
• コメント：中期計画で「環境対応と未来への商品開発」「生産力の強化」を掲げており、今後の投資計画は注視。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の開示なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：40,165千円（前期末 22,884千円、増加）
  • 仕掛品：44,057千円（前期末 55,517千円、減少）
  • 原材料及び貯蔵品：67,681千円（前期末 71,961千円、減少）
  • 在庫合計（概算）：151,903千円（わずかに増加）
  • 在庫回転日数等は開示なし。

セグメント別情報

• 第1四半期（2025/4/1–2025/6/30）実績：
  • ナノ／マイクロ・テクノロジー事業：売上 260,254千円（前年同期比 +45.4%）、セグメント利益 121,713千円（+47.4%）→ 売上構成比 約83.0%
  • マクロ・テクノロジー事業：売上 50,484千円（前年同期比 +19.9%）、セグメント利益 14,694千円（+16.6%）→ 売上構成比 約16.1%
  • その他事業：売上 3,008千円（前年同期比 △24.2%）、セグメント利益 425千円（△35.5%）→ 売上構成比 約1.0%
• セグメント戦略（記載からの要旨）：
  • ナノ／マイクロ：映像機器（ミラーレス等）の需要増、PIJの研究用途拡大等で拡大。
  • マクロ：国内設備投資や受電設備のリニューアル需要で回復。
  • その他：医療関連の一部不振。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025年3月期〜2027年3月期）開始：外部環境に左右されにくい収益構造への転換を目標に、営業力強化、環境対応商品開発、生産力強化・人材育成を掲げている。第1Qの増収は計画方向と整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向：映像機器（交換レンズカメラ、ミラーレス）の生産増加、国内設備投資の回復が追い風。地政学的リスクや関税等は下押し要因として継続リスク。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 第2四半期累計（通期に対する中間予想）：売上 642 百万円（+46.2%）、営業利益 80 百万円（+298.3%）、当期純利益 67 百万円（+321.5%）
  • 通期：売上 1,205 百万円（+17.8%）、営業利益 140 百万円（+28.8%）、当期純利益 92 百万円（△7.6%）
  • 予想修正の有無：有（2025年8月8日付で修正公表）
  • 前提条件等：為替・原材料前提の明示は本資料に無し（–）
• リスク要因：為替・原材料価格、地政学リスク、顧客業界（自動車等）への関税影響、特定顧客依存の度合い（開示不足）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期レビュー：独立監査法人による期中レビューあり。レビューで重要な不備は指摘されていない旨の結論。
• その他：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない。

（注）

• 数値は会社公表の第1四半期決算短信に基づく。開示のない項目は「–」で表記。
• 本資料は情報整理を目的とし、個別の投資助言は行いません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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